收入不确定性家庭怎么理财
收入不确定性家庭理财模型
2005-05-31 16:22:59
背景资料
daisy，36岁，国有公司中层干部，税后年薪11万元。其夫36岁，私有公司经理，税后年薪6万元，今年下半年可能增加1倍。 其夫在任职的公司有股份，但变现困难。儿子6岁，上小学一年级。夫妻的双方父母无需赡养费用。家里前期已投资25万元入股一家公司，预计年收益率在25%左右。家庭其他年收入5—15万元，但不稳定。
家里现有活期存款5000元。 定期存款13万元。国债4万元。配置型基金5万元。货币市场基金3万元。股票3万元（已有七、八年没动了）。
家现有住房3套（1套父母居住），总市值175万元。其中1处价值120...全部
收入不确定性家庭理财模型
2005-05-31 16:22:59
背景资料
daisy，36岁，国有公司中层干部，税后年薪11万元。其夫36岁，私有公司经理，税后年薪6万元，今年下半年可能增加1倍。
其夫在任职的公司有股份，但变现困难。儿子6岁，上小学一年级。夫妻的双方父母无需赡养费用。家里前期已投资25万元入股一家公司，预计年收益率在25%左右。家庭其他年收入5—15万元，但不稳定。
家里现有活期存款5000元。
定期存款13万元。国债4万元。配置型基金5万元。货币市场基金3万元。股票3万元（已有七、八年没动了）。
家现有住房3套（1套父母居住），总市值175万元。其中1处价值120万元，首付40万元，余下的80万元办理了18年按揭，月还贷款本息5600元，已还4年，现已装修入住。
家中现无车，3—5年内也不打算买。
夫妻双方均有基本养老、医疗、失业保险和住房公积金。daisy已投保5万元保额的重大疾病保险，20万元保额的投资连结保险，以及意外保险和意外医疗保险，年交保费1万元。
其夫已投资10万元保额的重大疾病保险，20万元保额的投资连结保险，80万元保额的意外险，年交保费1。3万元。儿子已投保太平永利（此险种应为平安永利。编者）5万元保额保险，无意外、医疗、教育金保险，年交保费5300元。
一家三口年生活费用4万元。年旅游费用5000—12000元。年交通费用8000元。全家生活比较节俭，不属于大手大脚型，消费水平适中。
理财需求
1、投资结构是否合理？我感觉我的理财方式好像保守了一些，如何改善？
2、孩子的保险可能需要增加，哪种类型好？建议保额多少合适？教育金积累用保险形式还是购买股票型基金形式好？孩子将来打算到国外读大学。
3、房子还贷是目前家庭现金流紧张的一个问题，是否应该提前还贷一部分？
4、我想40岁退休，当全职太太，应该如何理财，才能保证家庭生活质量并应对意外的发生？
5、我家的资产怎样理财才能保值升值？
理财组合建议
（1）家庭日常生活开支。
年安排4。8万元。
（2）旅游消费。年安排7000元。
（3）健美消费。年安排1万元。
（4）紧急备用金。年安排1万元，其中首年安排1。5万元，达到3万元以后以定活两便存款形式保持一个常数。
（5）保险投资。维持全家三口已投资保险保单的效力，年交保险费2。83万元。
（6）子女教育投资。为儿子投资国寿鸿星少儿两全保险（分红型），年交保险费1万元，9年期交费。
（7）房贷支出。
将定期存款13万元和国债4万元提前偿还房贷。在目前利率水平下，年还本付息46416。96元。
（8）证券投资。继续持有配置型基金5万元、股票3万元、货币市场基金3万元。并在当年收入中追加1万元。
同时，将家庭其他年收入（含丈夫加薪收入、公司红利收入及其他收入）的1/2作为投资追加。
（9）黄金和美元投资。将家庭其他年收入的1/2，按照1：1的比例分别投资于黄金和美元。
理财组合比例
（1）日常开支4。
8万元。占家庭总收入的28。24%；占家庭总资产的10。55%。
