低息时代如何寻找新型理财渠道？

    　“尊敬的客户，我行本月起发行预期年华化收益率五3。8%-3。9%的3个月保本理财产品……”本月伊始，市民何女士就第一时间收到银行发来的手机短信，不禁皱起眉头。“3。8%、3。
  9%也太少了点，我记得上个月，差不多期限的收益都还有4。1%左右，银行保本理财收益是一月不如一月了，看样子，这次到期的资金得看看有没有更好的投资渠道了。  ”何女士表示。 　　“尊敬的客户，我行本月起发行预期年华化收益率五3。
  8%-3。9%的3个月保本理财产品……”本月伊始，市民何女士就第一时间收到银行发来的手机短信，不禁皱起眉头。“3。8%、3。9%也太少了点，我记得上个月，差不多期限的收益都还有4。1%左右，银行保本理财收益是一月不如一月了，看样子，这次到期的资金得看看有没有更好的投资渠道了。
    ”何女士表示。 　　而事实上，记者注意到，从4月起，有部分国有银行及股份制商业银行半年期乃至一年期的保本产品系列收益率都已悄然跌破4%，个别一个月、三个月期产品年化收益更是低至3%以下，令市民大跌眼镜。
   　　新型理财渠道逐渐摆开 　　近来，预期收益较高，但风险指数相对也更高的结构性理财产品以及保险、信托等银行代理类产品咨询人气在银行营业网点中略有上升。  除此之外，P2P理财、贵金属投资等更多新型理财渠道的宣传阵势又现摆开迹象。
   　　并且，今年以来，证券市场如期到来的“小阳春行情”也吸引了不少投资资金。多个证券公司营业部的信息显示，积极看多者不在少数。而随着偏股型基金仓位的不断上升，不少基民原本略有亏损的账户不觉又出现了可观的收益。
     　　在基金类型中债券型基金是不错的选择。数据显示，近一年来债券型基金平均累计收益率达到7。81%，上月净值小幅上涨0。21%，表现优于银行理财和宝宝类基金。 　　但也有业内人士认为，基金赚钱效应仍在，短期机会或更多的处于结构性行情中，投资者可以根据自己的风险偏好选择相应的基金，同时根据市场行情相应调整。
     　　同样随着全球宏观经济增速放缓、美元加息缓行、金融市场动荡，资本纷纷涌入黄金避险，黄金再次成为市场宠儿。眼下，纽约商品交易所黄金期货价格徘徊在1260美元/盎司附近，今年以来累计涨幅已接近20%，是目前表现比较好的大类资产。
  实物黄金市场也再次“焕发生机”。 　　专家建议，黄金作为避险资产具有一定的保值功能，可适当配置。  不过，对于金价的后续走势市场仍存较大分歧。国际机构瑞银集团近期“唱空”黄金，认为金价高企局面不可持续，宜尽早获利了结。
   　　投资者放眼外币理财 　　上周外币理财产品总计发行20款，主要的外币理财产品为美元产品。从平均预期收益看，美元产品平均预期收益率为1。93%，欧元产品平均预期收益率为0。  65%，英镑产品平均预期收益率为0。
  7%。 　　宜信财富《2016全球资产配置白皮书》建议资产配置可遵循“黄金三原则”，即全球跨区域配置、多资产类别配置和加大另类投资。好望角咨询总裁詹惠敏表示，海外置业、移民金融、投资私募股权基金等成为许多高净值人士选择的全球资产配置方式。
     　　上投摩根基金公司投资经理张文峰认为，2016年全球金融市场可能会被高波动环境所笼罩，投资人需要及早正视高波动的现实，坚持低波动投资策略，适度降低收益预期。在多元分散的基础上，加大对低波动、低相关性资产或策略的投资比重，如海外对冲型产品、海外债券基金等。
   　　购买理财产品期限宜长不宜短 　　数据显示，2015年32家商业银行共发行3754款结构性理财产品，同比减少21。  73%。这其中，中短期产品发行量大幅减少，中长期产品发行量则有所增长，挂钩股票指数、汇率、黄金、利率的结构性理财产品合计占比超75%。
   　　分析人士表示，随着央行连续降息降准，如今年化收益率为5%以上的银行理财产品已经罕见。2016年货币政策宽松的情况会延续下去，未来银行或互联网理财产品收益率下行可能会成为常态。  “短期内，低利率时代并不会结束，包括银行理财在内的各类理财产品收益仍会小幅下跌，投资者可提前锁定高收益。
  另外，年内仍有降息的空间，投资者购买银行理财要注意期限宜长不宜短，一些结构性产品收益不确定很大，要谨慎购买。”。