我是新手,想在工行买基金,但是不
什么样的投资者适合定期定额投资?
定期定额投资与零存整取的区别。定期定额投资只是申购基金方式的一种,虽然和零存整取相类似。但两者在投资的稳妥性上却有很大差异:只要银行不倒闭,零存整取就能按期取得本息;基金却会因净值变化有可能得不到任何收益,甚至会影响本金的安全。 所以,追求安全稳妥的投资者不适合定期定额投资开放式基金。
另外,收入不稳定的投资者也应慎用定期定额投资。这种投资方式要求按月拿出一定资金供基金公司扣款。按基金公司规定,扣款日内投资者账户资金余额不足,即被视为违约,超过一定的违约次数,定期定额投资计划将被强行终止,由此可能会给投资者带来一定的损失。 所以,收入不稳定的投...全部
什么样的投资者适合定期定额投资?
定期定额投资与零存整取的区别。定期定额投资只是申购基金方式的一种,虽然和零存整取相类似。但两者在投资的稳妥性上却有很大差异:只要银行不倒闭,零存整取就能按期取得本息;基金却会因净值变化有可能得不到任何收益,甚至会影响本金的安全。
所以,追求安全稳妥的投资者不适合定期定额投资开放式基金。
另外,收入不稳定的投资者也应慎用定期定额投资。这种投资方式要求按月拿出一定资金供基金公司扣款。按基金公司规定,扣款日内投资者账户资金余额不足,即被视为违约,超过一定的违约次数,定期定额投资计划将被强行终止,由此可能会给投资者带来一定的损失。
所以,收入不稳定的投资者应尽量采用一次性购买、多次购买等方式来投资基金。
并不是所有的基金都适合定期定额投资的,投资者一定要对基金的业绩进行综合衡量和分析,然后选择基金净值高、增长幅度快的基金进行定期定额投资。
如果没有很好的定期定额投资基金品种,干脆就继续存零存整取,或者自己去寻找其他的投资渠道。
另外,采用定期定额的方式申购基金必须要有长期投资的打算,如果投资人在定期定额买进基金后,因某种原因而办理赎回,就无法体现“长期均摊成本”的优势,也就难以达到定期定额的投资效果。
基金新手第一课:看懂宣传单
来源: 作者: 发布时间:2007-09-13
很多投资人在了解了基金产品后,知道它是一个专家集合理财的产品,但是,具体到买基金的时候,很多个人投资者却常常会十分头痛。
举例而言,现在买基金较普遍的渠道是通过银行购买。但是,投资人在银行询问基金信息时,看到一堆基金宣传单,常常是无从下手。上百只基金,几十家基金公司,到底买哪家的哪个产品好呢?其实,宣传单的形式和内容虽然各不相同,但有几个基本资料却是必须要披露的,这也是投资人每次看宣传单时重点要了解的内容。
其一,弄清该基金的品种。最简单的方法是看投资标的。也就是说,该基金是投资股票(股票型基金)、投资债券(债券型基金)还是投资股票与债券(平衡型基金),抑或是货币市场基金。以上几个类型的基金预期报酬与风险从高到低依序是股票型、平衡型、债券型、货币市场基金。
其二,谁是基金经理人,就是负责管理操作该基金的经理人是谁。基金经理的操盘资历、选股哲学、稳定性都会影响基金的绩效。建议先到各基金公司网站上去查询该基金经理人的基本数据与资历,多了解一下基金经理的风格和过往业绩。
其三,看懂风险系数。风险系数是评估基金风险的指标,通常是以“标准差”、“贝塔系数”与“夏普指数”三项来表示。新手只要大约掌握以下原则就行了:“标准差”愈小、波动风险愈小(因为标准差衡量基金报酬率的波动程度);“贝塔系数”小于1,风险愈小(因为贝塔系数是衡量基金报酬率与相对指数报酬率的敏感程度,譬如全体市场的贝塔系数为1,若基金净值的波动大于1,表示该基金的波动风险高过整体市场);“夏普指数”愈高愈好。
(因为夏普指数是衡量基金承担每单位风险所获得的额外报酬。该指数越高,表示基金在考虑风险因素后的回报情况愈高,对投资人愈有利。)
其四,弄清基金表现走势赢过大盘的意义。“基金与大盘走势比较图”的意义,在于让投资人检视该基金的长期绩效是否打败大盘。
所以,此图应该是以成立日为基准的完整图表。如果只表现出短暂期间的绩效表现,可能表示基金公司选择最有利的一段期间。另外,投资者还可以比较该基金走势的波动幅度。如果该基金的高低点都比大盘波动来得剧烈,则表示该基金的波动比大盘大,风险也相对较大。
另一方面,其实有的基金并不适合与大盘做比较,这里面有一个选择合适的比较业绩基准的问题。比方说,有很多基金都会投资一部分债券,这样的话,在选择业绩基准时,完全用大盘指数就不合适,比较出来的相对表现也有一定的误导。
资基金有哪些风险
来源: 作者: 发布时间:2007-09-12
任何投资行为都会有风险。投资基金的特点在于由专业人士管理,进行组合投资分散风险,但也并非绝无风险。
