什么是上海银行利率互换？
上海银行利率互换，又称“利率掉期”，是交易双方将同种货币不同利率形式的资产或者债务相互交换。债务人根据国际资本市场利率走势，通过运用上海银行利率互换，将其自身的浮动利率债务转换为固定利率债务，或将固定利率债务转换为浮动利率债务的操作。 上海银行利率互换不涉及债务本金的交换，即客户不需要在期初和期末与银行互换本金通过利率互换。
上海银行利率互换功能
利率互换是一项常用的债务保值工具，用于管理中长期利率风险。客户通过利率互换交易可以将一种利率形式的资产或负债转换为另一种利率形式的资产或负债。 一般地说，当利率看涨时，将浮动利率债务转换成固定利率较为理想，而当利率看跌时，将固定利率转换为浮动...全部
上海银行利率互换，又称“利率掉期”，是交易双方将同种货币不同利率形式的资产或者债务相互交换。债务人根据国际资本市场利率走势，通过运用上海银行利率互换，将其自身的浮动利率债务转换为固定利率债务，或将固定利率债务转换为浮动利率债务的操作。
上海银行利率互换不涉及债务本金的交换，即客户不需要在期初和期末与银行互换本金通过利率互换。
上海银行利率互换功能
利率互换是一项常用的债务保值工具，用于管理中长期利率风险。客户通过利率互换交易可以将一种利率形式的资产或负债转换为另一种利率形式的资产或负债。
一般地说，当利率看涨时，将浮动利率债务转换成固定利率较为理想，而当利率看跌时，将固定利率转换为浮动利率较好。从而达到规避利率风险，降低债务成本，同时还可以用来固定自己的边际利润，便于债务管理。
利率可以有多种形式，任何两种不同的形式都可以通过上海银行利率互换进行相互转换，其中常用的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。
举例来看，某公司有一笔美元贷款，期限10年，从2000年8月8日至2010年8月8日，利息为每半年计息付息一次，利率水平为USD 6个月LIBOR+70基本点。
公司认为在今后十年之中，美元利率呈上升趋势，如果持有浮动利率债务，利息负担会越来越重。同时，由于利率水平起伏不定，公司无法预测贷款的利息负担，从而难以进行成本计划与控制。因此，公司希望能将此贷款转换为美元固定利率贷款。
这时，公司可与上海银行叙做一笔利率互换交易。
经过上海银行利率互换，在每个利息支付日，公司要向银行支付固定利率7。320%，而收入的USD 6个月LIBOR+70基本点，正好用于支付原贷款利息。
这样一来，公司将自己今后10年的债务成本，一次性地固定在7。320%的水平上，从而达到了管理自身债务利率风险的目的。
上海银行利率互换形式十分灵活，可以根据客户现金流量的实际情况做到“量体裁衣”，既适用于已有债务，也可以用于新借债务，还可以做成远期起息。收起
