银行版余额宝收益过高有风险吗？
央行刚刚公布的数据页显示，今年1月份的人民币存款同比减少了将近1万亿。
银行自然不会放任余额宝一家独大。今天看到报道，现在，工行、平安、广发等都推出银行版的“余额宝”理财产品，开始了活期存款的争夺战。
比方说，工行就在浙江地区试点推出了一款理财产品叫做“天天益”。这款产品目前的年化收益率为6。131%，1元起购，整元购买;支持24小时购买和赎回，赎回资金实时到账。此外，平安银行的“平安盈”、广发银行的“智能金”等产品也相继推出。
说到这里，您就会发现，这些产品这活脱脱就是一个银行版的余额宝。
从操作上，余额宝是和天弘基金进行合作，而这些银行版的余额宝也类似，比如，客户购买工行的天天...全部
央行刚刚公布的数据页显示，今年1月份的人民币存款同比减少了将近1万亿。
银行自然不会放任余额宝一家独大。今天看到报道，现在，工行、平安、广发等都推出银行版的“余额宝”理财产品，开始了活期存款的争夺战。
比方说，工行就在浙江地区试点推出了一款理财产品叫做“天天益”。这款产品目前的年化收益率为6。131%，1元起购，整元购买;支持24小时购买和赎回，赎回资金实时到账。此外，平安银行的“平安盈”、广发银行的“智能金”等产品也相继推出。
说到这里，您就会发现，这些产品这活脱脱就是一个银行版的余额宝。
从操作上，余额宝是和天弘基金进行合作，而这些银行版的余额宝也类似，比如，客户购买工行的天天益，就会自动开立基金账户，购买等同于申购工银瑞信的工银货币基金。
但是相比余额宝，天天益的灵活性更高，每天的买入和赎回金额上限高达3000万元，远高于其它互联网理财产品，在此限额内赎回资金都可实时到账。
另一方面，不少银行还开始限制客户每天购买理财通、余额宝等互联网理财产品的额度，延缓存款流失速度可谓用心良苦。
但是这种方式，多少会让人感觉有点蛮横。
活期存款争夺战已经打响。先声夺人的网络理财产品，和占据天时地利的银行，到底谁能笑到后，我们拭目以待。
余额宝、维信理财通，这样的网络理财产品现在如同雨后春笋，不仅给投资者带来了实惠，而且也给银行带来了压力。
银行现在面临活期存款不断流出的现状，也开始推出新的理财产品，实际上还是参照余额宝的模式。银行的这些理财产品有没有优于余额宝的地方?凭借这种相似的运作方式，银行的目的到底是简单地阻止存款流出，还是在余额宝的基础上创立更新的经营方式?
经济之声特约评论员、中国农业银行首席经济学家向松祚表示，坦率的讲，银行在为客户的活期存款创造更多的收益方面，是比较滞后的，因为过去银行在存款市场里面一家独大，危机感比较小，自从余额宝和其他互联网公司针对客户的小额存款，特别是活期存款的余额做货币市场资金的投资这项业务之后，银行确实感到非常大的压力。
至于余额宝和其他相关货币市场基金以及其他基金，跟银行相比，它们未来各有自己的优势，各有自己的市场。实际上银行在这方面应该优势更大，从客户的基础、存款的量方面来讲，银行的优势还是非常明显的。
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央行刚刚公布的数据页显示，今年1月份的人民币存款同比减少了将近1万亿。
银行自然不会放任余额宝一家独大。今天看到报道，现在，工行、平安、广发等都推出银行版的“余额宝”理财产品，开始了活期存款的争夺战。
比方说，工行就在浙江地区试点推出了一款理财产品叫做“天天益”。这款产品目前的年化收益率为6。131%，1元起购，整元购买;支持24小时购买和赎回，赎回资金实时到账。此外，平安银行的“平安盈”、广发银行的“智能金”等产品也相继推出。
说到这里，您就会发现，这些产品这活脱脱就是一个银行版的余额宝。
从操作上，余额宝是和天弘基金进行合作，而这些银行版的余额宝也类似，比如，客户购买工行的天天益，就会自动开立基金账户，购买等同于申购工银瑞信的工银货币基金。
但是相比余额宝，天天益的灵活性更高，每天的买入和赎回金额上限高达3000万元，远高于其它互联网理财产品，在此限额内赎回资金都可实时到账。
另一方面，不少银行还开始限制客户每天购买理财通、余额宝等互联网理财产品的额度，延缓存款流失速度可谓用心良苦。
但是这种方式，多少会让人感觉有点蛮横。
活期存款争夺战已经打响。先声夺人的网络理财产品，和占据天时地利的银行，到底谁能笑到后，我们拭目以待。
余额宝、维信理财通，这样的网络理财产品现在如同雨后春笋，不仅给投资者带来了实惠，而且也给银行带来了压力。
银行现在面临活期存款不断流出的现状，也开始推出新的理财产品，实际上还是参照余额宝的模式。银行的这些理财产品有没有优于余额宝的地方?凭借这种相似的运作方式，银行的目的到底是简单地阻止存款流出，还是在余额宝的基础上创立更新的经营方式?
