上市公司并购融资涉及商业银行、证券公司、信托公司、 私募股权基金等金融机构,会计师事务所、律师事务所、评估 公司、评级机构、公关机构等中介机构。① 商业银行,主要提供并购财务顾问、并购贷款融资、并 购债务融资工具承销、并购结构化融资产品设计、并购交易资 金监管或托管、并购后再融资等服务。
② 证券公司,主要提供财务顾问服务,担任股票、可转换 公司债、公司债等融资产品的保荐承销工作,并且可以提供并 购基金、资产管理计划等资金支持。③ 信托公司等金融机构,通过企业债、公司债承销、发行 信托计划、专项资产管理计划等方式为并购融资提供资金支 持,并可以提供并购财务顾问服务。
④ 私募股权基金,通过设立股权基金的方式和上市公司形 成财团,参加上市公司的收购行为。与此同时,一部分私募股 权基金对于特定行业或者跨境并购的经验,也可以帮助企业在 并购整合、企业上市方面获得有益的经验。
⑤ 会计师事务所、律师事务所,分别为并购提供财务审 计、法律咨询、资产、股权价值评估、税务等相关咨询服 务等。 ⑥ 评估公司,主要提供资产、股权价值评估等服务。⑦ 评级公司,主要为并购固定收益证券发行提供外部评级 服务。
⑧ 公关公司,主要为并购行为提供外部舆情管理,类似的 职能在敌意并购或者多个并购方竞购的时候显得非常重要。[收起]