集团企业如何加强资金预警分析?
首先要做好以下几个方面的基础工作。
(一)编制现金流量预算
由于企业理财的对象是现金及其流动,就短期而言,企业能否维持下去,并不完全取决于是否盈利,而取决于是否有足够现金用于各种支出。 财务预警分析的前提是企业有利润。对于经营稳定的企业,由于其应收、应付账款及存货等一般保持稳定,因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。企业现金流量预算的编制,是财务管理工作中特别重要的一环,准确的现金流量预算,可以为企业提供预警信号,使经营者能够及早采取措施。
(二)建立短期和长期财务预警分析指标体系
对企业而言,在建立短期财务预警分析系统的同时,还要建立长期财务预警分析系统。在评价企业...全部
首先要做好以下几个方面的基础工作。
(一)编制现金流量预算
由于企业理财的对象是现金及其流动,就短期而言,企业能否维持下去,并不完全取决于是否盈利,而取决于是否有足够现金用于各种支出。
财务预警分析的前提是企业有利润。对于经营稳定的企业,由于其应收、应付账款及存货等一般保持稳定,因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。企业现金流量预算的编制,是财务管理工作中特别重要的一环,准确的现金流量预算,可以为企业提供预警信号,使经营者能够及早采取措施。
(二)建立短期和长期财务预警分析指标体系
对企业而言,在建立短期财务预警分析系统的同时,还要建立长期财务预警分析系统。在评价企业发展潜力方面,选择业务收入增长率和资本保值增值率,采用经改进的标杆系数法对企业进行综合评价,对选定的每个评价指标规定两个数值,一个是满意值(先进水平),一个是不允许值(下限值),设计并计算各类指标标杆系数,可以定量化企业的财务状况。
(三)结合实际采取适当的风险策略
在建立了财务预警分析指标体系后,企业对风险信号监测,如出现库存产品积压,质量下降,成本上升,就要根据其形成原因及过程,制定相应切实可行的风险管理策略,降低危害程度。
面临财务风险通常采用回避风险,控制风险,接受风险和分散风险策略。其中控制风险策略可进一步分为预防性控制和抑制性控制。前者指预先确定可能发生的损失,提出相应措施,防止损失的实际发生;后者是对可能发生的损失采取措施,尽量降低损失程度。
(四)加强财务活动的风险管理
在市场经济条件下,筹资活动是一个企业生产经营活动的起点,管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性,由此产生筹资风险。对于所有者投资而言,不存在还本付息问题,可长期使用,自由支配,其风险只存在于使用效益的不确定性上;而对于借入资金而言,企业在取得财务杠杆利益时,实行负债经营而借入资金,从而给企业带来丧失偿债能力的可能和收益的不确定性。
企业在经营管理中,要建立财务危机预警指标体系,加强筹资、投资、资金回收及收益分配的风险管理,实现企业效益最大化。
(五)建立企业财务信息数据库
以财务指标体系为中心,通过对财务指标的综合分析、预测、及时反映企业经营情况和财务状况的变化,并对企业各环节发生或将可能发生的经营风险发出预警信号。
(六)加强对企业财务经营资料的分析
利用及时的财务数据和相应的数据化管理方式,将企业所面临的危险情况预先告知企业经营者和其他利益关系人,并分析企业发生财务危机的原因和企业财务运营体系隐藏的问题,以提早做好防范措施。
(七)提升解读财务信息能力
要了解以下财务信息的区别:一是掌握静态信息与动态信息的区别,(资产、负债及所有者权益是静态信息,而收入、费用、利润和现金流量则是动态信息。)二是了解企业长、短期负债的性质结构和偿还能力,以及应收账款的“账龄”等。
三是熟悉表内信息与表外信息及表层信息与深层信息的区别,利用财务信息,科学地进行各项融资、投资及利润分配决策,提升企业财务管理水平。
(八)合理规避财务风险
在财务风险性状及成因分析的基础上,提高防范风险的规避、布控、承受、转移和对抗能力,利用资产负债率、净资产收益、总资产周转率、营运资金占总资产比率等财务指标进行预警分析,施加有效预控。
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