未来中国银行间外汇市场的发展战略是什么?
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未来中国银行间外汇市场的发展战略应该包括：
（一）增加交易主体，促进公平竞争
一是培育更多有实力的商业银行，改变目前中国银行和人民银行在外汇市场占绝对主导地位的局面。
二是允许部分实力较强、风险管理机制较完善的非银行金融机构进入银行间外汇市场，活跃外汇市场交易。 三是改革银行结售汇周转头寸限额管理，重点是逐渐从目前的限额控制转为比例限制，并放宽结售汇周转只能用于结售汇业务的限制，增加银行资金运用的自主性和灵活性，进一步发挥银行作为市场交易主体的价格发现职能。
（二）增加外汇交易品种，开发市场避险工具 目前四家国有商业银行正在进行远期结售汇业务试点，但远期外汇业务仅限于银行与客户的零售市场。 为方便广大客户和外汇市场交易主体规避汇率风险，应在发展即期外汇市场的基础上，进一步推广远期结售汇试点，建立远期外汇市场，开发外汇远期、货币互换、期货和期权等金融避险工具。
在起始阶段，要坚持实需交易原则，主要为有实际贸易和投资背景的交易提供避险服务。以后，视情况逐步放宽实需要求，允许符合一定条件的机构从事一定程度的投机，增加市场流动性，增强市场的价格发现与避险功能。
（三）引进交易商制度，提高外汇市场运行效率 在交易商制度下，外汇交易商可保留一定限额的外汇头寸，专门进行外汇买卖。引入交易商制度有多方面优点：一是使交易能够连续进行，大大提高市场的流动性；二是交易商不断根据市场预期和得到的指令调整报价，彼此间的竞争使买卖价差趋于缩小，减少了市场的交易成本；三是交易商需要通过各种衍生工具规避外汇风险，可以促进远期外汇市场的发展。
这方面改革可能涉及到的重大问题是，要对符合一定条件的交易商放松实需交易原则的要求，允许其从事一定程度的无实际贸易和投资背景的投机性交易。 （四）加强市场风险管理，维护外汇市场稳定运行 一是加强信息披露，减少不确定性。
及时、充分的信息披露有利于稳定市场参与者的预期，增强相互信任，保证外汇市场的顺利运行。二是完善交易主体的公司治理结构，强化预算约束和风险约束。要采取有效的措施，防止它们进行低效、高风险的活动，造成市场波动和系统性的金融风险。
三是加强监管部门之间的信息沟通和政策协调，防范金融风险。 目前与外汇交易相关的监管职能分别归属不同部门：外汇指定银行、保险公司、资产管理公司等交易主体的监管分别由银监会、保监会和证监会等行业监管部门负责；外汇市场运行和上述交易主体外汇业务的监管归属外汇局；一旦交易主体出现流动性危机和市场出现系统性风险，人民银行作为最后贷款人也将介入。
监管职能分散，可能影响外汇市场监管的有效性。因此，各监管部门之间应建立完善的信息共享和决策协调机制。四是引入外汇交易商的信用评级制度，在此基础上，成立清算公司，避免监管部门直接承担清算风险，同时可以促使交易商加强自身的风险管理。
（五）改进管理手段，提高央行市场调控水平 一是逐步减少中央银行对外汇市场的干预，增加人民币汇率弹性，拓宽外汇市场发展空间。 二是增加央行市场干预手段，除央行直接入市干预外，还可以尝试通过其他外汇交易商代为入市交易，实施间接干预。
三是加强央行与市场主体之间的对话与沟通，发挥舆论宣传对市场预期的引导作用，以起到事半功倍的效果。 。
二是允许部分实力较强、风险管理机制较完善的非银行金融机构进入银行间外汇市场，活跃外汇市场交易。 三是改革银行结售汇周转头寸限额管理，重点是逐渐从目前的限额控制转为比例限制，并放宽结售汇周转只能用于结售汇业务的限制，增加银行资金运用的自主性和灵活性，进一步发挥银行作为市场交易主体的价格发现职能。
