期货保证金和外汇保证金亏得话只亏保证金吗?
外?R市??Foreign exchange market):
由於?r差關?S,?H外?R交易?接四??主要市?觯闹?^、??洲?^、?W洲?^及美洲
這四大市?鲚?流交替使?H外?R市?鎏峁┝?4小?r交易的環境,投資者可隨?r進?觯由?o地域性的限制,四大外?R市??缀鹾w了全球的外?R交易。
外?R交易、期?交易與股票交易之比較
?目 外?R交易 股票交易 期?交易
交易手續費 ?o 有 有
?q跌幅限制 ?o 有 有
可交易?r間 24小?r 固定?r間 固定?r間
市?鲂?B 店頭市??集中交易市??集中交易市??
流?有??O高 一般 低
操作方向 多空皆可 空...全部
外?R市??Foreign exchange market):
由於?r差關?S,?H外?R交易?接四??主要市?觯闹?^、??洲?^、?W洲?^及美洲
這四大市?鲚?流交替使?H外?R市?鎏峁┝?4小?r交易的環境,投資者可隨?r進?觯由?o地域性的限制,四大外?R市??缀鹾w了全球的外?R交易。
外?R交易、期?交易與股票交易之比較
?目 外?R交易 股票交易 期?交易
交易手續費 ?o 有 有
?q跌幅限制 ?o 有 有
可交易?r間 24小?r 固定?r間 固定?r間
市?鲂?B 店頭市??集中交易市??集中交易市??
流?有??O高 一般 低
操作方向 多空皆可 空?纬杀靖?多空皆可
空頭獲利 ?C???C???C??
外?R保證金交易
除了外?糯婵钔猓?硗?R投資活?尤?u活絡,投資商品愈?增加,再加上人民?诺纳荡碳ぃ竿?R保證金交易」成?榻?衢T投資工具。
「外?R保證金交易」是利用?????U的原理,?①Y金以?U大信用額度的方式在外?R市?錾线M行操作。投資人於金融?C??存入一筆保證金,以放大之額度,在外?R市?鲋校高^多空操作,利用?R率升貶的波??氖峦?R買賣,有?C?媸?R?r?r差及?Q?R利益的雙?獲利。
目前多?低?R保證金交易的???U運用可達本金的20倍,投資1萬美元就可以做20萬美元的交易,有?C?孕〔螅?考量自身所能承受的風險,若????U比率??橐槐叮顿Y保證金的風險就與投資一般外?糯婵钜?樱粝胱非蟾咭稽c的?蟪曷剩偷????U比率提高,風險自然跟著提升。
外?R保證金交易的特色
以少?多,本小利大
24小?r皆可交易,?o?q跌幅限制
多空皆可,操作靈活
全球最大金融市?觯?楦深A不易
?R差、?Q?R息差雙重獲利,部位展延?o限制
多種??危僮鞅憷行Э刂骑L險
可預先設定進??r位及停?p?慰刂骑L險與獲利?伪U侠??
?現容易,資金調度靈活
外?R交易、?鹘y??下??& 網路下?伪容^
功能性 網路下???鹘y??下??
下?畏绞?網路交易,??r成交 ????r
?绦兴俣??O快 一般
?D表分析工具 有,免費 ?o
即?r?R市新? 有,免費 ?o
即?r部位管理 有 ?o
即?r??喂芾?有 ?o
即?r??糍Y? 有 ?o
交易手續費 ?o 0-5點
??问掷m費 ?o 3點左右
投資外?R市?龅??點
全球最大的金融市??
透明度高
流?有?O高
24小?r皆可交易
多空皆可操作
???U操作,以小博大
保證金交易??t
外?R保證金交易必?維持一定比例之保證金,否?t???p比例達某程度?r,金融?C???蚩?舭l出追繳保證金通知,假若不幸觸及??制平?}停?p?r位?r,?⒈黄绕?}出?觥?
保證金交易保證金比例有(1)開?}必?保證金(2)維持保證金(3)??制平?}
(1)開?}必?保證金
必?保證金:交易金額 × 5% (?Q言之?楸WC金金額放大20倍)
客?粝胍I入10萬美元?度?A,必?保證金??
