个人理财需要注意哪些问题？
从去年开始，个人理财成为了居民的热点话题。银行等金融机构推出的理财产品如雨后春笋般涌现，令人目不暇接。如何看待居民的个人理财行为？在面对众多的理财产品时，作为个人应该如何选择？时报记者（以下简称“记”）就此采访了中国银行广东省分行资金业务部的资深分析师叶志坚先生（以下简称“叶”）。
风险与回报两者需要平衡
记：近年来利率低位徘徊，股市不振，银行纷纷推出理财产品，吸引居民闲散资金。居民的理财热情因此被激发，形成了越来越高涨的理财热。对这一现象，您如何看待？
叶：目前的理财热潮是一件好事，这一方面表明了居民手里的钱多了，同时也说明大家的投资、理财意识在逐步复苏。 在以往，由于...全部
从去年开始，个人理财成为了居民的热点话题。银行等金融机构推出的理财产品如雨后春笋般涌现，令人目不暇接。如何看待居民的个人理财行为？在面对众多的理财产品时，作为个人应该如何选择？时报记者（以下简称“记”）就此采访了中国银行广东省分行资金业务部的资深分析师叶志坚先生（以下简称“叶”）。
风险与回报两者需要平衡
记：近年来利率低位徘徊，股市不振，银行纷纷推出理财产品，吸引居民闲散资金。居民的理财热情因此被激发，形成了越来越高涨的理财热。对这一现象，您如何看待？
叶：目前的理财热潮是一件好事，这一方面表明了居民手里的钱多了，同时也说明大家的投资、理财意识在逐步复苏。
在以往，由于政策、市场等方面的原因，银行较少推出面对私人的理财产品。居民手里的资金，要么存放在银行，获取较低的银行利息，要么自行到股票市场进行风险投资，而由于知识、技巧的不足以及过高的期望值和过低的风险意识等原因，使到股票投资并不能获得预期般的收益。
现在大家终于明白到，利用银行等金融机构的专业技能对自己的资金进行管理，在风险与回报中获取较好的平衡，实际上是一种很好的选择。
记：通过银行理财是否就意味着资金回报率越来越高呢？
叶：其实这是一种误解。
天下没有免费的午餐，国际金融市场就流行着一句行话：风险越高，收益越大；收益越高，风险也越大。市场上不会存在一种只有高收益而没有任何风险的产品的。年初不少银行推出了人民币理财产品，给予居民远高于存款利率的收益，其实是将资金投放在债券市场上，将收益让利给居民。
现在市场上债券收益率大幅度下降，所以各家银行都难以推出类似的产品了。这实际上说明了不承担风险，资金收益的改善是难以为继的。
现在仍有一些机构在推出理财产品时过分宣扬可能获得的最大收益，而有意无意掩饰产品本身所包含的潜在风险，所以居民自己首先应该充分明白“理财”一词的含义，不要只看收益，不顾风险。
在使用银行的理财产品时除了关注收益表述外，还应该明白该产品隐含的风险。
记：现在市面上的理财产品繁多，一些居民即使想赶这个热潮，往往也不知道从何着手。由于不同的产品存在不同的风险，而每个人对风险偏好又不尽相同。
我们如何去分辨这些理财产品的风险和收益呢？
叶：所有理财产品都有风险，即使是今年初银行推出的人民币债券理财产品，收益固定且远高于正常的银行存款利率。但是如果人民币存款利率大幅度上升并超过债券投资给予居民的固定收益，那么居民的实际收益仍是亏损。
所以从风险的角度可将理财产品分为低风险与高风险产品。
低风险产品如中国银行的“汇聚宝”及其他银行的类似产品，本金相对获得保障，而收益则视产品所设定的市场状况，如果判断准确可以获得较高收益，判断错误则收益很低甚至为零。
这些有跟美元利率挂钩的，也有跟黄金等挂钩的。最近中行面对目前国际上的高油价，就迅速推出了与石油价格挂钩的理财产品，目前仍在热卖中。
另外一类是风险较高的，如中国银行的“外汇宝”、“黄金宝”等，这些产品利用国际金融市场上汇率、黄金价格的波动，合理赚取价差，获得投资回报。