（二）增加外汇交易品种，开发市场避险工具 目前四家国有商业银行正在进行远期结售汇业务试点，但远期外汇业务仅限于银行与客户的零售市场。 为方便广大客户和外汇市场交易主体规避汇率风险，应在发展即期外汇市场的基础上，进一步推广远期结售汇试点，建立远期外汇市场，开发外汇远期、货币互换、期货和期权等金融避险工具。
在起始阶段，要坚持实需交易原则，主要为有实际贸易和投资背景的交易提供避险服务。以后，视情况逐步放宽实需要求，允许符合一定条件的机构从事一定程度的投机，增加市场流动性，增强市场的价格发现与避险功能。
（三）引进交易商制度，提高外汇市场运行效率 在交易商制度下，外汇交易商可保留一定限额的外汇头寸，专门进行外汇买卖。引入交易商制度有多方面优点：一是使交易能够连续进行，大大提高市场的流动性；二是交易商不断根据市场预期和得到的指令调整报价，彼此间的竞争使买卖价差趋于缩小，减少了市场的交易成本；三是交易商需要通过各种衍生工具规避外汇风险，可以促进远期外汇市场的发展。
这方面改革可能涉及到的重大问题是，要对符合一定条件的交易商放松实需交易原则的要求，允许其从事一定程度的无实际贸易和投资背景的投机性交易。 （四）加强市场风险管理，维护外汇市场稳定运行 一是加强信息披露，减少不确定性。
及时、充分的信息披露有利于稳定市场参与者的预期，增强相互信任，保证外汇市场的顺利运行。二是完善交易主体的公司治理结构，强化预算约束和风险约束。要采取有效的措施，防止它们进行低效、高风险的活动，造成市场波动和系统性的金融风险。
三是加强监管部门之间的信息沟通和政策协调，防范金融风险。 目前与外汇交易相关的监管职能分别归属不同部门：外汇指定银行、保险公司、资产管理公司等交易主体的监管分别由银监会、保监会和证监会等行业监管部门负责；外汇市场运行和上述交易主体外汇业务的监管归属外汇局；一旦交易主体出现流动性危机和市场出现系统性风险，人民银行作为最后贷款人也将介入。
监管职能分散，可能影响外汇市场监管的有效性。因此，各监管部门之间应建立完善的信息共享和决策协调机制。四是引入外汇交易商的信用评级制度，在此基础上，成立清算公司，避免监管部门直接承担清算风险，同时可以促使交易商加强自身的风险管理。
（五）改进管理手段，提高央行市场调控水平 一是逐步减少中央银行对外汇市场的干预，增加人民币汇率弹性，拓宽外汇市场发展空间。 二是增加央行市场干预手段，除央行直接入市干预外，还可以尝试通过其他外汇交易商代为入市交易，实施间接干预。
三是加强央行与市场主体之间的对话与沟通，发挥舆论宣传对市场预期的引导作用，以起到事半功倍的效果。 。
未来中国银行间外汇市场的发展战略应该包括：
（一）增加交易主体，促进公平竞争
一是培育更多有实力的商业银行，改变目前中国银行和人民银行在外汇市场占绝对主导地位的局面。
二是允许部分实力较强、风险管理机制较完善的非银行金融机构进入银行间外汇市场，活跃外汇市场交易。 三是改革银行结售汇周转头寸限额管理，重点是逐渐从目前的限额控制转为比例限制，并放宽结售汇周转只能用于结售汇业务的限制，增加银行资金运用的自主性和灵活性，进一步发挥银行作为市场交易主体的价格发现职能。
（二）增加外汇交易品种，开发市场避险工具 目前四家国有商业银行正在进行远期结售汇业务试点，但远期外汇业务仅限于银行与客户的零售市场。 为方便广大客户和外汇市场交易主体规避汇率风险，应在发展即期外汇市场的基础上，进一步推广远期结售汇试点，建立远期外汇市场，开发外汇远期、货币互换、期货和期权等金融避险工具。
在起始阶段，要坚持实需交易原则，主要为有实际贸易和投资背景的交易提供避险服务。以后，视情况逐步放宽实需要求，允许符合一定条件的机构从事一定程度的投机，增加市场流动性，增强市场的价格发现与避险功能。
（三）引进交易商制度，提高外汇市场运行效率 在交易商制度下，外汇交易商可保留一定限额的外汇头寸，专门进行外汇买卖。引入交易商制度有多方面优点：一是使交易能够连续进行，大大提高市场的流动性；二是交易商不断根据市场预期和得到的指令调整报价，彼此间的竞争使买卖价差趋于缩小，减少了市场的交易成本；三是交易商需要通过各种衍生工具规避外汇风险，可以促进远期外汇市场的发展。
