现金流量表有什么作用？
编制现金流量表的目的，就是提供企业在一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，帮助投资者、债权人和其他报表使用者了解和评价企业获得现金和现金等价物的能力，并具以预测企业未来的现金流量。 一、现金流量表及其基本构成 现金流量表是以现金和现金等价物为基础编制的财务报表。 一般将现金流量的来源分为经营活动、投资活动和筹资活动三类。通常情况下，如果企业经营活动产生的净现金流量为正数时，说明企业产品有市场，能够及时将贷款收回，同时企业付现成本和费用控制在较合适的水平上；反之，则企业所生产产品销售可能存在问题，回款能力差，或付现成本较高。 如果投资活动产生的净现金流量为负数时，则表明企业...全部
编制现金流量表的目的，就是提供企业在一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，帮助投资者、债权人和其他报表使用者了解和评价企业获得现金和现金等价物的能力，并具以预测企业未来的现金流量。 一、现金流量表及其基本构成 现金流量表是以现金和现金等价物为基础编制的财务报表。
一般将现金流量的来源分为经营活动、投资活动和筹资活动三类。通常情况下，如果企业经营活动产生的净现金流量为正数时，说明企业产品有市场，能够及时将贷款收回，同时企业付现成本和费用控制在较合适的水平上；反之，则企业所生产产品销售可能存在问题，回款能力差，或付现成本较高。
如果投资活动产生的净现金流量为负数时，则表明企业可能采取了扩大生产，或参与资本市场运作；反之，则说明企业资本运作收效显著，取得投资回报或变现部分投资。如果筹资活动的净现金流量为正数，表明企业通过银行及资本市场筹集一定数量的资金，要关注筹集资金的投资动向；反之，则可能表明企业自身资金周转进入良性循环，企业债务负担已经减轻，或反映企业银行信誉已经丧失，资金筹资出现困难。
二、从中可获得的主要财务信息 1。反映单位净收益的质量。现金流量是一个客观数据，不像净收益那样可以通过应计项目调整。 2。反映企业运用现金的能力。现在，很多企业都说缺钱、缺流动资金，但是，企业为什么缺钱、钱都用到哪里去了？用的是否合理？我们一概不知。
通过现金流量表就可以分析这些情况。例如，企业利润表上反映企业出现严重亏损，但却不缺资金，日常运行平稳，并在调整企业经营战略后可以迅速扭亏。 3。反映企业的偿债能力及变现能力。稳健的现金流量对企业来说至关重要，企业投资者和债权人最为关心的是企业的变现能力、支付能力等。
现金流量表可以提供企业的现金流量信息，从而对企业整体财务状况做出客观评价。从企业的现金流量信息，可以了解企业的资金运行情况及其偿债能力，判断其经营周期是否顺利。 4。既可了解企业当前的财务状况，还可以预测企业未来的发展情况。
如果现金流量表各部分现金流量结构合理，现金流入、流出无重大异常波动，一般来说企业的财务状况基本良好。企业最常见的失败原因也可在现金流量表中得到反映。比如，如果单位的现金流入净值主要是投资及营业外收入造成的，那么，单位的生产经营在很大程度上就会存在不稳定性；从投资活动流出的现金、筹资活动流入的现金和筹资活动流出的现金中，可以分析企业是否过渡扩大经营规模；通过比较当期净现金流量，可以看出非现金流动资产吸收利润的情况，评价企业产生净现金流量的能力是否偏低。
三、通过现金流量表对企业财务状况的分析 1。现金流量的结构分析 现金流量的结构分析是指同一时期现金流量表中不同项目间的比较与分析，以揭示各项数据在企业现金流入量中的相对意义。其计算公式： 现金流量结构比率＝单项现金流入（出）量／现金流入（出）总量 ABC公司本期现金流入量为2838262元，现金流出量为2740672元，现金净流量为97590元。
在全部现金流入量中，经营活动所得占76。39％，投资活动所得现金占2。12％，筹资活动所得现金占21。49％。 这意味着维持公司运行、支撑公司发展所需要的大部分现金是在经营过程中产生的，这无疑是企业财务状况良好的一个标志。
而收回投资、分得股利取得的现金以及银行借款、发行债券、接受外部投资取得的现金对公司的运行和发展都起到了辅助性或补充性的融资作用。在ABC公司本期现金流出量中，经营活动所付现金占77。81％，投资活动所付现金占11。
92％，筹资活动所付现金占10。27％。将此与现金流入量分析相结合，可以发现该公司的现金流入与流出主要来自于经营活动所得，用于经营活动所费；公司进行固定资产投资，支付投资者利润等现金需要主要来源于外部筹资，特别是举债筹资。
