如何确定外汇风险的交易额度?
1。外汇风险管理,十分重要。内部限额管理这种管理主要是为了防止外汇买卖风险,包括自营外汇业务风险和代客户买卖风险。当银行代理客户买卖中形成敞口头寸时,风险也随之降临。首先,银行在制定限额时,必须分析影响限额规模的各种因素,包括:
(1)外汇交易的损益期望在外汇交易中,风险与收益成正比。 银行最高领导层对外汇的业务收益的期望越大,对外汇风险的容忍程度越强,其限额也就越大。
(2)亏损的承受能力在外汇交易中,控制亏损程度要比达到盈利目标容易一些。银行亏损承受能力取决于资本规模的大小。 亏损的承受能力越强,则交易额就可以订得越大。(3)银行在外汇市场上扮演的角色银行参与外汇市场活动,可以是一...全部
1。外汇风险管理,十分重要。内部限额管理这种管理主要是为了防止外汇买卖风险,包括自营外汇业务风险和代客户买卖风险。当银行代理客户买卖中形成敞口头寸时,风险也随之降临。首先,银行在制定限额时,必须分析影响限额规模的各种因素,包括:
(1)外汇交易的损益期望在外汇交易中,风险与收益成正比。
银行最高领导层对外汇的业务收益的期望越大,对外汇风险的容忍程度越强,其限额也就越大。
(2)亏损的承受能力在外汇交易中,控制亏损程度要比达到盈利目标容易一些。银行亏损承受能力取决于资本规模的大小。
亏损的承受能力越强,则交易额就可以订得越大。(3)银行在外汇市场上扮演的角色银行参与外汇市场活动,可以是一般参加者(ordinaryparticipant),也可以是市场活跃者(jobber),甚至可以是市场领导者(market-1eader)。
银行在市场扮演的角色不同,其限额大小也不同。
(4)交易的币种交易的币种越多、交易的笔数和交易量自然也大,容许的交易额度也应当大些。
(5)交易人员的素质交易人员的水平越高、经验越丰富,容许的交易额也应当越大。
2。其次,在上述基础上确定交易限额的种类,包括:
(1)即期外汇头寸限额(spotforeignexchangepositionlimit)这种限额一般根据交易货币的稳定性、交易的难易程度、相关业务的交易量等因素确定。
(2)同业拆放头寸限额(moneymarketpositionlimit)这种限额的制订要考虑交易的难易程度、拆放期限长短、拆放货币利率的稳定性等。
(3)掉期外汇交易限额(swappositionlimit)该限额的制订,必须考虑期限长短和利率的稳定性。
同时,还应制定不对称远期外汇买卖限额(gappinglimit)。
(4)敞口头寸(openpositionlimit)敞口头寸是指由于没有及时抵补(covered)而形成的某种货币买入过多(longposition)或某种货币卖出过多(shortposition)。
敞口头寸限额一般需规定敞口头寸的金额和允许的时间。
(5)止蚀点限额(cut-losslimit)。收起