请问丁丁,西钢转债的问题谢谢,你
1。 西钢转债的利息条款:第一年的年利率为1。2%,第二年利率为1。5%,第三年利率为1。8%,第四年利率为2。1%,第五年利率为2。6%。2008年8月11日到期。余2。875年
2。 利息补偿条款:可转债发行满5年,可转债持有人如不转股,公司按年利率2。 6%计算五年利息扣除已支付利息后的余额支付补偿利息,即按‘可转债持有人持有的转债票面总金额×2。6%×5-可转债持有人的到期转债五年内已支付利息’标准,补偿支付可转债持有人到期未转股可转债利息。
3。 回售条款:到期日前半年内(2008年2月11日至2008年8月11日),如果公司A股股票收盘价连续20个交易日低于当期转股价,并...全部
1。 西钢转债的利息条款:第一年的年利率为1。2%,第二年利率为1。5%,第三年利率为1。8%,第四年利率为2。1%,第五年利率为2。6%。2008年8月11日到期。余2。875年
2。 利息补偿条款:可转债发行满5年,可转债持有人如不转股,公司按年利率2。
6%计算五年利息扣除已支付利息后的余额支付补偿利息,即按‘可转债持有人持有的转债票面总金额×2。6%×5-可转债持有人的到期转债五年内已支付利息’标准,补偿支付可转债持有人到期未转股可转债利息。
3。 回售条款:到期日前半年内(2008年2月11日至2008年8月11日),如果公司A股股票收盘价连续20个交易日低于当期转股价,并达到当期转股价的80%。可转债持有人可以全部或部分以面值108%(含当年期利息)的价格回售给本公司。
综上所述条款,按现价100。5元计算,你持有到期的收益是:基本利息(1。8+2。1+2。6)=6。5元,加补偿利息(2。6*4-1。2-1。5-1。8-2。1)=3。8元,共计10。3元,年收益率=(10。
3-0。5(溢价))/2。875/1。005=3。41%,如回售条件满足,将再增加1。6元即每年0。56%的收益达到3。97%,交税后约3。2%。(今年的1。5%利息没有代扣已全额到账)
本金的安全问题和企业债没有区别,到期不还的可能还是非常非常小吧?起码也和国债被挪用差不了多少,我是大胆地忽略了它的。
流动性问题:看它的剩余盘子的大小,大的(比如10个亿)当然就好,小的就差,西钢转债的盘子尚有2。3亿不算太小,流动性尚可。但你如不持有到期,一切就都很难说。
另外,中途如能实现转股,收益就一定比如上所说更高了。
(你看我多好,累得手酸了,奖点分吧,哈哈。。。 开玩笑的别当真。)。收起