（2）旅游消费7000元。占家庭总收入的4。12%；占家庭总资产的1。54%。
（3）健美消费1万元。占家庭总收入的5。
88%；占家庭总资产的2。19%。
（4）紧急备用金1万元。占家庭总收入的8。82%；占家庭总资产的3。29%。
（5）保险投资2。83万元。占家庭总收入的16。65%；占家庭总资产的6。
22%。
（6）子女教育投资1万元。占家庭总收入的5。88%；占家庭总资产的2。19%。
（7）房贷支出17万元，年还本付息46416。96万元。占家庭总收入的24。36%；占家庭总资产的9。
1%；占家庭总资产的37。36%。
（8）证券投资12万元。占家庭总收入的5。88%；占家庭总资产的24。18%。
组合建议分析
从背景资料来看，daisy一家在理财上思维活跃，具有超前意识，特别是在风险投资方面勇于尝试，这是十分难能可贵的，也是与daisy家庭的生存阶段相一致的。
作为年轻家庭，在理财上应持进攻型策略。
然而，在家庭财务的打理上，也存在着“散”和“跟风”的问题。比如，风险投资这一块，重点就不够突出，目标也不够明确。配置型基金、货币市场基金、股票、投连险、资本参股等，都是一点点，没有形成拳头，也看不出投资的思路。
又比如，全家三口的“保险套餐”，也不尽合理。daisy和丈夫投保的投连险，年交保费水平过低，从风险投资的角度看，即使获利，也可以忽略不计。而为儿子投保的险种，保险条款载明：“被保险人于保单生效日后每满3周年时仍生存，本公司按基本保险金额的5%给付生存保险金”。
即每满3周年，daisy的儿子可以从保险公司领取2500元。很显然，这于儿子的成长和教育，风马牛不相及。况且，这份保单还是一份低利率保单。但仅保险这一项的年刚性投入，却占去了2。83万元。再比如，一方面将17万元存银行、买国债，而另一方面，却背负着房贷的沉重包袱，心甘情愿地为银行打工，作贡献，实在不划算。
由于在私人财务的处置上，多头出击，致使家庭私人资本的流动性不强，以致形成算大账收入颇丰，算细账资产不少，要花钱手头拮据，办大事稳定来源不够。
根据daisy家庭的理财目标和收入不确定性因素较多的特点，孩子大学阶段教育经费可通过三条渠道筹措：一是通过保险这个渐进式、积累式渠道，确保孩子在国内完成完备的大学教育的全部经费。
二是通过美元与黄金这对风险对冲工具，确保投入资本的保值，以抵御全球性的通货膨胀，实现孩子海外留学的目标。三是通过股票型基金的投资，追逐私人资本高企的风险投资收益，以弥补孩子留学经费的不足。至于daisy在40岁时，能不能追追“年轻就退休”的时髦，这取决于daisy家庭其他收入的多寡及其稳定程度和风险投资的绩效。
如果daisy的丈夫在未来4年年薪能增1倍，参股公司红利分配能在投入资本的10%左右，且家庭其他年收入不低于5万元，那么，daisy的退休计划完全可以达成，孩子留学海外的梦想也可实现。
（1）日常开支。
包括交通费8000元在内，年安排4。8万元，这于三口之家来说，水平不高但绝不低了。
（2）旅游消费。现代家庭的刚性消费。每年安排7000元，经费不够时，缺口部分在紧急备用金中列支。
（3）紧急备用金。家庭经济的平衡器、润滑剂。鉴于daisy已贷款购房，而我国又已步入新一轮升息周期，再加上国家已经采取并还将采取政策措施，以抑制房地产的过度投机。因此，在长达10多年的还款期内，房贷利率上升已成必然。
故紧急备用金这一块要充裕一些。
（4）健美消费。现代女性的“保鲜”消费。daisy每年用1万元左右，购买1张高档美容机构会员卡，定期进行肌肤护理。
（5）保险投资。既然daisy一家三口都已购买了保险，那么，就应当按照合同约定，将这种保险进行到底，何况大病保险和意外伤害保险，在人的生命过程中还不得不投资。