这方面改革可能涉及到的重大问题是，要对符合一定条件的交易商放松实需交易原则的要求，允许其从事一定程度的无实际贸易和投资背景的投机性交易。 （四）加强市场风险管理，维护外汇市场稳定运行 一是加强信息披露，减少不确定性。
及时、充分的信息披露有利于稳定市场参与者的预期，增强相互信任，保证外汇市场的顺利运行。 二是完善交易主体的公司治理结构，强化预算约束和风险约束。要采取有效的措施，防止它们进行低效、高风险的活动，造成市场波动和系统性的金融风险。
三是加强监管部门之间的信息沟通和政策协调，防范金融风险。目前与外汇交易相关的监管职能分别归属不同部门：外汇指定银行、保险公司、资产管理公司等交易主体的监管分别由银监会、保监会和证监会等行业监管部门负责；外汇市场运行和上述交易主体外汇业务的监管归属外汇局；一旦交易主体出现流动性危机和市场出现系统性风险，人民银行作为最后贷款人也将介入。
监管职能分散，可能影响外汇市场监管的有效性。因此，各监管部门之间应建立完善的信息共享和决策协调机制。四是引入外汇交易商的信用评级制度，在此基础上，成立清算公司，避免监管部门直接承担清算风险，同时可以促使交易商加强自身的风险管理。
（五）改进管理手段，提高央行市场调控水平 一是逐步减少中央银行对外汇市场的干预，增加人民币汇率弹性，拓宽外汇市场发展空间。 二是增加央行市场干预手段，除央行直接入市干预外，还可以尝试通过其他外汇交易商代为入市交易，实施间接干预。
三是加强央行与市场主体之间的对话与沟通，发挥舆论宣传对市场预期的引导作用，以起到事半功倍的效果。 。
二是允许部分实力较强、风险管理机制较完善的非银行金融机构进入银行间外汇市场，活跃外汇市场交易。 三是改革银行结售汇周转头寸限额管理，重点是逐渐从目前的限额控制转为比例限制，并放宽结售汇周转只能用于结售汇业务的限制，增加银行资金运用的自主性和灵活性，进一步发挥银行作为市场交易主体的价格发现职能。
（二）增加外汇交易品种，开发市场避险工具 目前四家国有商业银行正在进行远期结售汇业务试点，但远期外汇业务仅限于银行与客户的零售市场。 为方便广大客户和外汇市场交易主体规避汇率风险，应在发展即期外汇市场的基础上，进一步推广远期结售汇试点，建立远期外汇市场，开发外汇远期、货币互换、期货和期权等金融避险工具。
在起始阶段，要坚持实需交易原则，主要为有实际贸易和投资背景的交易提供避险服务。以后，视情况逐步放宽实需要求，允许符合一定条件的机构从事一定程度的投机，增加市场流动性，增强市场的价格发现与避险功能。
（三）引进交易商制度，提高外汇市场运行效率 在交易商制度下，外汇交易商可保留一定限额的外汇头寸，专门进行外汇买卖。引入交易商制度有多方面优点：一是使交易能够连续进行，大大提高市场的流动性；二是交易商不断根据市场预期和得到的指令调整报价，彼此间的竞争使买卖价差趋于缩小，减少了市场的交易成本；三是交易商需要通过各种衍生工具规避外汇风险，可以促进远期外汇市场的发展。
这方面改革可能涉及到的重大问题是，要对符合一定条件的交易商放松实需交易原则的要求，允许其从事一定程度的无实际贸易和投资背景的投机性交易。 （四）加强市场风险管理，维护外汇市场稳定运行 一是加强信息披露，减少不确定性。
及时、充分的信息披露有利于稳定市场参与者的预期，增强相互信任，保证外汇市场的顺利运行。 二是完善交易主体的公司治理结构，强化预算约束和风险约束。要采取有效的措施，防止它们进行低效、高风险的活动，造成市场波动和系统性的金融风险。
三是加强监管部门之间的信息沟通和政策协调，防范金融风险。目前与外汇交易相关的监管职能分别归属不同部门：外汇指定银行、保险公司、资产管理公司等交易主体的监管分别由银监会、保监会和证监会等行业监管部门负责；外汇市场运行和上述交易主体外汇业务的监管归属外汇局；一旦交易主体出现流动性危机和市场出现系统性风险，人民银行作为最后贷款人也将介入。
