中国商业银行如何加强风险管理
第一个我想讲一下风险管理是商业银行的生命线，第二个我想讲一讲在中国商业银行目前的阶段，面对目前的这种社会信用程度，我们面临着这么几个问题，这几个问题都是事关中国商业银行发展的问题。第三个在目前这种社会信用体系建设中，中国商业银行怎么样能够加强风险的管理。 风险管理是每一个银行都考虑的话题，因为银行三百多年的历史，实际上就是风险管理贯穿银行发展的整个历史过程中，为什么这么说呢？我觉得有三点，第一点从商业银行的本质来说，风险管理是灵魂，银行这个企业是特殊的，是经营货币的这样的特殊企业，而且它在社会中处于信用的中介，所以银行它是说到实质是经营风险的，什么是风险？风险就是一种不确定性，我把储户的...全部
第一个我想讲一下风险管理是商业银行的生命线，第二个我想讲一讲在中国商业银行目前的阶段，面对目前的这种社会信用程度，我们面临着这么几个问题，这几个问题都是事关中国商业银行发展的问题。第三个在目前这种社会信用体系建设中，中国商业银行怎么样能够加强风险的管理。
风险管理是每一个银行都考虑的话题，因为银行三百多年的历史，实际上就是风险管理贯穿银行发展的整个历史过程中，为什么这么说呢？我觉得有三点，第一点从商业银行的本质来说，风险管理是灵魂，银行这个企业是特殊的，是经营货币的这样的特殊企业，而且它在社会中处于信用的中介，所以银行它是说到实质是经营风险的，什么是风险？风险就是一种不确定性，我把储户的钱存到银行，然后银行再把钱贷给需要资金的这些客户。
我不能保证每一个客户都能按时，按量还回我的钱，因为除了客户本身的信用之外，还要受社会经济的影响，所以这就有不确定性。这种不确定性就是风险，这是单从信用风险上看的。实际上银行在运作的过程中，还面临其它的风险。
比如说市场的不确定性，利率的变化，汇率的变化，比如说银行内部人员的问题，这就是操作风险。整个银行它就是在风险中运作的，所以有人把银行说成处理风险的机器，我看也是有道理的。因为银行承担风险，转化风险，而且它还把风险植入他的产品和服务中，再加工这个风险所以在这种意义上说，银行就是一种处理先的机器。
对于银行来说，风险是双刃剑，既银行获利的手段，同时也是势力的原因，风险必须是银行付出代价，如果在经营中控制风险不利，轻则减少盈利出现亏损，重则，因为风险是用资本覆盖的，风险可以本身让你的资产上市，严重的可以导致 银行倒闭，这种历史并不少见，所以从这个意义上说银行的经营就是管理风险的过程，所以风险管理是银行的最基本的职能，也可以说是银行发展的灵魂。
第二个从银行的实践看，从商业银行的实践看，风险管理是根本问题，这点大家很了解，综观商业银行发展的历史，凡是风险管理不利的银行发展肯定不会顺利。而且许多银行倒闭的例子，都是因为风险管理出的问题。
凡是经历百年而不衰的这些银行都是风险管理管得好。所以像大家都知道的英国巴林银行的倒闭，李渖没有控制住风险，所以资本充足率很高的时候，就倒闭了。还有日本的一个银行，还有国内的海南发展银行，中国信，中银信等等都是风险出了问题。
招商银行， 我们在这十几年的发展中也遇到很多这方面的沉重教训。招商银行是有17年历史，是第一家由企业法人持股的商业银行。开始对这些中国的中小银行都追求规模的冲动，当规模发展过快的时候，往往积累了风险。
所以我们觉得管理是发展的根本，当然你管理水平没提高的时候，你发展过快，本身就会积累风险。所以招商银行开始几年，我们五年资产增长十倍。到后来亚洲金融危机爆发以后，我们的这些风险突现，到1999年的时候，不良资产达到20％。
