选择基金品种有哪些策略?
基金作为一种理财工具,同任何理财产品一样,投资者在选择基金时首先要考虑自 己的理财目标及风险属性,在此基础上再选择合适的基金。目前,我国的基金可以分为 5种:股票型、配置型、债券型、保本型和货币型,它们的收益和风险特征各不相同。 如果投资者属于保守型,不愿意承受较大的风险,则主要应该考虑债券型基金或者货币 型基金。相对说来,选择什么类型的基金是较为容易的,但具体该如何选择基金,或者 说选择哪些基金则是一件很困难的事。 那么,选择基金品种有哪些策略呢?从基金品种的角度来说,选择基金要注意三大策略:第一大策略是面对主题、行业 基金要谨慎。大部分以主题、行业为投资标的的基金,涨跌幅度难以把...全部
基金作为一种理财工具,同任何理财产品一样,投资者在选择基金时首先要考虑自 己的理财目标及风险属性,在此基础上再选择合适的基金。目前,我国的基金可以分为 5种:股票型、配置型、债券型、保本型和货币型,它们的收益和风险特征各不相同。
如果投资者属于保守型,不愿意承受较大的风险,则主要应该考虑债券型基金或者货币 型基金。相对说来,选择什么类型的基金是较为容易的,但具体该如何选择基金,或者 说选择哪些基金则是一件很困难的事。
那么,选择基金品种有哪些策略呢?从基金品种的角度来说,选择基金要注意三大策略:第一大策略是面对主题、行业 基金要谨慎。大部分以主题、行业为投资标的的基金,涨跌幅度难以把握。因为其均存 在周期性,所以变化比较剧烈;第二大策略是指数型基金交易成本低。
比如,上调印花 税直接的影响就是增加交易成本,而以ETF和LOF形式存在的指数型基金既可以像股 票一样实时交易,又无须缴纳印花税,成本优势显现;第三大策略是平衡型、混合型基 金具备天生优势。由于本身特性原因,在动荡股市中,平衡型、混合型基金对风险的控 制值得重视,天生具有较强的抗跌性。
总体说来,投资者可以从基金所属的基金公司、基金的投资风格、基金经理、基金 的投资组合、基金的费用以及基金的历史业绩(包括收益和风险)、基金的费用、基金 的服务等方面进行考察,然后选择优质又合适的基金。
由于基金的评价是一个比较专业 也很困难的事,所以投资者可以考虑借助于专业的第三方顾问机构来更好地为自己的基 金理财服务。虽然国内A股市场长期向上的趋势已经确立,但鉴于目前市场估值水平已经不低, 部分行业估值水平甚至有所偏高,同时,市场在短期内面临较大扩容压力和加息预期等 不利因素,因此,短期内市场持续震荡甚至有所下挫的可能性较大。
基于以上判断,为 了更好地规避风险,可适当减持指数型基金。适当偏重封闭式小盘基金。小盘封闭式基金方面,由于封转开破题,制度性障碍已 经不复存在,建议关注接近剩余存续期中净值表现稳定、折价率较高的基金;大盘基金 则可倾向于净值增长表现较好、有较强分红能力的基金。
在大小盘的配置方面,可以适 当偏重于小盘基金。对于快到期的小盘基金来说,在折价率较高和小盘基金到期日日益 临近的环境下,套利空间是十分可观的。对于大盘基金来说,因其到期日普遍较晚,投 资者的投资收益主要来源于基金的资本利得以及分红,因此投资者在选择大盘基金时, 应着重关注基金的投资管理水平和基金净值的增长潜力,而不是博取套利收益。
此外,基金业较为看好消费类股票,包括食品饮料、商业零售、医药和旅游等行 业。目前该类股票市盈率虽然已经不低,但其业绩稳定而且具有良好的成长空间,因而 未来增长空间极大。收起