炒股怎么利用市盈率进行波段操作?
一、 接下来就是买卖时机的问题。市场有安全边际时(负泡沫)买入,市场有泡沫时卖出,利用市场的波动,我们来获利。那么,什么时候市场有安全边际呢?我们可以利用市盈率这个指标来判断。下面这个表格是上证指数从2005年到现在的每月市盈率数据。 这个数据每月都会在上交所网站上可以查到。从历史数据上可以看出,上证指数市盈率最低是在14倍左右,最高是在60-70倍左右,当然,中国股市历史才20年,正在经历一个由小到大,由不成熟到成熟的转变之中。 从百年香港股市中,港股市盈率基本是几倍到三、四十倍之间波动。因此,我们将买卖策略定为如下: 以上证指数每月的平均市盈率为基准; 买入条件:当月均市盈率达...全部
一、 接下来就是买卖时机的问题。市场有安全边际时(负泡沫)买入,市场有泡沫时卖出,利用市场的波动,我们来获利。那么,什么时候市场有安全边际呢?我们可以利用市盈率这个指标来判断。下面这个表格是上证指数从2005年到现在的每月市盈率数据。
这个数据每月都会在上交所网站上可以查到。从历史数据上可以看出,上证指数市盈率最低是在14倍左右,最高是在60-70倍左右,当然,中国股市历史才20年,正在经历一个由小到大,由不成熟到成熟的转变之中。
从百年香港股市中,港股市盈率基本是几倍到三、四十倍之间波动。因此,我们将买卖策略定为如下: 以上证指数每月的平均市盈率为基准; 买入条件:当月均市盈率达到20倍时,建仓60%; 当月均市盈率达到17倍时,加仓30%; 当月均市盈率达到14倍时,加仓10%。
卖出条件:当月均市盈率达到40倍时,减仓60%; 当月均市盈率达到45倍时,减仓30%; 当月均市盈率达到50倍时,减仓10%。
二、 接下来,我们拿出10万元来进行一下上述投资策略的实战,共分为三组进行。
2005年投入10万,2006年投入10万,2008年投入10万。(2007年由于市盈率过高,不满足买入条件) 第一组:2005年买入。2005年5月,上证指数市盈率15。64倍,按投资策略买入,具体买入过程不在这里细说。
到2007年4月,指数市盈率到了53。24倍,开始卖出,2008年8月,市盈率为18。11倍,又开始买入,直到现在。05年的10万到目前为止大约市值为50万左右。 第二组:2006年买入。2006年1月开始买入,2007年4月卖出,2008年8月又开始买入,直到2009年现在。
2006年的10万到目前为止大约市值为33万元左右。 第三组:2008年买入。2008年8月开始买入,直到2009年现在,2008年的10万到目前为止大约市值为14万多。 。收起