监管职能分散，可能影响外汇市场监管的有效性。因此，各监管部门之间应建立完善的信息共享和决策协调机制。四是引入外汇交易商的信用评级制度，在此基础上，成立清算公司，避免监管部门直接承担清算风险，同时可以促使交易商加强自身的风险管理。
（五）改进管理手段，提高央行市场调控水平 一是逐步减少中央银行对外汇市场的干预，增加人民币汇率弹性，拓宽外汇市场发展空间。 二是增加央行市场干预手段，除央行直接入市干预外，还可以尝试通过其他外汇交易商代为入市交易，实施间接干预。
三是加强央行与市场主体之间的对话与沟通，发挥舆论宣传对市场预期的引导作用，以起到事半功倍的效果。 。
未来中国银行间外汇市场的发展战略应该包括：
（一）增加交易主体，促进公平竞争
一是培育更多有实力的商业银行，改变目前中国银行和人民银行在外汇市场占绝对主导地位的局面。
二是允许部分实力较强、风险管理机制较完善的非银行金融机构进入银行间外汇市场，活跃外汇市场交易。 三是改革银行结售汇周转头寸限额管理，重点是逐渐从目前的限额控制转为比例限制，并放宽结售汇周转只能用于结售汇业务的限制，增加银行资金运用的自主性和灵活性，进一步发挥银行作为市场交易主体的价格发现职能。
（二）增加外汇交易品种，开发市场避险工具 目前四家国有商业银行正在进行远期结售汇业务试点，但远期外汇业务仅限于银行与客户的零售市场。 为方便广大客户和外汇市场交易主体规避汇率风险，应在发展即期外汇市场的基础上，进一步推广远期结售汇试点，建立远期外汇市场，开发外汇远期、货币互换、期货和期权等金融避险工具。
在起始阶段，要坚持实需交易原则，主要为有实际贸易和投资背景的交易提供避险服务。以后，视情况逐步放宽实需要求，允许符合一定条件的机构从事一定程度的投机，增加市场流动性，增强市场的价格发现与避险功能。
（三）引进交易商制度，提高外汇市场运行效率 在交易商制度下，外汇交易商可保留一定限额的外汇头寸，专门进行外汇买卖。引入交易商制度有多方面优点：一是使交易能够连续进行，大大提高市场的流动性；二是交易商不断根据市场预期和得到的指令调整报价，彼此间的竞争使买卖价差趋于缩小，减少了市场的交易成本；三是交易商需要通过各种衍生工具规避外汇风险，可以促进远期外汇市场的发展。
这方面改革可能涉及到的重大问题是，要对符合一定条件的交易商放松实需交易原则的要求，允许其从事一定程度的无实际贸易和投资背景的投机性交易。 （四）加强市场风险管理，维护外汇市场稳定运行 一是加强信息披露，减少不确定性。
及时、充分的信息披露有利于稳定市场参与者的预期，增强相互信任，保证外汇市场的顺利运行。 二是完善交易主体的公司治理结构，强化预算约束和风险约束。要采取有效的措施，防止它们进行低效、高风险的活动，造成市场波动和系统性的金融风险。
三是加强监管部门之间的信息沟通和政策协调，防范金融风险。目前与外汇交易相关的监管职能分别归属不同部门：外汇指定银行、保险公司、资产管理公司等交易主体的监管分别由银监会、保监会和证监会等行业监管部门负责；外汇市场运行和上述交易主体外汇业务的监管归属外汇局；一旦交易主体出现流动性危机和市场出现系统性风险，人民银行作为最后贷款人也将介入。
监管职能分散，可能影响外汇市场监管的有效性。因此，各监管部门之间应建立完善的信息共享和决策协调机制。四是引入外汇交易商的信用评级制度，在此基础上，成立清算公司，避免监管部门直接承担清算风险，同时可以促使交易商加强自身的风险管理。
（五）改进管理手段，提高央行市场调控水平 一是逐步减少中央银行对外汇市场的干预，增加人民币汇率弹性，拓宽外汇市场发展空间。 二是增加央行市场干预手段，除央行直接入市干预外，还可以尝试通过其他外汇交易商代为入市交易，实施间接干预。