如今年7月份时欧元兑美元汇率下跌到1。20时，我们经过市场分析认为欧元短期已经到底，建议客户利用中国银行的“外汇宝”将原来的美元存款转换为欧元（即卖出美元、买入欧元），结果到8月份欧元汇率果然不断上升，后来该客户在欧元兑美元汇率为1。
25时将欧元卖出，买回美元，短短1个多月就获得了超过4%的投资回报！至于利用“黄金宝”业务进行黄金投资的客户，更是由于黄金创17年的历史新高而收获丰厚。
还有更高风险和收益回报的，就是“期权宝”业务，即期权的买卖，投资者只需要拿出购买期权费的资金，就可以买卖期权。
该产品的特点，一个是可以以小博大，因为期权费只相当于交易金额的1~2%，如投资5万美元的期权买卖，只需要不到1000美元的资金，因此如果操作得当，收益将是非常高的；另外一个是可以双向买卖，既可以买升，也可以买跌，可以避免“外汇宝”交易中单向操作带来的不便。
但是，期权交易之所以风险高，是因为一旦市场判断不准确，所有的投资资金将可能全部损失。
根据自己需要选择产品
记：面对繁多的理财产品，投资者选择的依据是什么？
叶：投资者必须根据自己对风险的喜恶、市场判断的水平、资金的使用情况等等合理搭配使用。
如本身精力有限，对国际金融不熟悉，市场判断水平不高的，最好使用中国银行的“汇聚宝”产品，依赖银行的专业理财技能，既保本，也可在承受相对有限的风险的前提下，获得较好的资金回报；对外汇市场有一定了解、学习过市场分析方法，或能经常得到银行专业理财经理信息支持的客户，可适当参与到国际金融的买卖中，利用“外汇宝”、“黄金宝”等产品，合理赚取国际金融市场波动带来的赢利机会，获取高的资金回报。
今年以来，受美国经济增长及美国加息的支持，美元汇率一路上升，已经累计相当可观的升幅，而美国的结构性经济问
题，包括双赤字等没有根本的解决，不排除美元会重新回到贬值的轨道，因此目前也是将手头美元、港元存款转化为欧元等货币、获取高回报的有利机会。
大家不妨适当留意。
另外，中国银行各分、支行的理财经理都会不定期向客户发送外汇市场信息和操作策略，以帮助客户准确判断市场，获得投资回报。而为了提高投资者的市场分析水平，中国银行近期还将举办众多的外汇、黄金市场讲座和客户的培训课程。
对于已经在外汇市场上炒汇多年、有一定分析水平和风险控制能力的客户，我建议大家不妨利用中国银行的“期权宝”，以小博大，并且方向上可以自由选择，只要方向判断准确，无论美元是升是跌，都能获得较高回报。
外汇换本币不能一概而论
记：人民币汇率机制改革之后，那些手里有外汇的居民，需不需要结成人民币，才不致于在汇率方面受到损失？
叶：我们在跟很多客户接触的过程中，经常都听到这样的问题。
其实是否这样做，要考虑到自己生活的需要，比如是否需要出国旅游、留学、投资等等，不能一概而论。结还是不结成人民币都各有好处。如保留外汇在手里，利用银行丰富的理财产品如“外汇宝”等，一样是可以获得很好的投资回报。
即使结成人民币，也可以利用中国银行的“黄金宝”产品进行投资理财。“黄金宝”的报价参考了国际金融市场上的黄金价格，等同于以人民币在国际金融市场上投资，可以避免国内一些投资领域的缺陷或弊端。
记：目前的理财市场可谓日新月异，创新品种不断出现，令投资者眼花缭乱，面对这种形势，投资者应如何应对？
叶：理财产品越来越丰富确实是一种不可阻挡的趋势，而且目前正在向广度与深度发展，作为一名投资者，不应该只满足眼前的一些稳定收益，应该适当掌握一定的市场信息、知识，才能更好的利用银行的理财产品获取较为理想的资金回报。
也正是出于这样的一个目的，中国银行近期计划举办众多的市场讲座、业务培训，希望能提高客户的业务知识、市场分析水平，能在未来的理财市场上胜人一筹。时报记者林燕辉
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