招商银行2010年合理估值是多少
招商银行(600036) 资本管理中期规划目标有望顺利实现 买入评级
招行计划保持核心资本充足率在8%以上:
《资本管理中期规划》的关键内容包括:(1)使资本充足率保持在10%-12%的目标区间,核心资本充足率保持在8%以上;(2)设立10%为本行资本充足率底线,预测发生使本行资本充足率降至10%以下的事项时,立即启动应急机制;(3)形成以内生补充为主,外部补充为辅的资本补充机制;(4)不断提高资本使用效率,实现全行资源配置最优化和股东价值最大化的经营目标。
盈利预测与投资建议。预计公司09—11年每股收益摊薄分别为0。91、1。14、1。40元,目前股价对应的动态市盈率分...全部
招商银行(600036) 资本管理中期规划目标有望顺利实现 买入评级
招行计划保持核心资本充足率在8%以上:
《资本管理中期规划》的关键内容包括:(1)使资本充足率保持在10%-12%的目标区间,核心资本充足率保持在8%以上;(2)设立10%为本行资本充足率底线,预测发生使本行资本充足率降至10%以下的事项时,立即启动应急机制;(3)形成以内生补充为主,外部补充为辅的资本补充机制;(4)不断提高资本使用效率,实现全行资源配置最优化和股东价值最大化的经营目标。
盈利预测与投资建议。预计公司09—11年每股收益摊薄分别为0。91、1。14、1。40元,目前股价对应的动态市盈率分别只有为19。5、15。6、12。7倍。
按25倍市盈率预测2010年的股价价位应该达28元左右。
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