100,000 × 5%= USD 5,000
(2)維持保證金(Margin Call)
維持保證金:交易金額 × 3%
???艚痤~低於此水?剩鹑?C????l出追繳通知 ,要求投資人?①Y金水?兽谧⒅? %以上
客?糍I入10萬美元?度?A,??艚痤~低於
100,000 × 3%= USD 3,000 ?r,金融?C????l出追繳通知 。
(3)??制平?}
??制平?}:交易金額 × 1%
???艚痤~低於此水?剩鹑?C????⑼顿Y人持有之部位反向平?}。
客?糍I入10萬美元?度?A,??艚痤~低於
100,000 × 1%= USD 1,000 ?r,開?}部位???制平?}出?觥?
影??R率的因素
?榕c??h境
由於各??榕c??h境不同,因此所遭遇的??題也不一,所以??R?r的影?,在某段?r間?龋赡苤?心?醉???涤绊?力較大。
貿易?、逆差:
這是??久嬗绊?一??R率最深的??担ǔR?馁Q易出入情?r不佳,其?R率貶值的?C?^大 ; 如過能持續維持高額的貿易?差,?t就能維持較高的?R?r。
此外,貿易?差的影???担?e在資源不豐富,??耆鲑?出口的?矣绕涿黠@。
??⒔鹑??題:
一?慕??砷L??力,除了靠???诺某隹谕猓?刃枋欠衲??咏??砷L也是重要關鍵,特?e像天然資源較多的美?⑷毡荆绻隹诓??惩捅仨?靠刺激?刃枰赃_到??砷L。
而?刃枋欠衲茉黾樱?t與一???⑾⑾嚓P。一???冉鹑陲L暴不?唷⑵?I相繼倒閉、?讼M意?與能力不??,景?庾匀徊患眩?胖稻筒蝗菀拙S持???荨?
資本??Q流入(出):
隨著?H化的腳步,各?g資本移?拥那樾我布哟罅?R率波?拥姆取?
利差:
利率就是金錢的使用?r格,利率低的??牛颢@利低,持有的意?不高。
因此除非?R差非常高,否?t不?腥讼?碛械屠实呢??拧?
季?性因素:
有?r一?呢???艿郊竟?性因素的影?而升貶,例如日?A在每年三月,是企?I結?ぁ⒗U?截止日,每年三月日本企?I海外分公司??@利?R回??龋赞谧??绕?I的??p,??っ婧每葱?
政治因素:
不管是站在長期或短期的角度分析,一?吻?r、環境的?定與否,都???R率的走?荩缈?統大選、?事行?印?W盟??法公投等事件。
????挠绊?(基本面)
基本面是影??R?r??幼罨尽⒁沧铌P鍵的因素,一般?碚f消息面與心理面雖然?斐?R?r的起落,但都只是短?旱挠绊? ; 而技術分析也只能?椭顿Y人選?褡罴训馁I、賣點,?s不一定能正確預?y出未?碜?莸拇蠓较颉?ν?R投資人而言,基本面分析所做出的?R率??蓊A?y,才最能掌握?R率未?淼淖?荨6久娣治鲆簿褪峭高^研究各?慕??l展狀?r與????饬吭??慕??鸂?r,作?榕??胖档囊??
常?重要?????
通膨指??
(1)生產者物?r指??PPI)Producer Price Index
(2)消費者物?r指??CPI) Consumer Price Index
製造?I指??
(1)工?I生產Industrial Production
(2)耐久???蜠urable Goods Orders
(3)工?S??蜦actory Orders
(4)產能利用率Capacity Utilization
景?庵??
(1)失?I率Unemployment Rate
(2)??壬a毛額(GDP)Gross Domestic Product
(3)消費者信心指?礐onsumer Confidence
(4)?褓??理人指?担≒MI)Purchasing Manager Index
*美??芾?f??担?ISM )Institute for Supply Management's index 即?槿?褓??理人指??
(5)領先指?薒eading Indicator
銷售指??
(1)零售銷售Retail Sales
(2)汽?銷售Auto Sales
(3)新屋銷售New home sales
????
(1)?常?urrent Account
(2)?H貿易Balance of trade
消息面??R市的影?