从总体上看，该公司的运行是健康的，发展是稳定的，但应特别注意公司举债筹资扩大投资所带来的财务风险及其偿还能力。 2。盈利质量分析 盈利质量分析是根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。
盈利质量分析主要包含以下两个指标： ①盈利现金比率。 盈利现金比率＝经营现金净流量／净利润 这一比率反映企业本期经营活动产生的现金净流量与利润之间的比率关系。在一般情况下，比率越大，企业盈利质量就越高。
如果比率小于1，说明本期净利润中存在尚未实现现金收入。在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会导致企业破产。分析时还应结合企业的折旧政策，分析其对经营现金净流量的影响。 ABC公司的盈利现金比率为22。
36％（35656／159433），这表明该公司本期创造的利润中有相当一部分未收到现金，即会计账面利润低于净利润的主要原因是本期存货量比上期增加了91485元。在分析时，应结合公司的其他有关资料，进一步分析存货增加的原因，改变公司的销售政策或购买原材料政策。
②再投资比率。 再投资比率＝经营现金净流量／资本性支出 这一比率反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出（固定资产投资） 所需要的现金。比率越高，企业扩大生产规模、创造未来的现金流量或利润的能力就越强。
如果比率小于1，说明企业资本性支出所需现金，除经营活动提供外，还包括筹措的现金。ABC公司本期再投资比率为12。22％（35656／291866），说明公司经营现金净流量满足资本性支出能力较低，或者说公司需要的资本性投资大部分靠筹资活动所得。
3。筹资与支付能力分析 筹资与支付能力分析是通过现金流量表有关项目的比较，反映企业在金融市场上的筹资能力以及偿付债务或费用的能力。主要指标有： ①现金偿债比率。 现金偿债比率＝经营现金净流量／长期债务总额 这一比率反映企业按照当前经营活动提供的现金偿还长期债务的能力。
虽然企业可以用从投资或筹资活动中产生的现金来偿还债务，但从经营活动中所获得现金应该是企业长期现金的主要来源，一般来说，这一比率越高，企业偿还债务的能力就越强。 假设ABC公司期末长期债务为100560元，则公司偿债比率为35。
46％，按目前经营现金净流量分析，该公司未来偿债能力较低，可以考虑外部筹资来解决。 ②现金股利支付率或利润分配率。 现金股利支付率＝现金股利或分配利润／经营活动的现金流量净额 这一比率衡量企业使用经营活动产生的现金流量净额与现金股利（或向投资音分配利润）之间的关系，比率越低，企业支付现金股利的能力就越强。
传统的股利支付率（应付股利／净利润，假设不考虑优先股）反映的是支付股利与净利润的关系，而按现金净流量反映的股利支付率更能体现支付股利的现金来源及其可靠程度。在ABC公司中，本期支付投资者利润85600元，占净利润的53。
69％（85600／159433），但却是经营现金流量的2。4倍（85600／35656），也就是说，经营活动的现金不足以支付投资者的利润，进一步分析可知，该公司利润分配所支付的现金主要来源于举债筹资。
③强制性现金支付比率。 强制性现金支付比率＝现金流入总额／（经营现金流出量＋偿还债务本息付现） 这一比率反映企业是否有足够的现金偿还债务、支付经营费用等。在持续不断的经营过程中，公司的现金流入量至少应满足强制性目的的支付，即用于经营活动支出和偿还债务。
这一比率越大，其现金支付能力越强。ABC公司强制性现金支付比率为1。22[2838262／（2132386＋180000＋16000）]，这意味着公司本期创造的现金流入量可满足经营活动和偿债的现金需要。
④到期债务本息偿付比率。 到期债务本息偿付比率＝经营活动现金净流量／（本期到期债务本金＋现金利息支出） 这一比率用来衡量企业到期债务本金及利息可由经营活动创造现金支付的程度。 比率越大，说明企业偿付到期债务的能力就越强，如果比率小于1，说明企业经营活动产生的现金不足以偿付到期债务本息，企业必须对外筹资或出售资产才能偿还债务。
ABC公司到期债务本息偿付比率18。20％[35656／（180000＋16000）]，余下的81。80％是靠筹资偿还的，即借新债还旧债。 总之，企业的财务报表是一个完整的体系，它们互相联系地反映企业的财务状况、经营成果。
为全面了解一定期间的现金流动状况及其他信息，可将现金流量表与其他财务报表提供的信息有机联系起来，将本期的财务比率与同行业平均水平或标准比较，以便为财务决策提供真实可靠的财务信息。收起
