请问中国银行可转债的转股条件以及
看看这个奥。。。
2010年6月1日收市后A股股份数（1778亿股）×3。75元，约等于
中行可转债情况：
1,证券类型:可转换为中国银行A股股票的可转换公司债券。
2,发行总额:人民币4,000,000万元。
3,发行数量:40,000万张。
4,票面金额:100元/张。
5,发行价格:按票面金额平价发行。
6,可转债基本情况:
(1)债券期限:本次发行的可转债期限为发行之日起六年,即自2010年6月2日至2016年6月2日。
(2)票面利率:第一年0。5%,第二年0。8%,第三年1。1%,第四年1。4%,第五年1。7%,第六年2。0%。
(3)债券到期偿还:公司于本次可转债期满...全部
看看这个奥。。。
2010年6月1日收市后A股股份数（1778亿股）×3。75元，约等于
中行可转债情况：
1,证券类型:可转换为中国银行A股股票的可转换公司债券。
2,发行总额:人民币4,000,000万元。
3,发行数量:40,000万张。
4,票面金额:100元/张。
5,发行价格:按票面金额平价发行。
6,可转债基本情况:
(1)债券期限:本次发行的可转债期限为发行之日起六年,即自2010年6月2日至2016年6月2日。
(2)票面利率:第一年0。5%,第二年0。8%,第三年1。1%,第四年1。4%,第五年1。7%,第六年2。0%。
(3)债券到期偿还:公司于本次可转债期满后5个交易日内按本次发行的可转债票面面值的106%(含最后一期利息)赎回全部未转股的可转债。
(4)付息方式:本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式,计息起始日为可转债发行首日,即2010年6月2日。每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日,发行人将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前(包括付息债权登记日)申请转换成发行人股票的可转债,发行人不再向其支付利息。
可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
(5)初始转股价格:4。02元/股。(不低于《募集说明书》公告日公司A股股票前二十个交易日交易均价和前一个交易日均价的高者)根据中国银行2009年度利润分配方案,将按照每股0。
14元人民币(税前)分配现金股息,本次可转债的转股价格将于2010年6月3日后相应调整为3。88元/股。上市首日,本次可转债的转股价格为3。88元/股。
(6)转股起止日期:自可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止(即2010年12月2日至2016年6月2日止)。
(7)信用评级:AAA。
发行时间: 本次发行的优先配售日和网上,网下申购日为2010年6月2日(T日)。
(1)向除控股股东以外的原A股股东优先配售:本发行公告公布的股权登记日(即2010年6月1日,T-1日)收市后登记在册的发行人除控股股东以外的原A股股东。
发行方式:
(1)除控股股东以外的原A股股东可优先配售的可转债数量
除控股股东以外的原A股股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日收市后登记在册的持有发行人A股股份数按每股配售3。
75元可转债的比例,并按1,000元/手转换成手数,每1手为一个申购单位。
发行人除控股股东以外共有A股6,406,772,554股,全部为无限售条件流通股,按本次发行优先配售比例计算,除控股股东以外的原A股股东约可优先认购24,025,397手,约占本次发行的可转债总规模的60。
06%。
(2)除控股股东以外的原A股股东除可参加优先配售外,还可参加优先配售后余额的申购。
(3)原A股股东的优先认购通过上交所系统进行,配售代码为"764988",配售简称为"中行配债"。
原A股股东网上优先配售转债可认购数量不足1手的部分按照精确算法原则取整。
原A股股东的优先认购方法
(1)原A股股东的优先认购通过上交所交易系统进行, 配售代码"764988",配售简称"中行配债"。
(2)认购1手"中行配债"的价格为1,000元,每个账户最小认购单位为1手(1,000元),超过1手必须是1手的整数倍。
(3)若原A股股东的有效申购数量小于或等于其可优先认购总额,则可按其实际有效申购量获购中行转债;若原A股股东的有效申购数量超出其可优先认购总额,则该申购为无效申购。
请投资者仔细查看证券账户内"中行配债"的可配余额。
发行地点:
(1)网上发行地点:全国所有与上交所交易系统联网的证券交易网点;
上市安排:发行人将在本次发行结束后尽快向上交所申请上市,办理有关上市手续,具体上市时间将另行公告。
3。怎么衡量可转债价值：
对于可转债市场的发展与投资机会,我们认为,在未来几年中依然可以看好,主要有以下一些理由。
1、国内的可转债可以说是目前世界上条款最优厚的可转债。国内发行的可转债与国外市场上的可转债相比,具有以下一些优势:1)票面利息高。
国内可转债的票面利率平均在2%以上；2)回售价格高。国内许多可转债都设有回售条款,回售的价格通常在面值的105%-110%,如果再加上利息,可转债持有到期的债券收益率会高达2。5%-3%；3)初始转股价溢价率低。
按目前的情形来看,国内可转债的初始转股价的溢价率比较低,许多都是象征性地上浮0。1%,最高的也超过10%；4)转股价修正条款优厚。国内的可转债都设有转股价向下修正的条款,并且满足修正的条件比较容易,这大大防范了可转债下跌的风险。
2、可转债的发行人(上市公司)资质较好。目前发行可转债的上市公司均属市场看好所谓核心资产池类股票。
3、投资可转债要比投资同一家公司的股票好。
从风险收益的角度衡量,同一家上市公司的可转债比股票更具投资价值,主要原因在于:1)可转债下跌时,有债券价值保底；而上涨却不封顶(发行人实施赎回的概率极小),并且在上涨时与股票走势基本一致；2)可转债有向下修正转股价的条款,但没有向上修正转股价的条款,因此,在可转债(特别是新可转债)的建仓时机选择上,不必过多考虑股指的点位问题；3)可转债是再融资,为了顺利融资,发行人可能会接受一些有损股东利益的条款；同时,为了免除返本付息,发行人实施债转股的意愿很强,多少会以牺牲股票投资者的利益为代价。收起
