你好老朋友对封基不太了解,你对此
非常感谢大师的信任,此问题看来简单,实际上应该有很多的内容。就目前市场现状,宏观地分析如下:
A、投资封基与开基相比具有以下几方面的优势:
1、长期折价交易
折价交易的意义:
1)意味着首次可以折价买入---放大了资金的利用率,例如折价33。 3%,资金的正杠杆为1:1。5倍
2)意味着每次再投都可以再次折价买入,经过N次这种过程,就形成正杠杆的N次乘积,累计正回报效果非常大(参考我量化分析)
3)意味着持有到期,可以在封转开的过程中实现套利,例如折价33。 3% 如果将折价率降到0,净值不便,市价的可涨幅为50%
2、大比例强制现金分红
按规定,封基每年至少一次以现金形式分配不少于9...全部
非常感谢大师的信任,此问题看来简单,实际上应该有很多的内容。就目前市场现状,宏观地分析如下:
A、投资封基与开基相比具有以下几方面的优势:
1、长期折价交易
折价交易的意义:
1)意味着首次可以折价买入---放大了资金的利用率,例如折价33。
3%,资金的正杠杆为1:1。5倍
2)意味着每次再投都可以再次折价买入,经过N次这种过程,就形成正杠杆的N次乘积,累计正回报效果非常大(参考我量化分析)
3)意味着持有到期,可以在封转开的过程中实现套利,例如折价33。
3% 如果将折价率降到0,净值不便,市价的可涨幅为50%
2、大比例强制现金分红
按规定,封基每年至少一次以现金形式分配不少于90%的利润。
现金分红的意义:
1)意味着产生分红套利(参考我高折价封闭基金现金分红是如何促进价格上涨的)
2)意味着红利可以再次折价买入
3)意味着大牛市过后强制封基持有人大幅度减仓
3、基金经理长期战略配置容易实施
由于封基不用考虑赎回,因此可以进行超长战略配置,可以获得更高的长期收益。
B、两类基金投资人的投资回报因素并不完全相同
1、开基的投资回报
由于开基净值和赎回价格一致,因此投资回报率就是净值增长率,所以投资人只关心净值的变化及其影响因素。
2、封基的投资回报
由于封基市价低于净值,进行折价交易,投资回报率是市价回报率,投资人除了关心净值及其影响因素以外,还要关心折价率、清盘年化收益率等其他影响市价的因素(可参考我推动封基价格上涨懂的动力有哪些)
C、操作
投资要讲究仓位比例和资金管理,合理布局长线仓位、中线波段仓位、短线投机仓位。
根据经济和指数所处的宏观位置决定仓位比重;根据自己是否有操作经验和时间,决定长、中、短线仓位比例。封基是长线配置的最好品种,与牛熊共波段,甚至可以不论牛熊的长期持有;中线部分以中期波段趋势为操作依据;短线和所留应急资金可以共用,进行热点股票和杠杆基金运做,坚决不可入套。
封基操作:
1、坚持长期持有,分红智能再投,此为农民养鸡法。
农民养鸡,四季当中只有冬季(熊市)不下蛋(不分红),只要来年还可正常产蛋,母鸡(基)就要留着过冬。但是,蛋孵鸡(分红再投)一定要考虑避过严寒(大分红再投一定要等待时机,尤其是指数涨幅巨大之后的巨大分红,大分红就是强制大幅减仓)
2、牛熊大波段操作,逢低逐渐买进,坚持长期持有分红立即再投,一旦发现经济周期有见顶特征(经济过热),开始逐渐减仓,当出台明显措施制止经济过热时,加大减仓力度,直至退出。
以上两种方法适合不同的人,方法1比较简单,只要宏观跟踪指数,注意一下基金的分红就可。方法2适合那些对宏观基本面把握比较好的人。我采用的是第一方法。
以上是我临时的总结,可能不够全面,也可能有不当之处,还望基友交流指正。
如果能进行针对性强的交流可能更好些。
。收起