至于有些保险商品地选择不是很合理，但是，退保更不合算。若退保，那么，保险公司为这张保单已支付的费用，就得由购买者承担。因此，应继续如期交费，以维持这些保单的效力。
（6）子女教育投资。
从现在起，为儿子投保国寿鸿星少儿两全保险（分红型）10份。9年期交费，年交保险费1万元，那么，到儿子18周岁时，可领取首年大学教育金25522。5元；到儿子19、20、21周岁时，每年可分别领取大学教育金15313。
5元；到儿子22周岁时，可领取研究生教育金30627元。这样，孩子在国内接受完备大学教育的经费就基本解决了。与此同时，通过红利的分配，可抵消教育经费上涨或通货膨胀的影响。
（7）证券投资。
从背景资料分析，daisy和先生对证券市场的运行不是很熟悉和了解。因此，不宜直接入市炒股。比较适宜的入市方法还是通过申购股票型基金为好。在目前基金运行还不规范的环境下，建议您投资被动型基金，如市场上已有的上证ETF50、上证ETF180和有可能推出的沪深300成分指数基金。
作为对证券市场不很熟悉和了解的投资者来说，投资这样的成分指数基金，赚也赚得明明白白，亏也亏得明明白白。市场股指涨，一般情况下，它也涨；市场股指跌，一般情况下，它也跌。
在市场的具体操作上，应坚持在市场的周期性低点切入，在市场的周期性高点、次高点赎回，而不应定时定量进行申购。
具体来说，在证券市场处于周期性高点和次高点时，年度追加资金和获利了结的资金应申购货币市场基金，以获取高于银行活期存款的收益（货币市场基金的年收益率在目前利率水平下，为2%—3%）。而当证券市场持续低迷，走强趋势明朗时，及时进行股票型基金申购。
至于您持有的3万元股票和5万元主动型基金，应继续持有，待市场走向高潮时，获利了结。
从目前证券市场的走势看，政策利好不少，但不利因素也客观存在。市场短期内将在1100点和1300点之间展开拉锯战。
当上证指数接近1100点时，大量场外短线资金涌入，市场走强。但当上证指数接近1300点时，大量抛盘涌出，市场掉头下行。从短线投资的角度看，投资者可在上证指数接近1100点时，进行股票型基金的申购；而在上证指数接近1300点时，及时抽回资金，申购货币市场基金，以通过低进高出，赚取投机利润。
（8）美元与黄金投资。美元与黄金是一对此消彼涨的风险对冲工具。即美元价格上涨，黄金价格回落；黄金价格上涨，美元价格回落。鉴于daisy的孩子拟留学海外，故通过这种风险对冲工具的组合，以防范本国货币，或世界主要货币，或黄金贬值，从而实现私人投入资本的保值，确保子女教育目标地达成。
在具体的操作上，应将这部分资金按1：1的比例进行搭配，以形成风险对冲。黄金的投资，可采用“纸黄金”形式。而美元，则应投资于美元理财产品，以获取高于美元存款的收益。
（9）房贷支出。
鉴于daisy的17万元资金是存银行、买国债，其收益率远远低于房贷利率。因此，应视定期存款和国债的存入和购买时间段及期满日，决定是提前支取和兑换，还是到期支取和兑换。总的原则是，哪种方式合算，就选择哪种方式。
但有一条不能变，坚决提前还贷，以减少利差损。将17万元提前还贷后，剔除前4年还贷的本金，剩下的45。22万元房贷本金，可按14年按揭等额还本付息，按房贷现行年利率5。51%计算（在2006年1月1日以前，房贷年利率执行标准仍为5。
31%），月还本息3868。08元，较此前的月还本息5417。60元，减负1549。52元。对于daisy来说，应高度注意的是，若房贷利率在未来持续攀升，而其他投资的收益率难以达到或超过房贷利率水平时，应集中财力，提前还贷。
不过，在目前的低利率时期，这样做则没有必要。此外，3套住房中的1套，应尽快出租，并用获取的租金，来缓冲房贷的压力。
来源：中国私人理财网
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