如何拆招分级基金下折“杀伤力”呢?
日期向下折算流程各类份额交易状态T日基准日母基金:暂停申赎、赎回A份额:9:30至10:30停牌一小时后复牌B份额:9:30至10:30停牌一小时后复牌T+1日折算日母基金:暂停申购、赎回A份额:停牌B份额:停牌T+2日复牌日母基金:恢复申购、赎回A份额:9:30至10:30停牌一小时后复牌B份额:9:30至10:30停牌一小时后复牌
以有色B为例说明在下折过程中买入B类份额可能造成的巨大损失。 截至2015年7月8日,有色B参考净值为0。248元,触发下折,当日有色B的收盘价为0。551元,溢价率高达122。18%,向下折算是按参考净值将A份额、B份额和母基金份额的基金份额净值将均被调...全部
日期向下折算流程各类份额交易状态T日基准日母基金:暂停申赎、赎回A份额:9:30至10:30停牌一小时后复牌B份额:9:30至10:30停牌一小时后复牌T+1日折算日母基金:暂停申购、赎回A份额:停牌B份额:停牌T+2日复牌日母基金:恢复申购、赎回A份额:9:30至10:30停牌一小时后复牌B份额:9:30至10:30停牌一小时后复牌
以有色B为例说明在下折过程中买入B类份额可能造成的巨大损失。
截至2015年7月8日,有色B参考净值为0。248元,触发下折,当日有色B的收盘价为0。551元,溢价率高达122。18%,向下折算是按参考净值将A份额、B份额和母基金份额的基金份额净值将均被调整为1元,调整后的A份额和B份额按初始份额配比保留(目前大部分股票型分级基金的这一配比为1:1),A份额配对后的剩余部分将会转换为母基金场内份额,分配给A份额投资者。
折算后,有色B的杠杆倍数将大幅降低,恢复到初始杠杆水平,其溢价率将大幅降低,下折前大幅溢价买入有色B的投资者将遭受大幅亏损。
7月9日(折算基准日)10:30开始交易后,有色B便一直跌停,下午开盘后,大盘指数快速大幅上扬,A股大面积涨停,投资者纷纷入场交易。
然而,分级基金已经触发下折,无论折算基准日分级标的指数是否大涨,都将进行折算程序。7月9日下午,有色B跌停板被打开,交易价格最高涨至0。600元。假如某投资者以0。600元的价格买入10,000份有色B,则其投资成本为6000元。
折算基准日有色B参考净值为0。3048元,折算后有色B净值调整为1。000元,投资者持3048份有色B。收起