三是加强央行与市场主体之间的对话与沟通，发挥舆论宣传对市场预期的引导作用，以起到事半功倍的效。
二是允许部分实力较强、风险管理机制较完善的非银行金融机构进入银行间外汇市场，活跃外汇市场交易。 三是改革银行结售汇周转头寸限额管理，重点是逐渐从目前的限额控制转为比例限制，并放宽结售汇周转只能用于结售汇业务的限制，增加银行资金运用的自主性和灵活性，进一步发挥银行作为市场交易主体的价格发现职能。
（二）增加外汇交易品种，开发市场避险工具 目前四家国有商业银行正在进行远期结售汇业务试点，但远期外汇业务仅限于银行与客户的零售市场。 为方便广大客户和外汇市场交易主体规避汇率风险，应在发展即期外汇市场的基础上，进一步推广远期结售汇试点，建立远期外汇市场，开发外汇远期、货币互换、期货和期权等金融避险工具。
在起始阶段，要坚持实需交易原则，主要为有实际贸易和投资背景的交易提供避险服务。以后，视情况逐步放宽实需要求，允许符合一定条件的机构从事一定程度的投机，增加市场流动性，增强市场的价格发现与避险功能。
（三）引进交易商制度，提高外汇市场运行效率 在交易商制度下，外汇交易商可保留一定限额的外汇头寸，专门进行外汇买卖。引入交易商制度有多方面优点：一是使交易能够连续进行，大大提高市场的流动性；二是交易商不断根据市场预期和得到的指令调整报价，彼此间的竞争使买卖价差趋于缩小，减少了市场的交易成本；三是交易商需要通过各种衍生工具规避外汇风险，可以促进远期外汇市场的发展。
这方面改革可能涉及到的重大问题是，要对符合一定条件的交易商放松实需交易原则的要求，允许其从事一定程度的无实际贸易和投资背景的投机性交易。 （四）加强市场风险管理，维护外汇市场稳定运行 一是加强信息披露，减少不确定性。
及时、充分的信息披露有利于稳定市场参与者的预期，增强相互信任，保证外汇市场的顺利运行。 二是完善交易主体的公司治理结构，强化预算约束和风险约束。要采取有效的措施，防止它们进行低效、高风险的活动，造成市场波动和系统性的金融风险。
三是加强监管部门之间的信息沟通和政策协调，防范金融风险。目前与外汇交易相关的监管职能分别归属不同部门：外汇指定银行、保险公司、资产管理公司等交易主体的监管分别由银监会、保监会和证监会等行业监管部门负责；外汇市场运行和上述交易主体外汇业务的监管归属外汇局；一旦交易主体出现流动性危机和市场出现系统性风险，人民银行作为最后贷款人也将介入。
监管职能分散，可能影响外汇市场监管的有效性。因此，各监管部门之间应建立完善的信息共享和决策协调机制。四是引入外汇交易商的信用评级制度，在此基础上，成立清算公司，避免监管部门直接承担清算风险，同时可以促使交易商加强自身的风险管理。
（五）改进管理手段，提高央行市场调控水平 一是逐步减少中央银行对外汇市场的干预，增加人民币汇率弹性，拓宽外汇市场发展空间。 二是增加央行市场干预手段，除央行直接入市干预外，还可以尝试通过其他外汇交易商代为入市交易，实施间接干预。
三是加强央行与市场主体之间的对话与沟通，发挥舆论宣传对市场预期的引导作用，以起到事半功倍的效。
未来中国银行间外汇市场的发展战略应该包括：
（一）增加交易主体，促进公平竞争
一是培育更多有实力的商业银行，改变目前中国银行和人民银行在外汇市场占绝对主导地位的局面。
二是允许部分实力较强、风险管理机制较完善的非银行金融机构进入银行间外汇市场，活跃外汇市场交易。 三是改革银行结售汇周转头寸限额管理，重点是逐渐从目前的限额控制转为比例限制，并放宽结售汇周转只能用于结售汇业务的限制，增加银行资金运用的自主性和灵活性，进一步发挥银行作为市场交易主体的价格发现职能。
（二）增加外汇交易品种，开发市场避险工具 目前四家国有商业银行正在进行远期结售汇业务试点，但远期外汇业务仅限于银行与客户的零售市场。 为方便广大客户和外汇市场交易主体规避汇率风险，应在发展即期外汇市场的基础上，进一步推广远期结售汇试点，建立远期外汇市场，开发外汇远期、货币互换、期货和期权等金融避险工具。