经济之声特约评论员、中国农业银行首席经济学家向松祚表示，坦率的讲，银行在为客户的活期存款创造更多的收益方面，是比较滞后的，因为过去银行在存款市场里面一家独大，危机感比较小，自从余额宝和其他互联网公司针对客户的小额存款，特别是活期存款的余额做货币市场资金的投资这项业务之后，银行确实感到非常大的压力。
至于余额宝和其他相关货币市场基金以及其他基金，跟银行相比，它们未来各有自己的优势，各有自己的市场。实际上银行在这方面应该优势更大，从客户的基础、存款的量方面来讲，银行的优势还是非常明显的。
正是在这样一种非常激烈的竞争之下，打破了银行之前一家独大的心态，迫使银行加入到竞争的行列当中。
这样一种运作的方式，银行的目的到底是什么?是仅仅为了应付目前存款争夺战，还是有可能在以后变成一种长期的战役，在余额宝的基础上创立更新的经营方式，而且有越来越多的银行加入，成为一种普遍的行为?
向松祚认为，银行展开激烈的竞争是一个常态。
商业银行的生存基础只能是存款，我们现在国家所有的银行，如果没有存款，业务就很难开展下去。在这个大的背景下，银行采取多种措施留住存款户是一个很自然的选择，或者是被逼出来的选择。为什么在余额宝推出之前没有想到这一点?因为过去银行的存款基数非常庞大，它们没有这个担心，它们的存款仍然在增长，没有这个压力，但现在这个压力确实是存在的。
银行要为活期存款提供这么高的收益，假如所有的活期存款客户都要求买货币市场基金，等于银行的活期存款的成本会大幅度上升，这也是过去银行不愿意这么做的核心原因，因为银行必须要考核它的成本收益。
向松祚指出一个很有趣的现象：为什么一些银行包括大银行也在开始做银行版的“余额宝”理财产品?事实上余额宝所绑定这些钱成为货币市场基金，比如说天弘基金，它通过余额宝这个渠道把到钱投到哪里去了呢?实际上是反回来投到这些银行，因为银行在季末到月末等时间点，它会遇到吸收存款的问题，或者它需要临时性的资金。
这样的话，有可能就是余额宝给银行一百个亿，甚至几百个亿，然后由银行付出很高的成本。所以银行也想明白了，与其从这些互联网机构拿钱，何不自己收这部分收益呢，因为它本身就有客户基础。
向松祚认为银行与互联网金融展开竞争的态势会持续下去。
在竞争过程中，无论是互联网这些巨头所推出的产品还是银行推出的产品，都必须考虑到成本的问题，理财产品高收益的现象慢慢的也会回归到一个比较理性的状态。大家除了拼收益，还要拼其他的产品特性。
对于用户来说，银行与余额宝之间的直接交锋已经开始，未来肯定会越来越激烈。
这还让我们关注一个问题，就是这种竞争，对于利率市场化会起到哪些作用?这种竞争又会对金融业的整体形态产生什么影响?我们普通储户又会得到哪些好处?
向松祚指出，银行与余额宝之间交锋是一把双刃剑。现在是一个多层面的竞争，银行所面临的竞争对手，首先是同业之间非常激烈的竞争，现在又杀出互联网金融，除此以外还有很多其他的竞争对手，比如说股票市场的基金，还有产业投资的基金，包括民间各种融资渠道也是银行的竞争对象。
为什么说是双刃剑呢?一方面，老百姓觉得现在的货币收益率高了。另一方面，风险也不容忽视。向松祚说，千万不能恶性竞争推高收益率，因为银行也好，余额宝也好，货币市场基金也好，它终只是一个金融工具，它的高收益还是必须靠实体经济创造出来。
现在的货币市场基金的收益率其实已经远远脱离了国债的收益率，远远脱离了我们真正所谓的货币市场收益率。对于6以上，6。5以上，甚至飙到8以上的收益率，向松祚认为这是不可持续的，里面的风险是不可持续的。
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