怎么投资债券型基金?
如果你不想把投资都放在股市中,就可以考虑在组合中纳人现金或者债券。对于基 金投资人来说,就可以买一些债券型基金。但投资之前至少需要关注以下几点:第一,了解债券型基金的持仓情况。在国内,债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债等固定收益类品种,也 可投资可转债甚至少量股票。 为了避免投资失误,在购买前需要了解你都持有哪些债券基金。要想了解债券型基金的持仓情况,我们可以从两方面人手:利率敏感程度与信用素 质。债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系,利率上升的时候,债券价格便下滑。 要 知道债券价格变化,债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何,可以用久期作 为指标来衡量。久期越长,债...全部
如果你不想把投资都放在股市中,就可以考虑在组合中纳人现金或者债券。对于基 金投资人来说,就可以买一些债券型基金。但投资之前至少需要关注以下几点:第一,了解债券型基金的持仓情况。在国内,债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债等固定收益类品种,也 可投资可转债甚至少量股票。
为了避免投资失误,在购买前需要了解你都持有哪些债券基金。要想了解债券型基金的持仓情况,我们可以从两方面人手:利率敏感程度与信用素 质。债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系,利率上升的时候,债券价格便下滑。
要 知道债券价格变化,债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何,可以用久期作 为指标来衡量。久期越长,债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某只债券基 金的久期是5年,那么如果利率下降1个百分点,则基金的资产净值约增加5个百分点; 反之,如果利率上涨1个百分点,则基金的资产净值要遭受5个百分点的损失。
第二,选择适合的费率方式。国内不少债券型基金都提供多种费率模式供选择。以工银强债券基金为例,该基金 推出了A、B两类收费模式,两类模式对应的基金代码也不一样。主要区别是,A类有交 易手续费,收取认购、申购、赎回费用,可选择前端或后端收费模式;B类则免收交易 手续费,但需从基金资产中每日计提销售服务费(年费率为0。
4%)。A类与B类仅仅是在收费方式上有所区别,在基金运作方面,如投资管理上,两类基金份额是合并运行、 完全一致的。只不过,由于B类按日计提销售服务费,在公布基金净值时,会出现A类 基金份额净值稍高于B类的情况。
对此,投资人可根据自己不同的需求来选择适合自己 的费率方式,能够起到降低成本、提高收益的作用。具体来说,投资人在选择收费类型时可参考以下建议:如果购买金额不大、持有时间不确定(两年以内)适宜选择B类。
如果购买金额在100万元以下、持有时间超过两年的投资者,适宜A类的后端收费模 式。因为B类需向投资者收取每年0。4%的销售服务费,而选择A类的后端收费模式,仅 收取一?欠性0。4%的认购费用(两年以上赎回费为零),则成本更低。
如果是500万元以上的大额投资者,适宜A类的前端收费模式。对一次性购买超过 500万元以上的客户,选择A类的前端收费模式,仅需缴纳1000元每笔的认(申)购费, 成本最低。投资债券型基金时除了应该关注其持仓情况和收费标准之外,投资者至少还应该关 注债券基金的业绩、风险、基金经理是谁等,这些对于投资赢利都有很大影响。收起