2009-01-07
龙哥601727龙哥601727
换股吸收合并前期准备工作已全部就绪，上海电气（601727）将于12月5日正式登陆上海证券交易所。
上海电气（2727。HK）是一家在香港上市的H股公司，通过换股吸收合并原上电股份（600627）实现A股上市，换股后的上电股份退市。
上海电气发布的上市公告书显示，公司本次换股发行616,038,405股A股。其中，向未行使现金选择权的上电股份股东发行了590,529,837股，向海通证券股份有限公司发行25,508,568股，发行价为4。 78元/股。A股上市后，其总股本为12,507,686,405股。
上海电气换股吸收合并上电股份的方案于11月初正式启动，根据方案，每一股上电股份...全部
换股吸收合并前期准备工作已全部就绪，上海电气（601727）将于12月5日正式登陆上海证券交易所。
上海电气（2727。HK）是一家在香港上市的H股公司，通过换股吸收合并原上电股份（600627）实现A股上市，换股后的上电股份退市。
上海电气发布的上市公告书显示，公司本次换股发行616,038,405股A股。其中，向未行使现金选择权的上电股份股东发行了590,529,837股，向海通证券股份有限公司发行25,508,568股，发行价为4。
78元/股。A股上市后，其总股本为12,507,686,405股。
上海电气换股吸收合并上电股份的方案于11月初正式启动，根据方案，每一股上电股份的股份可以换得7。32股上海电气为本次换股吸收合并而发行的A股，上海电气本次换股发行价格为每股4。
78元，相当于每股上电股份的换股价格为34。99元。
由于市场的持续低迷，A股市场的新股上市工作已经停止了两个多月，其间偶有新股上市的传闻，都会在市场上产生一定的波澜。不过，由于这次上海电气换股吸收合并上电股份的IPO方案没有募资需求，所以对市场的冲击相对较弱。
根据上海电气在其上市公告书中的测算，公司股份发行后的每股净资产为1。62元，每股收益预计为0。24元。按照其每股4。78元的发行价格计算（折算相当于5。4港元），其市盈率为19。
92倍，略高于市场平均水平。虽然上海电气H股周四收盘价为2。68港元，A股发行价较H股现价有超过100%的溢价，不过考虑到目前市场已有所回暖，再加上市场炒新的习惯，上海电气上市后价格高开的可能性极大。
从公司的主业来看，公司的业务范围主要包括电站及输配电、机电一体化、交通运输、环保设备的相关装备制造业产品的设计、制造、销售，正符合近期市场的炒作热点。值得注意的是，按照公司对参与换股的上电股份股东及提供现金选择权的第三方进行风险补偿方案，上海电气给予上电股份股票24。
78%的溢价，现金选择权为每股上电股份可换28。05元人民币，但最终仅有约4%的流通股股东选择了现金，其余96%的上电股份流通股股东选择与上海电气换股，即使按发行价计算，在上电股份停牌价附近介入的投资者仍会得到可观收益，所以上市后会面临一定抛压。
综合来看，8元附近应该是各方都相对能够接受的价格。
上海电气：关于2008年盈利预测的提示性公告
公告日期 2009-01-07
股票代码: 601727 股票简称：上海电气 编号：临2009－004
上海电气集团股份有限公司关于2008 年盈利预测的提示性公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2008年11月11日，上海电气集团股份有限公司（以下简称“公司”）公告了《上海电气集团股份有限公司首次公开发行A 股招股书暨换股吸收合并上海输配电股份有限公司报告书》，其中公司预测2008年归属母公司所有者的净利润为297,242。
2万元。
受宏观经济环境及国家政策变动影响，2008年12月中旬以来，公司的少数客户生产经营计划发生了相应调整，经双方协商一致，公司接受上述客户要求延期至2009年交货的请求。受此影响，经财务部门初步测算，2008年归属母公司所有者的净利润将比盈利预测数减少10％～13％。
特此公告。
上海电气集团股份有限公司董事会2009年1月6日。收起
