债券投资和储蓄有什么区别?
债券投资和储蓄的区别如下:(1)两者在安全性上存在很大区别。对于债券投资而言,债务人范围较广,可以是政府、企业或者是金融 机构,可是,储蓄的债务人只能是银行或者其他的金融机构。因为债务人 的性质不同,所以使得这两种投资方式在安全性方面有很大不同,一般情 况下来说,储蓄的安全性要相对较高。 在国内,银行的安全性很高,而且具有很高的信用度,国家和央行会对银行进行监管,所以,银行破产的几率很小。往银行存款来换取利息的 投资方式无疑是一种比较安全的投资方式。但是,我们也需要警惕一些银 行的不法行为,比如通过高息来聚拢存款。 不同类型的债券在安全性上也有很大差别,这种安全性的评判主要是 来自对债...全部
债券投资和储蓄的区别如下:(1)两者在安全性上存在很大区别。对于债券投资而言,债务人范围较广,可以是政府、企业或者是金融 机构,可是,储蓄的债务人只能是银行或者其他的金融机构。因为债务人 的性质不同,所以使得这两种投资方式在安全性方面有很大不同,一般情 况下来说,储蓄的安全性要相对较高。
在国内,银行的安全性很高,而且具有很高的信用度,国家和央行会对银行进行监管,所以,银行破产的几率很小。往银行存款来换取利息的 投资方式无疑是一种比较安全的投资方式。但是,我们也需要警惕一些银 行的不法行为,比如通过高息来聚拢存款。
不同类型的债券在安全性上也有很大差别,这种安全性的评判主要是 来自对债券发行主体的可靠程度的评判。一般政府发行的债券,安全性最 高。其次就是金融机构发行的债券,这种债券的安全性和储蓄差不多,是 以金融机构作为保障的。
安全性最低的就是企业发行的债券,这种债券的 安全性是直接与企业的运营状况挂钩的,一旦企业破产,投资者就有可能 延期取回本金,甚至会有损失本金的风险。国家为了保障广大投资者的权 益,出台了一系列限制企业债券的政策,对这类债券的风险进行有效控制, 企业债券的发行必须要有严格的审批程序,而且对企业的规模和信用度有 着严格的要求。
比方说,对于一些国有垄断行业的企业债券,其投资风险 是相对较小的,收益也是非常可观的,投资者在进行债券投资时一定要做 好充分的风险应对准备。(2)两者期限有区别。储蓄存款的存期一般都比较固定,而且时间不会太长,最长的定期存 款时间为8年。
债券投资的时间比较灵活,从一年到几十年不等。目前正 在发行的债券类型比较多,期限长短不一,比较适合不同需求的投资者。(3)在资金的流动性方面有很大区别。所谓流动性,其实就是指这种理财产品在收益不受损失的情况下的变 现能力。
在流动性方面,活期存款的变现能力最强,定期存款的变现能力 较差,如果需要资金时,不论需要量多少,都需要把全部存款取出,而且 利息的计算方式也是按照活期存款的利息。对于定期存款而言,存期越长, 提前取出时,损失的利息越多。
相对定期存款而言,债券的流动性要更强 一些。投资者可以根据自己的需要按照市场价格转让部分债券。这种灵活 转让的基础是债券市场有一个完善、成熟的管理体制,而且相对而言,质 量较好的债券流动性要更强一些。
在这方面,国债、金融机构和上市公司 的债券占有很大的优势。(4)收益性不同。储蓄存款收益的来源是利息。在我国,利息的发放标准是央行统一规 定的,而且储户在存储资金前就己经能够明确地了解到储蓄的利率和将要 获得的利息数目。
而且就算以后利率发生调整,对于己经存入银行的资金 的利息是不会产生影响的。债券投资收益的构成要比储蓄复杂得多,在上文中已经提到了一部分, 债券投资收益主要是依靠利息,可是由于债券在购买时价格的变化对于最 后的收益也会产生一定的影响。
如果把复利也计算在内,那么附息债券投 资收益也应该作为收益的一部分被计算在内。一般情况下,债券的收益都会比同期的定期存款利率要高,这主要是 因为以下两点:第一、在这两种理财产品中资金所处的位置不同。
债券是 一个使用者直接向资金提供者融资的过程,中间的融资成本得到了最大化 的缩减。银行储蓄,银行充当了中间的融资环节,资金在银行中统一放贷, 经过银行这样的一个中间环节就会使得融资成本大幅度增加。
债券属于直 接融资,在融资的过程中最终使用者实现的利润由两家共同按照一定的比 例进行分割,储蓄这种间接融资方式,利润的分割方增加了银行这个中间 环节,所以造成投资者利润的一部分损失。银行在储蓄存款和放贷之间的 利率差一般能够达到3%_4%,就是这种利润差的存在造成了债券和储蓄在 收益方面的差别。
可是从另一个方面分析,高利润伴随来的是高风险,一 般情况下企业发行的债券风险要远远大于银行储蓄。收起