后来这几年我们下大决心，冲坏帐，然后谨慎的把握发展的步子，通过上市。到现在为止我们把不良率已经降到2％多一点，而且这六年新帐不良资产控制在千分之三以下。应该说现在这几年的教训使我们感到一个银行如果不重视风险，发展是没有前提的。
第三是从监管的角度看，风险管理也是核心。因为银行是个高风险的行业，所以监管当局对银行的监管是把风险的管理作为监管工作的首位，大家知道巴塞尔协议，无论是88年的巴塞尔的协议，还有2004年的巴塞尔新的资本协议，都是把资本充足率作为衡量一个银行风险是不是管理到位的这样一个标准。
银行所需要的资本量，完全根据它的风险程度来确定，所以政府监管当局的监管也是把资本的充足率看得很重。所以我们中国银监会成立以后，应该说最大的一个监管的变化，就是管住资本充足率。现在我们根据新的资本协议，定的银行资本充足率的管理比香港监管局现行的这种管理要求还要严格，所以对中国这些银行来说，现在面临一个严峻的考验，就是资本约束。
所以我想从这几点看，风险管理应该是商业银行经营的生命线。
第二个我们中国的商业银行在我们转轨的时期，特别是在监管当局不断加大资本约束的情况下，特别是在入世以后，我们涌入了国际金融市场，接受国际游戏规则的约束，这样一个情况下，我们现在面临着很多的问题。
我觉得比较特殊的问题，第一个是资产质量的问题，资产质量的问题，这是和风险紧密相关的。控制风险不利，就会出现不良资产，所以资产质量的问题在某种意义上说，反映了我们长期以来在风险管理这方面认识是不充分的。
所以在中国的商业银行的发展中，重规模，重速度，轻资产质量的现象还是非常普遍的。我们把它叫做规模偏好和速度情景，特别是这些中小银行发展的初期更是这样，所以产生了很多非理性的行为。导致了这么多年，中国银行业不良资产的累计水平在全世界还是非常高的。
银监会有一个公布的数据，到2003年末，境内银行的主要金融机构平均不良率为17。8％，其中国有独资银行和政策性银行分别是20。36和17。39％，股份制银行也达到了7。92％，这个和美国银行业，和这些发达国家差距甚大。
所以中国的银行不良资产问题，可以是风险最大的源泉。
这几年我们对资产质量的问题是越来越重视，从国务院到监管当局，但是由于历史形成的这些包袱，需要去协调。关键是我们能不能改变再产生风险的机制，老的我们可以通过很多办法，剥离、冲消，这是必要的。
但是关键是能不能再把过去这种不断产生不良资产这种机制改变，否则这些努力是白费的。我觉得现在国有银行的改革结构的完善，包括监管的约束，都是在向这方面努力。
第二个问题，就是对资本的问题，关于银行资本的问题，在长期长时间在中国商业银行的发展中，对资本的约束这是一个空白，因为中国银行业，不光是国有银行了，包括一些新的商业银行，对资本的概念是空白的，没有资本金照样可以发展。
所以现在一旦资本约束日益强化以后，我们面临一个非常严峻的挑战，国际的银行，比如说像美国的银行资本充足率平均水平在10％以上，欧洲的银行业平均的水平在11％以上，还有很多地方都在12，13，甚至15％以上，但不是资本充足率越高越好，还有一个资本效益问题。
但是我们按照银监会最近公布的资本充足率的口径，2003年底所有股份制银行的资本充足率都小于8％，平均水平是4。44％。到六月份，可能招商银行是资本充足率超过8％的仅有的银行几个之一。资本充足率的形势对于中国银行业来讲是非常的严峻。
在资本约束的情况下，我们面临巨大的资金缺口，我们也算了一个帐，因为现在把国有银行和股份制银行，包括城市商业银行，如果平均起来，平均的资本充足率是五点几，我们算大帐，如果补充到8％，按照原来1988年的资本充足率补充到8％，我们资本缺口需要3400亿，如果按照比较安全的，补充到10％的稳健水平，资本缺口就要高达6300亿，如果按照新的资本，协议的监管口径，中国银监会要求在2007年达到这个数字，我们可能要数以万计，我们匡算一个数，不一定准确。
