人民币贬值对银行理财产品影响有哪些呢？

人民币贬值对国内银行有着什么样的

对银行业资本影响有限 自本世纪初开始股份制改革以来，内地的银行先后走上上市之路，有不少还是到香港或其他海外市场上市，如香港恒生中国H股金融业指数当中便包含16家中国的银行股，加上股份制改革期间剥离呆坏帐和资本注资等措施，上市银行的资本金当中便有一定的外币资本金，包括境外IPO所募集的资本金;境外战略投资者所购入并持有的股权资本金;国家通过外汇储备注资的资本金。 其余为本币资本金，当然仍以后者为主。 人民币兑美元贬值，如果从国际银行业监管的角度，资本金是以人民币计价，那麽外币资本金录得汇兑收益就会整体提高有关银行的资本规模，是利好的。但如果从国际排名和横向比较的角度，资本金要换算成美元计价...全部

  对银行业资本影响有限 自本世纪初开始股份制改革以来，内地的银行先后走上上市之路，有不少还是到香港或其他海外市场上市，如香港恒生中国H股金融业指数当中便包含16家中国的银行股，加上股份制改革期间剥离呆坏帐和资本注资等措施，上市银行的资本金当中便有一定的外币资本金，包括境外IPO所募集的资本金;境外战略投资者所购入并持有的股权资本金;国家通过外汇储备注资的资本金。
  其余为本币资本金，当然仍以后者为主。 人民币兑美元贬值，如果从国际银行业监管的角度，资本金是以人民币计价，那麽外币资本金录得汇兑收益就会整体提高有关银行的资本规模，是利好的。但如果从国际排名和横向比较的角度，资本金要换算成美元计价，那麽人民币资本金就会录得汇兑损失，拖低整体银行的资本规模乃至国际排名。
  上世纪日圆升值期间带动日本银行在国际银行业的地位大幅提升，后在日圆大幅贬值下其排名坠落，正是出于汇率这一主要推手。 银行业调整资产负债结构吸收贬值冲击 人民币汇率不再单边升值，而是温和贬值中双向波动加大，频率加密，会直接影响银行帐和交易帐的外汇风险敞口。
  商业银行的银行帐会持有一定规模的外币资产和负债，如外币存款、外币贷款、同业外币拆借、外币债券投资等，人民币汇率变动会产生帐面上的盈亏。另外银行也会因为交易目的而持有一定的外币金融工具，其以人民币计价的市值在入账时同样会随着人民币汇率的升跌而变化。
  人民币升值，银行持有的外币资产会贬值，负债也会贬值，那麽银行整体是录得汇兑收益还是损失就取决于它持有外币净资产还是净负债、以及其敞口有多大。 一般而言，银行的外币净资产敞口越大，人民币升值对其就越不利，这时银行资产负债的调整会以减持外币资产、增加外币负债为主。
  反之，在人民币贬值期，银行的外币净资产敞口越大就越有利，因为可以录得更大的汇兑收益，那麽银行资产负债的调整会以增持外币资产、减少外币负债为主。 从中国人民银行的统计所见，一来中国银行业在外币资产负债方面呈净资产敞口;二来在过去一年积极地因应人民币汇率贬值作出了适当调整;三来相对于庞大的银行业总资产，其外币资产占比小，即使具体到个别银行有错配，也不会严重威胁整个系统。
   人民币贬值提升银行业 外汇交易相关收益 汇率风险增加对银行业的另一直接影响在于银行外汇交易业务(无论是自营还是代客)。目前，内地外汇和外汇衍生产品市场已经取得长足的发展，中国外汇交易中心经营人民币外汇即期、远期、掉期、期权、外汇货币掉期、外汇拆借等交易，银行既自营，也代客进行交易，汇率风险增加对银行定价、对冲和管理有关风险的能力就提出了更高的要求，从而进一步推动外汇市场的交易和发展。
   在汇率弹性增加的情况下，无论是银行还是企业规避汇率风险和对冲的需求会相应增加，外汇和外汇衍生产品的开发、销售和交易也会显着增加，具备有关能力的银行就可以获得额外的业务和收益。当然，银行从事的外汇业务除了汇率风险、利率风险、交易对手信用风险以外，还有操作风险、外汇管制风险、结算风险、时区风险等，但这些非市场风险只要管理得宜，不管汇率是升值还是贬值，汇率波幅增加相信可为银行业带来不少机遇。