其??除了基本面長遠的影?外,?R市短期?是?艿较⒚娴挠绊?而波?樱幸恍┰?t可以作?橐?⒚孀?化的?⒖迹挪?诙唐诘牟?又斜蝗癯鼍郑?
(1)在?餮园l生?r進?觯?餮宰?成事???r出??
(2)回?w基本面?矸治?R率波?拥闹饕???
(3)注意利多不?q或利空不跌的情?r,?⑹切星榉崔D的??
(4)消息面?ν顿Y不利,可能?蠓r錢或?囝^?r,要立即停?p
消息面種?
?热?
影?與因??
天??
大地震、森林大火
大風雪、大水??
發生在景?馑ネ似冢?
?R率?蚶式档投叩?
發生在景??彤d期:
?R率?蚶示S持在高?n而易升難貶
政治不?
?馉?、政?
大選、醜?
發生?馉?、政???胖蒂H值
選後??熬翱春茫?R率提前升值
醜???R率的??ψ畲?
??鹑谡咧卮蟾淖?
調整利率、貿易法案
利率降低、景?饪春茫?R率升值
利率調高、景?饪吹?R率貶值
?H重要集??
七大工?I??h
?H??呕??
在後續影?難?y的情?r下,宜退?鲇^望
央行進?龈深A
央行??溥M?隼Щ虼??
發生?馉?、政???胖蒂H值
選後??熬翱春茫?R率提前升值
醜???R率的??ψ畲?
其他雜音
突然有大筆買、賣??
與?R率波?涌赡?]有關?,投資人要弄清楚狀?r再做?Q策
雙重獲利
「外?R保證金交易」收益部分可分??刹糠?(1)?R?r?r差(2)?Q?R息差
?R?r?r差
先買後賣:預期?R率上?q,例如預期?W元?睹涝?q,先行買入
?W元/美元,待上?q後再賣出?W元/美元
先賣後買:預期?R率下跌,例如預期美元?度?A下跌,先行賣出
美元/日?A,待下跌後再買入美元/日?A
?Q?R息差
有未平?}隔夜部位?r(紐約收盤?r間?榛?剩鹑?C??每日???}部位?????e的利息差?算?Q?R息。
若客?糍I入高利息??刨u出低利息???r,?⒂?Q?R息收入(例如買入英鎊/美金、美金/日?A) ,反之,若賣出高利息??刨I入低利息???r(例如賣出英鎊/美金、美金/日?A) ,客??⒂?Q?R息???
如何?算?p益
「外?R保證金交易」買入或賣出之外?R部位,?K不??際交割,只?平?}後結算?r差?p益即可,存入或在??糁锌鄢M顿Y人在建立一外?R交易部位後,必?在未?碜鲆环捶较?幼鹘Y清交易部位 ,?p益皆結算?槊涝?K反????取?
間接??r???
EUR/USD,GBP/USD,AUD/USD,NZD/USD等?p益直接?Q算成美元。
?p益?算方法 : (賣出?r - 買入?r) × 交易金額 = 盈? (美元 )
舉例:於1。2350買入10萬EUR/USD,於1。2450賣出10萬EUR/USD平?}。
(1。
2450 - 1。2350) × 100,000 = + USD 1,000
直接??r??挪?
USD/JPY,USD/CHF,USD/CAD等?p益?t必?再除以平?}?r?R率,才能?Q算成美元。
?p益?算方法 : (賣出?r - 買入?r) × 交易金額 ÷ 平?}?r = 盈? (美元 )
舉例:於112。50買入10萬USD/JPY,後於111。50賣出10萬USD/JPY平?}。
( 111。50 - 112。50 ) × 100,000 ÷ 111。50≒ — USD 865。80
交叉?R率
EUR/JPY,EUR/CHF,AUD/JPY等以EUR、AUD?榛?守??牛琂PY、CHF???Q??牛?p益必?再除以平?}?r美元?对???诺?R率,才能?Q算成美元。
?p益?算方法 :( 賣出?r - 買入?r )× 交易金額 ÷ 美元???Q??攀?r =盈? (美元)
舉例:於136。20買入10萬EUR/JPY,後於138。60賣出10萬EUR/JPY平?},平?}?rUSD/JPY市?r??12。
00。
( 138。60 - 136。20)× 100,000 ÷ 112。00 ≒ +USD 2142。86。收起