如何控制黄金期货账户的交易头寸?
期货投资是杠杆交易,如果保证金比例为10%,10万就可 以当作100万来用,在利润扩大的同时,亏损的额度也被放大, 如果账户的交易头寸控制不好,一个小小的波动就足以让我们 退出市场。如果交易头寸控制不当,就可以使原本应该得胜的 战役转为失败。 为此,必须控制好交易头寸,控制好资金使用比 例,过咼或过低的资金使用比例都是不合适的。一般的观点是, 资金使用比例不要高于1/3。用1/3的资金建仓,另外1/3的资 金抵御价格的不利波动,剩下1/3的资金作为下一次交易的本 钱。 但3 : 3 :3之说并不是市场通用的标准。仍然可以看到部分日内的短线交易者,资金使用比例高于1/3仍然可以取得...全部
期货投资是杠杆交易,如果保证金比例为10%,10万就可 以当作100万来用,在利润扩大的同时,亏损的额度也被放大, 如果账户的交易头寸控制不好,一个小小的波动就足以让我们 退出市场。如果交易头寸控制不当,就可以使原本应该得胜的 战役转为失败。
为此,必须控制好交易头寸,控制好资金使用比 例,过咼或过低的资金使用比例都是不合适的。一般的观点是, 资金使用比例不要高于1/3。用1/3的资金建仓,另外1/3的资 金抵御价格的不利波动,剩下1/3的资金作为下一次交易的本 钱。
但3 : 3 :3之说并不是市场通用的标准。仍然可以看到部分日内的短线交易者,资金使用比例高于1/3仍然可以取得很 好的成绩。这是因为日内交易的止损幅度相对可以控制,而且 其止损计划执行得非常严格。
所以,其最大亏损额度是在可以 承受范围内的。从这里,控制头寸是要与止损的方法结合起来考虑的。最终 关心的是单次交易的亏损可以占到总资金的多大比重。因此,在 考虑资金分配的时候其实是这样的一个思维过程:首先确定单笔 最大亏损,然后参考交易品种近段时间的波动幅度,根据单笔最 大可亏损额与品种波动幅度,来确定可以做多大的交易。
在考虑自己的单笔最大可亏损额时,应该包含了资金上的 最大可亏损额和心理上的最大可亏损额两个部分,当然归根结 底还是资金的变动影响了心理。而如果是长线单,则在第一步建仓之外,还需要考虑到加仓 的问题,打胜了要乘胜追击,一方面要扩大利润,另一方面还要防 止自己掉入陷阱,把原有利润损失掉。
最常用的是金字塔加仓。 顾名思义,金字塔加仓是第一步建仓数量大,而其后的每一次加 仓数量都比前一次数量小,一般不要超过前一次建仓数量的1/2。 但是,加仓的前提条件是对趋势判断正确,如果一开始建仓就是 亏损的,那么只能说明判断不对,否则唯一可以做的事情是,退出 市场,重新观察,重新分析。
千万不可在市场对自己持仓不利的 情况下而加倍加仓,否则真的会像巴林银行的里森、中航油的陈 久霖、法国兴业银行的热罗姆。盖维耶尔那样血本无归。收起