在起始阶段，要坚持实需交易原则，主要为有实际贸易和投资背景的交易提供避险服务。以后，视情况逐步放宽实需要求，允许符合一定条件的机构从事一定程度的投机，增加市场流动性，增强市场的价格发现与避险功能。
（三）引进交易商制度，提高外汇市场运行效率 在交易商制度下，外汇交易商可保留一定限额的外汇头寸，专门进行外汇买卖。引入交易商制度有多方面优点：一是使交易能够连续进行，大大提高市场的流动性；二是交易商不断根据市场预期和得到的指令调整报价，彼此间的竞争使买卖价差趋于缩小，减少了市场的交易成本；三是交易商需要通过各种衍生工具规避外汇风险，可以促进远期外汇市场的发展。
这方面改革可能涉及到的重大问题是，要对符合一定条件的交易商放松实需交易原则的要求，允许其从事一定程度的无实际贸易和投资背景的投机性交易。 （四）加强市场风险管理，维护外汇市场稳定运行 一是加强信息披露，减少不确定性。
及时、充分的信息披露有利于稳定市场参与者的预期，增强相互信任，保证外汇市场的顺利运行。 二是完善交易主体的公司治理结构，强化预算约束和风险约束。要采取有效的措施，防止它们进行低效、高风险的活动，造成市场波动和系统性的金融风险。
三是加强监管部门之间的信息沟通和政策协调，防范金融风险。目前与外汇交易相关的监管职能分别归属不同部门：外汇指定银行、保险公司、资产管理公司等交易主体的监管分别由银监会、保监会和证监会等行业监管部门负责；外汇市场运行和上述交易主体外汇业务的监管归属外汇局；一旦交易主体出现流动性危机和市场出现系统性风险，人民银行作为最后贷款人也将介入。
监管职能分散，可能影响外汇市场监管的有效性。因此，各监管部门之间应建立完善的信息共享和决策协调机制。四是引入外汇交易商的信用评级制度，在此基础上，成立清算公司，避免监管部门直接承担清算风险，同时可以促使交易商加强自身的风险管理。
（五）改进管理手段，提高央行市场调控水平 一是逐步减少中央银行对外汇市场的干预，增加人民币汇率弹性，拓宽外汇市场发展空间。 二是增加央行市场干预手段，除央行直接入市干预外，还可以尝试通过其他外汇交易商代为入市交易，实施间接干预。
三是加强央行与市场主体之间的对话与沟通，发挥舆论宣传对市场预期的引导作用，以起到事半功倍的效果。 。
二是允许部分实力较强、风险管理机制较完善的非银行金融机构进入银行间外汇市场，活跃外汇市场交易。 三是改革银行结售汇周转头寸限额管理，重点是逐渐从目前的限额控制转为比例限制，并放宽结售汇周转只能用于结售汇业务的限制，增加银行资金运用的自主性和灵活性，进一步发挥银行作为市场交易主体的价格发现职能。
（二）增加外汇交易品种，开发市场避险工具 目前四家国有商业银行正在进行远期结售汇业务试点，但远期外汇业务仅限于银行与客户的零售市场。 为方便广大客户和外汇市场交易主体规避汇率风险，应在发展即期外汇市场的基础上，进一步推广远期结售汇试点，建立远期外汇市场，开发外汇远期、货币互换、期货和期权等金融避险工具。
在起始阶段，要坚持实需交易原则，主要为有实际贸易和投资背景的交易提供避险服务。以后，视情况逐步放宽实需要求，允许符合一定条件的机构从事一定程度的投机，增加市场流动性，增强市场的价格发现与避险功能。
（三）引进交易商制度，提高外汇市场运行效率 在交易商制度下，外汇交易商可保留一定限额的外汇头寸，专门进行外汇买卖。引入交易商制度有多方面优点：一是使交易能够连续进行，大大提高市场的流动性；二是交易商不断根据市场预期和得到的指令调整报价，彼此间的竞争使买卖价差趋于缩小，减少了市场的交易成本；三是交易商需要通过各种衍生工具规避外汇风险，可以促进远期外汇市场的发展。
