美国股票期权的个人收入税是如何处理的？
美国联邦税务法(internal revenue code,irc)将股票期权分为两大类:激励型股票期权(incentive stockoptions,iso)和非激励型股票期权(nonqualified stock options,nso)。 iso必须满足irc第422条款的所有要求,其中包括:期权行权价不能低于赠予时标的股票市价;期权的受益人必须是授权公司的员工;受益人每年可行权买入的股票在赠予时的市值不超过10万美元;受益人必须至少持有股票期权两年,且至少持有行权买入的股票1年等等。 nso指未满足irc要求的股票期权。iso受益人与nso受益人所获的收益适用不同的个人收入税政...全部
美国联邦税务法(internal revenue code,irc)将股票期权分为两大类:激励型股票期权(incentive stockoptions,iso)和非激励型股票期权(nonqualified stock options,nso)。
iso必须满足irc第422条款的所有要求,其中包括:期权行权价不能低于赠予时标的股票市价;期权的受益人必须是授权公司的员工;受益人每年可行权买入的股票在赠予时的市值不超过10万美元;受益人必须至少持有股票期权两年,且至少持有行权买入的股票1年等等。
nso指未满足irc要求的股票期权。iso受益人与nso受益人所获的收益适用不同的个人收入税政策。
(一)iso与nso的个人普通收入税政策比较
表1iso与nso受益人适用的收入税政策比较
┌───┬───────────────┬───────────────────┐
│日期│nso │iso │
├───┼───────────────┼───────────────────┤
│赠予日│不纳税│不纳税│
├───┼───────────────┼───────────────────┤
│授权日│不纳税│不纳税│
├───┼───────────────┼───────────────────┤
│行权日│普通收入税=行权差额x税率 │不纳税│
├───┼───────────────┼───────────────────┤
│出售日│资本利得税=出售差额x税率 │资本利得税=售价与行权价差额x税率 │
└───┴───────────────┴───────────────────┘
说明:行权差额=行权日市价-行权价格,出售差额=股票售价-行权日市价。
股票期权计划的实施分四个阶段:赠予(grant)、授权(vest)、行权(exercise)及出售(sale)。由表1可知,nso受益人在赠予日及授权日一般不需缴税,除非行权价格低于赠予时标的股票市价;在行权日,nso受益人按标的股票市价高于行权价格的差额,缴纳个人普通收入税;如果nso受益人在行权后1年内出售行权买入的股票,股票售价与行权价格的出售差额收益作为短期资本利得(最高28%的比例税率)征税,如果股票持有期限超过1年,则出售差额收益作为长期资本利得(1)征税。
相反,iso受益人在赠予日、授权日及行权日都不需纳税,只有当受益人将行权买入的股票出售时,才就出售价格与行权价格的差额计算缴纳长期资本利得税。
由于普通收入税率(10%～35%累进税率)比资本利得税率高,iso受益人不但可以推延行权差额的纳税时间,而且应计算缴纳的税额亦比nso受益人的少,因此iso比nso更受公司员工的欢迎。
然而,由于另一个平行税则amt的存在,接受iso的员工并不一定比接受nso的员工更有利,相反还会背上沉重的税收债务负担
。
(二)股票期权的最小收入税制(amt)
最小收入税制(altemative minimum tax,amt)是为了防止纳税人通过利用抵扣额、免税额等税收优惠不交或少交普通收入税,以保证高收入纳税人多纳税的原则而制定,它是与普通收入税相平行的两大美国税制。
纳税人在计算本期应缴纳的收入税额时,首先计算普通收入税下的应税收入额,然后加回一些特定的免税及扣除项目,得到amt的应税收入额来计算应纳amt,最后比较应纳普通收入税额及应纳amt,取其高者为本期实际应缴纳的收入税额。
若本期应纳amt大于应纳普通收入税额,多出部分称最小递延税款(minimum tax credit,mtc)。mtc是纳税人的一项税收资产,当未来期间普通收入税额大于amt税额时,纳税人可以用mtc来抵扣差额部分税额。
可见,nso受益人在行权时已缴纳了普通收入税,不受amt的影响;但iso行权差额由于可以递延纳税,属amt计算的一项加回项目,将影响行权当期iso受益人实际应缴纳的收入税额。在20世纪90年代前,股票期权的授予对象仅限于一些企业高级管理人员,需要将行权差额加回计算amt税额的纳税人数量很少,因此amt税制相对不受注意。
但在过去的十几年间,越来越多的公司采纳了员工期权制,其中由于iso比nso更受员工的欢迎,公司发行的股票期权大部分是iso。随着2000年开始nasdaq指数的不断下滑,许多高科技公司股价下跌了80%～90%,不幸的是,大多数员工都在市场最高峰期时行权,导致巨额的行权差额,尽管这些行权差额非实质上的收入,不用缴纳普通收入税,但却带来了庞大的amt债务,这些amt债务如今甚至比手中持有的股票更值钱。
鉴于此,全美纳税人协会、美国注册会计师协会及美国律师协会等组织强烈要求国会修改amt税制,不再要求将iso受益人的行权收益纳入amt的加回项目(2),但目前仍没有实质上的进展。收起