   人民币贬值加大企业信用风险， 间接影响银行业资产质素 汇率风险上升不仅会直接影响银行业，也会影响银行的客户，在银行业主导的经济结构下，最终会间接影响银行业。例如从事商品贸易、服务贸易、对外投资的企业因为有大量的外币收支，如果未作有效对冲，人民币汇率波动就可能会带来汇兑收益或损失，一旦汇兑损失过大而影响其财务稳健，就会转变成为给它们贷款的银行的信用风险。
  另外，企业本身也会因应对人民币汇率的预期来管理自身的资产负债，在人民币升值、同时人民币有更高利差的时候借入外币贷款来满足本币融资需求，刻意利用货币错配来配合自身经营，但人民币汇率一旦转跌，其汇率风险也会转嫁成为银行的信用风险。
   所幸的是尽管中国非金融企业的借贷在全球主要经济体当中最多，但在审慎的外债和跨境资本流动管理下，外债比重小，即使人民币大幅贬值，出现亚洲金融风暴一样的货币、债务和经济危机的概率也较小，加上企业也同样地积极调整其资产负债，人民币汇率双向波动对企业的主要影响相信在于其核心业务，而非汇兑损益上。
   企业因应人民币汇率贬值而调整对外负债一个可行的做法应该是把外币外债转换为本币外债，以图降低汇率风险。但在截至今年首季的过去12个月当中，中国整体外债规模减少了18。4%，其中外币外债规模仅减少12。
  6%，本币外债规模的减幅却有20。9%，显示有关的外债调整不仅仅是币种的转换，而是整体去杠杆。究其原因，人民币兑美元汇率温和贬值，但是人民币无论是贷款利率还是债券收益率均显着高于美元，尤其是后者，其息差反而因为美债收益率下降而在扩大，这就要求有关的外债调整要有更精确的综合汇率和利率的计算才值得操作，整体对外去杠杆反而是更佳的选择。
   监管工作任重道远 尽管人民币汇率贬值压力迄今尚算温和，但从监管的角度而言却不能掉以轻心，因为中国是银行业主导的经济体，有全球最大的广义货币供应，人民币有持续贬值压力就意味着资金有持续外流压力。
  由于外国投资者在在岸市场持有的人民币资产(股票、债券、贷款、存款)加总为3。4万亿元人民币，其中股票和债券投资只各占内地相关市场1。3%的比重，就算全部套现离场，涉及的金额也有限，更不用说出于分散投资的考虑，它们不太可能全部流走，那麽应该格外关注的是本国资金外流的压力。
  要稳定汇率、遏止资金外流，货币政策就较难全面放松，只能做有针对性的流动性管理，这会对银行业资金成本、定息收益等带来影响;针对资金外流的管制暂时也不能全面放松，人民币离岸市场也受到影响，人民币国际化的对策转为开放在岸市场以弥补离岸市场收缩;企业走出去进行直接投资依然受到鼓励，但在人民币贬值之下，其成本和风险也会增加;人民币汇率贬值会改变贸易结算的结构，以人民币进行出口结算会增加，进口结算则减少，以往升值期利用贸易结算作跨境套利的诱因会消失，贸易及其结算的真实性会增加。
   从监管的角度，银监会自2005年汇改以来就一直着力提醒和推动银行业重视并加强汇率风险管理，从市场建设、监管要求和制度建设上多管齐下，这主要是因为之前中国银行业一直在缺乏弹性的汇率机制下经营，有关的汇率风险管理经验和技能也就无从谈起。
  后在2005年至2013年的人民币兑美元单边升值过程当中，银行如果持有具规模的外币资产，那麽人民币升值就会造成其减值，这从当时各银行的财务报告中披露的汇兑损失可以看得出来，那麽调整的方向不外乎是增加外币负债，减持外币资产，企业和个人也同向操作。
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