每年如果按照新的资本缺口，每年需要将近七千亿。那么我们资本市场到现在20年的发展，平均每年能够筹资额不到800亿，790亿。所以补充银行资本是非常艰难的事，当然银行资本不一定完全靠资本市场，在中国现有的银行中，也不可能全都达到8％，还需要淘汰一批。
但是这个也说明在中国银行补充资本的道路上，还非常的艰辛。
第三个观点，现在我们银行的经营方针和经营结构，我觉得对风险的防范还是有很大的问题，我们现在银行的业务中，从整体上讲，对公的业务叫做批发性业务，中国的银行业在90％左右，甚至90％以上，而批发性的业务，风险的权重是百分之百，甚至百分之百以上，而在美国的银行，2003年底的水平批发性的业务仅占48％，对零售业务占52％ 。
而零售业务的风险权重是50％，就这一点，我们中国的所有银行都面临着这样的风险权重需要加大资本的问题。还有中国的收益，我们的收益靠逆差，逆差收益占银行收益的来源，占90％，甚至到95％。中间收入，中国银行在四大国有银行利中间收入的比重最高，在股份制银行里，招商银行的收入比重是最高的，但我们即使最早，比起像花旗、汇峰这些银行还相差悬殊。
所以这种收益完全靠逆差，本身就要承担很大的风险。所以我觉得在我们中国商业银行的发展中，在风险的问题上，我们还有种种的认识问题、实践的问题。
第三个我想讲一下我们努力构建和国际惯例接轨的现代商业银行管理体系的问题，我觉得中国再有两年多的时间，对外资银行就要全面开放了，甚至可能不用这么长时间了，就是说中国的银行虽然还在中国国土上做业务，但是这里已经是国际金融市场的一部分了，我们不仅要和我们国内的银行一块儿竞争，还要和国际上的百年老店，这些发达的先进的商业银行竞争，我们必须遵守同样的游戏规则，所以在这种情况下，就迫使中国的商业银行必须尽快的在风险管理的问题上跟国际接轨，否则没有和对方竞争的资格。
怎么接轨呢？我想首先还是思想上的、认识上的接轨，我们必须摒弃过去那些商业银行只追求规模、追求速度、追求批发性业务，不计资本的这样一个传统观点。必须树立现代商业银行先进的经营管理理念，构建科学的风险管理体系。
我想这里有这样三个观点，我觉得是必须要坚持的。
一个就是效益、质量、规模协调发展的观念，我们不能光追求规模，必须效益质量规模协调发展。效益当然是一个前提了，特别是上市银行，不追求股东利益最大化，可能没有人买你的股票。
但是效益要有质量做前提，经过质量过滤的，但是这个规模也是保证发展的一个手段，我觉得这个协调发展是我们所谓的科学发展观，效益、质量、规模协调发展，就应该是商业银行科学发展观。第二个是资本覆盖风险的观点，我觉得这一点过去是空白的，我们必须树立。
银行的经营损失有的是叫预期损失，有的叫做非预期损失，有的叫做异常损失，所有的损失可以分为三大类。异常的损失，可能是少有的现象，天灾人祸，是我们不可预计的，没办法。这是靠我们处理的机制来完成。可以预期的损失，我们是通过拨币，按照国际的五项分类，严格的提取准备金，然后进行拨币，这一点我们过去很多障碍，包括中国的财政、税收政策都是有障碍的，没有办法提出准备金。
股东的短期行为也不允许你提更多的拨币。银行承担的税收可能是全世界最高的，33％的所得税加上8％的营业税，现在变成5％了，营业税是按收入征的，还不是按利润征的，换算起来，我们过去可能在60％以上，全世界可能绝无仅有，银行没有办法通过自己的收益来补充资本，再加上税前提拨币只能1％，剩下你要拨币就要调整，提一块钱要交三毛三毛的税，所以长期的资本风险没法控制，现在银监会等等都在想办法了。
