请问：我有4万多易策基金，否该赎
主题：你的股票基金需要“解套”吗 [回复] [树状]
kytz
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发表时间： 2006-02-26 14:34:07
转自：morning star
2006年开年以来，股市强劲反弹，推动股票型基金和配置型基金回报上升，不少投资人喜极而泣，组合中亏损多时的基金总算扭亏为盈。 这时候，该怎么办？如果持有，又担心市场掉头向下？如果选择卖出，又担心仿佛所有的人都在奔走相告“牛市来了”，但你却走了。
至2006年2月10日，晨星中国开放式基金指数今年以来的回报率达到8。 02%，其中股票型基金和配置型基金指数涨幅分别达到9。04%和7。88%。一些在2004年上半...全部
主题：你的股票基金需要“解套”吗 [回复] [树状]
kytz
账户充值|更换服饰
发表时间： 2006-02-26 14:34:07
转自：morning star
2006年开年以来，股市强劲反弹，推动股票型基金和配置型基金回报上升，不少投资人喜极而泣，组合中亏损多时的基金总算扭亏为盈。
这时候，该怎么办？如果持有，又担心市场掉头向下？如果选择卖出，又担心仿佛所有的人都在奔走相告“牛市来了”，但你却走了。
至2006年2月10日，晨星中国开放式基金指数今年以来的回报率达到8。
02%，其中股票型基金和配置型基金指数涨幅分别达到9。04%和7。88%。一些在2004年上半年成立、此后因市场不好使得净值长期在面值以下的基金，例如海富通收益增长、中信经典配置、德盛小盘精选等，最近净值又回到面值以上，其中不乏业绩突出者，例如融通行业景气，今年以来回报率达到了12。
07%，设立以来的回报率也达到了4。90%。
不少投资人在2004年春天基金认购热潮中买了这些基金后一直亏损，现在则纷纷犹豫，是否应该趁机赎回“解套”？其实无论你是否被“套”，出于对自己的投资负责，在年末或者定期回过头来审视基金组合都是必须的。
首先，要审视目前这个组合是否还符合你的投资目标、投资周期和风险承受能力。
对于上述那些急于“解套”的投资人，不妨回顾自己买这些基金的初衷是什么？现在这些基金是否还符合你的风险收益偏好？倘若你当时根本就不了解这些基金，也没有思考过自己的风险承受能力，只是在他人劝说下一时冲动进行认购，时至今日，你不妨想想自己是否还适合持有股票型或者配置型这类风险收益特征相对较高的基金品种。
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如果是的话，也就意味着你的组合中总是有一部分资金要购买股票型基金或者配置型基金。那么你要看看具体持有的某只基金在同类基金中业绩表现怎样，风险程度怎样。换而言之，你要决定的是持有哪只基金。
倘若仅仅因为净值回到面值就轻易赎回并支付相应费用，那么接下来还得面临挑选其他基金的问题。
这时候，你不妨尽量心平气和地把同类基金（股票型基金或者配置型基金）进行一番比较，问问那五个挑选基金的经典问题：回报如何？风险怎样？投资些什么？基金经理是谁？费用怎样？
经过冷静的思考，再决定取舍，做一个理性的投资人。
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如果不是，那么可能你只适合购买一些低风险的品种，比如债券基金、保本基金和货币市场基金。为此，进行赎回从而调整组合也是合理的。
其次，要看看组合及其中各只基金的回报是否符合你的预期，风险有没有超出你的承受能力。
如果因为持有某只基金产生亏损令你在很长一段时间内寝食难安，那你就要考虑是否将其剔除出局。毕竟，投资的初衷是为了实现理财目标，从而有助于缔造美好生活，但如果由此影响睡眠、情绪，降低了生活质量，不妨选择远离并遗忘。
另外，还要看看组合中基金的基本面是否发生变化。例如基金经理是否发生更换，投资风格是否发生转变等。如果某只基金的多项特征已不再符合你当初投资的筛选标准，应考虑对其重新评估。
例如，当初你购进一只已经具有业绩历史的基金充当小盘成长型的角色，当时的选择标准是：基金的评级在四星级以上，两年总回报率在同类基金中位居前三分之一，大盘股不超过基金净资产的20％，资产净值在10亿元以下。
然而现在，该基金却已演变成中盘成长型，评级为两星级，总回报率在同类基金排名中位于后三分之一，大盘股占了其净资产50％，且资产规模达到了40亿元。该基金的基本面已发生根本的变化，你可能需要考虑是否将其替换出局。
又如，你当初买入某只IPO的基金是因为其基金经理有丰富的经验和出色的管理业绩历史，而今基金经理已经离去，那你就要看看自己是否认同现任的基金经理和管理团队，毕竟，自己的钱要交给信任的人来打理。
。收起
