对于定投一族而言,熊市并不是灾难,反而是投资良机。
有研究表明,只...[展开]
对于定投一族而言,熊市并不是灾难,反而是投资良机。
有研究表明,只要坚持低位不停扣,底部时间越长,对定投一族越有利。因为它可以在相对低位进行密集投资,进一步摊低成本。一旦市场上涨,获利更快。
当然,前提是,你必须在熊市中,克服心理障碍,掌握一定的投资技术。
设置停利点
所谓停利点,就是赚足一定回报率,暂时离场。一般而言,新兴市场波动较大,停利点要大一些。台湾基民一般遵循的停利点,为15%~20%。也就是说,获利到这个水平时,就离场。
设置停利点,主要是为了保住胜利果实,控制投资风险。但有一点需要注意,大多数理财专家建议,停利不停扣。
即在停利出场之后,仍然坚持持续扣款。这样做的目的,是形成一个新的投资循环,避免错过余下的行情。新的定投循环形成后,一旦再次触至停利点,再停利出场。
停利点设得愈高,投资波动也愈高。积极型投资人可设置较高停利点,保守投资人停利点应稍低。
停利不停损
人们常说,投资有两个最大敌人,一是是贪婪,二是恐慌。
定投新手,往往在股市大幅下跌时,因担心持续下跌,萌生退意,不但停止定投,而且可能赎回基金。
与停利相对应,停损也是一种常见的做法,即达到一定亏损额时,就赎回基金。但停损受到的争议很大。
比如美国市场,今年下跌仅20%左右。但如果投资人设置的停损点在15%左右,便前功尽弃,错过反弹。
台湾保诚人才寿业务系统总经理朱信福,就是定投的理财达人。他用15年时间,获得了原本需要18年才能累积的教育基金,帮助大女儿赚到了十万美元的教育基金。他总结投资经验为,选定目标就离场,只停利,不停损。
朱信福曾经买入某只亚洲新兴市场基金。不料遇到亚洲金融风暴,该基金大跌79%。
这样的跌幅,已经超过国内基金今年以来的最大跌幅。然而,朱先生心脏承受能力比较强,坚持“不停损”,一直定期扣款。最后,直到这只基金清盘下架,其获利超过80%。
定期不定额
定期不定额。理论上,定期不定额比起定期定额更加“机动”,更能发挥个人的主动性,因此广受欢迎。
当然,定期不定额也不是随心所欲地在某段时间里增减资金。当基金净值低于申购时净值加码买进,反之则减码买进。
经过测算,通过这种定期不定额投资方法,收益率较定期定额高1。35%。
要提醒的是,是根据一个完整的牛熊波段演算的。现实行情中,投资者还需要有充足的耐心。
在下跌的过程中,一定要持续购买,因此重点是不能没有子弹,否则达不到摊低的效果。一般上班族,固定收入者较难在下跌时一直摊平,因为有可能一次连跌两年。若无法如此,只要定期定额即可;倘若资本够多,即可采用定期不定额的方法。
改变定投次数
基民普遍习惯一月一投。
但增加定投次数,更有利于成本的分散。周扣型定期定额结合传统月扣型定期定额、变型定期不定额优点,即持续扣款平均成本的基本特性,加上仿定期不定额的投资法,以周扣形式,在低档区密集扣款,加强投资频率,加速累积低成本部位。
值得注意的是,增加定投次数的时机,应该选择在相对低位,即股市下跌一段时间以后。
因为这样才能达到进一步摊低成本的目换。如果在相对高位增加定投次数,则只能不断抬高成本。(基金观察)。[收起]