这方面改革可能涉及到的重大问题是，要对符合一定条件的交易商放松实需交易原则的要求，允许其从事一定程度的无实际贸易和投资背景的投机性交易。 （四）加强市场风险管理，维护外汇市场稳定运行 一是加强信息披露，减少不确定性。
及时、充分的信息披露有利于稳定市场参与者的预期，增强相互信任，保证外汇市场的顺利运行。 二是完善交易主体的公司治理结构，强化预算约束和风险约束。要采取有效的措施，防止它们进行低效、高风险的活动，造成市场波动和系统性的金融风险。
三是加强监管部门之间的信息沟通和政策协调，防范金融风险。目前与外汇交易相关的监管职能分别归属不同部门：外汇指定银行、保险公司、资产管理公司等交易主体的监管分别由银监会、保监会和证监会等行业监管部门负责；外汇市场运行和上述交易主体外汇业务的监管归属外汇局；一旦交易主体出现流动性危机和市场出现系统性风险，人民银行作为最后贷款人也将介入。
监管职能分散，可能影响外汇市场监管的有效性。因此，各监管部门之间应建立完善的信息共享和决策协调机制。四是引入外汇交易商的信用评级制度，在此基础上，成立清算公司，避免监管部门直接承担清算风险，同时可以促使交易商加强自身的风险管理。
（五）改进管理手段，提高央行市场调控水平 一是逐步减少中央银行对外汇市场的干预，增加人民币汇率弹性，拓宽外汇市场发展空间。 二是增加央行市场干预手段，除央行直接入市干预外，还可以尝试通过其他外汇交易商代为入市交易，实施间接干预。
三是加强央行与市场主体之间的对话与沟通，发挥舆论宣传对市场预期的引导作用，以起到事半功倍的效果。 。
未来中国银行间外汇市场的发展战略应该包括：
（一）增加交易主体，促进公平竞争
一是培育更多有实力的商业银行，改变目前中国银行和人民银行在外汇市场占绝对主导地位的局面。
二是允许部分实力较强、风险管理机制较完善的非银行金融机构进入银行间外汇市场，活跃外汇市场交易。 三是改革银行结售汇周转头寸限额管理，重点是逐渐从目前的限额控制转为比例限制，并放宽结售汇周转只能用于结售汇业务的限制，增加银行资金运用的自主性和灵活性，进一步发挥银行作为市场交易主体的价格发现职能。
（二）增加外汇交易品种，开发市场避险工具 目前四家国有商业银行正在进行远期结售汇业务试点，但远期外汇业务仅限于银行与客户的零售市场。 为方便广大客户和外汇市场交易主体规避汇率风险，应在发展即期外汇市场的基础上，进一步推广远期结售汇试点，建立远期外汇市场，开发外汇远期、货币互换、期货和期权等金融避险工具。
在起始阶段，要坚持实需交易原则，主要为有实际贸易和投资背景的交易提供避险服务。以后，视情况逐步放宽实需要求，允许符合一定条件的机构从事一定程度的投机，增加市场流动性，增强市场的价格发现与避险功能。
（三）引进交易商制度，提高外汇市场运行效率 在交易商制度下，外汇交易商可保留一定限额的外汇头寸，专门进行外汇买卖。引入交易商制度有多方面优点：一是使交易能够连续进行，大大提高市场的流动性；二是交易商不断根据市场预期和得到的指令调整报价，彼此间的竞争使买卖价差趋于缩小，减少了市场的交易成本；三是交易商需要通过各种衍生工具规避外汇风险，可以促进远期外汇市场的发展。
这方面改革可能涉及到的重大问题是，要对符合一定条件的交易商放松实需交易原则的要求，允许其从事一定程度的无实际贸易和投资背景的投机性交易。 （四）加强市场风险管理，维护外汇市场稳定运行 一是加强信息披露，减少不确定性。
及时、充分的信息披露有利于稳定市场参与者的预期，增强相互信任，保证外汇市场的顺利运行。 二是完善交易主体的公司治理结构，强化预算约束和风险约束。要采取有效的措施，防止它们进行低效、高风险的活动，造成市场波动和系统性的金融风险。
三是加强监管部门之间的信息沟通和政策协调，防范金融风险。目前与外汇交易相关的监管职能分别归属不同部门：外汇指定银行、保险公司、资产管理公司等交易主体的监管分别由银监会、保监会和证监会等行业监管部门负责；外汇市场运行和上述交易主体外汇业务的监管归属外汇局；一旦交易主体出现流动性危机和市场出现系统性风险，人民银行作为最后贷款人也将介入。