不同种类的基金,其风险程度各异。如:积极成长型的基金较稳健成长型的基金风险大,投资科技型股票的基金较投资指数型基金风险大,但投资此类基金收益也比较大。投资者一旦认购了投资基金,其投资风险就只能由投资者自负。
基金管理人只能替投资者管理资产,但不承担根据“基金契约”或“投资协议”的条款进行投资而导致的任何投资风险。
投资基金风险主要包括哪些内容
1.流动性风险
任何一种投资工具都存在流动性风险,亦即投资人在需要卖出时面临的变现困难和不能在适当价格上变现的风险。
例如开放式基金在正常情况下投资者不存在由于在适当价位找不到买家的流动性风险,但当基金面临巨额赎回或暂停赎回的极端情况时,基金投资人有可能会承担无法赎回或因净值下跌而低价赎回的风险。这就是开放式基金的流动性风险。
2.基金投资风险
证券投资基金本身的风险程度,因所确定的投资方向和所追求的目标不同而有所差异。如有的证券投资基金主要投资于成长潜力较强的小型股票,其风险程度就较高;如有的证券投资基金主要投资于业绩稳定的股票或债券市场,其收益较稳定,风险相对较小。
投资者在进行投资时,应认真阅读基金招募说明书,对证券投资基金的性质、资金投向和基金追求的目标有比较清楚的了解,对基金的投资组合风险有一个基本的判断。
3.机构管理风险
由于参与基金的成立、运作涉及不同的机构,如托管人、会计师事务所、基金管理人等,存在机构管理、运作上的风险。
4.证券市场的各种风险
国内国际政治、经济政策的变化都会引起证券市场价格波动,这些风险直接影响着证券市场,从而也影响到基金的收益和价格。
5.不同种类基金的不同风险
对于开放式基金,存在申购、赎回价格未知的风险。
投资人在当日进行申购、赎回基金单位时,所参考的单位资产净值是上一个基金交易日的数据。而对于基金单位资产净值在自上一交易日至交易当日所发生的变化,投资人无法预知,因此投资人在申购、赎回时无法知道会以什么价格成交。
这种风险就是开放式基金的申购、赎回价格未知的风险。封闭式基金存在到期风险,应注意封闭型基金到期都要清盘的。而清盘价便是基金到期时净资产值,市盈率对其没有任何意义。
基金投资有什么技巧
来源: 作者: 发布时间:2007-09-12
目前,债券型基金的风险水平已经十分接近债券市场投资的风险水平,而且基金公司还能通过组合投资降低风险,还可以通过不同债券市场间进行套利来扩大收益。
而且基金收益免税,较客户直接投资债券有很大优势。 作为股票型基金,风险虽然比债券型基金高,但预期收益也较债券型基金高。愿意承担多一份风险,而享受更高预期收益的投资者可以选择该类基金。 作为普通的个人投资者实现股票型基金和债券型基金的有效配比,是有效降低风险,提高预期收益的好方法。
目前,我国的证券市场还是波动幅度很大,需要投资者经常关注市场行情,并强调买卖时机的把握。 作为开放式基金,波动幅度较证券市场小,投资者不必关注市场的短期波动。对于债券型基金,投资者可以不理会股票市场的变化,坚持长期持有的策略。
对于股票型基金,投资者需要适度关注证券市场的中长期走势,和市场所处的位置,如果市场经过长期下挫,处于低位,通常适合购买基金;而市场经过长期上涨,处于高位时,往往不适合购买基金。当然如果投资者认为选择时机比较困难,可以用定时定额的方式来选择基金购买时机。
依投资策略,基金又可以分为以下几种,其风险性依次降低:
① 积极成长型基金:以追求资本的最大增值为操作目标,通常投资于价格波动性大的个股,择股的指标常常是每股收益成长,销售成长等数据,最具冒险进取特性,风险/报酬最高,适合冒险型投资人。
② 成长型:以追求长期稳定增值为目的,投资标的以具长期资本增长潜力、素质优良、知名度高的大型绩优公司股票为主。
③ 价值型:以追求价格被低估、市盈率较低的个股为主要策略,希望能够发现那些暂时被市场所忽视、价格低于价值的个股。
④ 平衡型基金:以兼顾长期资本和稳定收益为目标。通常有一定比重资金投资于固定收益的工具,如债券、可转换公司债等,以获取稳定的利息收益,控制风险;其他的部分则投资股票,以追求资本利得。
风险/报酬适中,适合稳健、保守的投资人。
⑤ 保本型基金:以保障投资本金为目标,结合低风险的收益型金融工具和较具风险的股票。运作方式是将部分资金投资于国债等风险较低的工具,部分资金投资于股票;而投资股票的部分份额可能会根据基金净值决定,净值越高,可投资于股票的部分就越高。
在国内,保本型基金基本都有第三方担保。在国外,由于可以投资衍生工具,保本基金的风险较高的投资部分也可以通过把债券部分产生的利息投资在衍生工具上,通过放大杠杆操作来追求收益。不过,要提醒投资人的是,保本基金并非在任何时间赎回都可保本,在保本期到期之前赎回也可能面临本金损失的风险。
。收起