监管职能分散，可能影响外汇市场监管的有效性。因此，各监管部门之间应建立完善的信息共享和决策协调机制。四是引入外汇交易商的信用评级制度，在此基础上，成立清算公司，避免监管部门直接承担清算风险，同时可以促使交易商加强自身的风险管理。
（五）改进管理手段，提高央行市场调控水平 一是逐步减少中央银行对外汇市场的干预，增加人民币汇率弹性，拓宽外汇市场发展空间。 二是增加央行市场干预手段，除央行直接入市干预外，还可以尝试通过其他外汇交易商代为入市交易，实施间接干预。
三是加强央行与市场主体之间的对话与沟通，发挥舆论宣传对市场预期的引导作用，以起到事半功倍的效果。 。
二是允许部分实力较强、风险管理机制较完善的非银行金融机构进入银行间外汇市场，活跃外汇市场交易。 三是改革银行结售汇周转头寸限额管理，重点是逐渐从目前的限额控制转为比例限制，并放宽结售汇周转只能用于结售汇业务的限制，增加银行资金运用的自主性和灵活性，进一步发挥银行作为市场交易主体的价格发现职能。
（二）增加外汇交易品种，开发市场避险工具 目前四家国有商业银行正在进行远期结售汇业务试点，但远期外汇业务仅限于银行与客户的零售市场。 为方便广大客户和外汇市场交易主体规避汇率风险，应在发展即期外汇市场的基础上，进一步推广远期结售汇试点，建立远期外汇市场，开发外汇远期、货币互换、期货和期权等金融避险工具。
在起始阶段，要坚持实需交易原则，主要为有实际贸易和投资背景的交易提供避险服务。以后，视情况逐步放宽实需要求，允许符合一定条件的机构从事一定程度的投机，增加市场流动性，增强市场的价格发现与避险功能。
（三）引进交易商制度，提高外汇市场运行效率 在交易商制度下，外汇交易商可保留一定限额的外汇头寸，专门进行外汇买卖。引入交易商制度有多方面优点：一是使交易能够连续进行，大大提高市场的流动性；二是交易商不断根据市场预期和得到的指令调整报价，彼此间的竞争使买卖价差趋于缩小，减少了市场的交易成本；三是交易商需要通过各种衍生工具规避外汇风险，可以促进远期外汇市场的发展。
这方面改革可能涉及到的重大问题是，要对符合一定条件的交易商放松实需交易原则的要求，允许其从事一定程度的无实际贸易和投资背景的投机性交易。 （四）加强市场风险管理，维护外汇市场稳定运行 一是加强信息披露，减少不确定性。
及时、充分的信息披露有利于稳定市场参与者的预期，增强相互信任，保证外汇市场的顺利运行。 二是完善交易主体的公司治理结构，强化预算约束和风险约束。要采取有效的措施，防止它们进行低效、高风险的活动，造成市场波动和系统性的金融风险。
三是加强监管部门之间的信息沟通和政策协调，防范金融风险。目前与外汇交易相关的监管职能分别归属不同部门：外汇指定银行、保险公司、资产管理公司等交易主体的监管分别由银监会、保监会和证监会等行业监管部门负责；外汇市场运行和上述交易主体外汇业务的监管归属外汇局；一旦交易主体出现流动性危机和市场出现系统性风险，人民银行作为最后贷款人也将介入。
监管职能分散，可能影响外汇市场监管的有效性。因此，各监管部门之间应建立完善的信息共享和决策协调机制。四是引入外汇交易商的信用评级制度，在此基础上，成立清算公司，避免监管部门直接承担清算风险，同时可以促使交易商加强自身的风险管理。
（五）改进管理手段，提高央行市场调控水平 一是逐步减少中央银行对外汇市场的干预，增加人民币汇率弹性，拓宽外汇市场发展空间。 二是增加央行市场干预手段，除央行直接入市干预外，还可以尝试通过其他外汇交易商代为入市交易，实施间接干预。
三是加强央行与市场主体之间的对话与沟通，发挥舆论宣传对市场预期的引导作用，以起到事半功倍的效果。 。
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