所以可以预期的损失可以 通过充分的拨币来覆盖。我们招商银行这几年应该说千方百计的说服股东，靠我们自己的利润，一把坏帐冲掉，再有一个严格按照五项分类剔除拨币。还有一个叫做非预期损失，就是不可预期的这种损失，这种损失就像我们亏损一样，你没办法有一些损失是可以计算的，有一些是不可预见的，所以这样非预期的损失就只能通过资本金来覆盖，这样你才能使公众信任你，如果这个银行连最低的资本都达不到，社会公众没法信任你，你的交易对手对你也不信任。
所以我觉得牢固的处理用资本覆盖风险的观点，这是银行取得社会信用的很重要的前提。
还有一个是全面风险的观点，刚才我们过程讲了信用风险，实际上巴塞尔三大监管支柱，特别是 这一次新的资本协议，把信用风险又扩展到有操作风险和市场风险，特别是中国现在市场经济的条件下，市场风险变幻莫测。
比如外汇预期升值，预期利率的变化，都会给银行带来风险，这一点中国的银行业现在也开始把市场风险作为一个控制风险的重要手段。
还有一个叫做操作风险，光是资本充足率最低要求已经不能完全满足风险管理的需要。
巴林银行倒闭前三个月，资本充足在12％，是很安全的。但是在操作过程中，李莘管前面的，他老婆是管后台的，他们俩结合在一起而，结果造成银行在资本充足率12％的前提下倒闭，所以操作的风险也能使一个银行破产倒闭。
全面的风险观念对国有的商业银行来讲非常重要。
第二件事就是建立科学的风险管理体制，这个很重要的一个是治理结构很重要，董事会的机制是很重要的。如果没有自我约束，光靠外面的监管是没办法的，内在的控制风险，所谓良好的治理结构是一个商业银行控制风险的前提。
所以这个很重要，我们觉得因为你的董事会是股东，他们对资本的损失很看重，所以治理结构的完善，对于银行来说至关重要。 第二个是贷款的审贷机制，中国的商业银行正在探索，在不断的完善，第三是风险管理的催之化，包括区域审贷，专业化审贷，这都是中国商业银行探索的，招商银行当然也在积极推进这方面。
再一个是独立的审贷部门和独立的贷后管理部门，这些都是商业银行在入世以后，按照国际的游戏规则规范风险管理的重要步骤。
第三是考核机制，如果你的考核不到位，或者机制有偏差，肯定会出现风险，比如说你注重规模，注重利润的绝对量，都会带来风险的隐患。
所以我们现在提出了一个叫做经过风险调整的资本收益率，这个应该是比较科学的。既能鼓励他去创造利润，又能让他注意到经济资本的概念，又能考虑到风险。所以我们正在推动这样的一个考核方法。
最后一个是大力引进和开发风险管理的技术，这个也很重要。
因为风险管理是当代世界各国，特别银行业互相探索的一个前沿的东西。特别是很多新的风险技术的问题，我们必须现在着手去掌握了，这几年我们也不惜花费一些成本，像德意志银行，花旗银行全球风险管得好的银行，我们引进了一大批软件。
比如客户关系管理系统，非常重要的就是能够跟踪相关客户的风险度，并且对每一个客户的业务组合进行收益的计算，为各业务线进行战略营销和交叉营销提供科学的依据。第二个是建立风险评级系统，力求准确的提供客户信用等级，为各业务线计算信用风险的议价提供科学的依据。
中国银行最大的风险就是定价问题，没有考虑到风险，我们的利率也是固定的，将来利率市场化以后，每一家商业银行你对你利率的的确定，对产品的定价要考虑的风险的因素，风险的因素的来源要靠一个科学的评级体系，第三是内部转移定价系统，这把业务核算到每个客户，每一个产品和每一个员工身上的必要条件。
最后是建立运营成本的分摊系统，可以有效的规避不计成本的盲目扩张。这些都是商业银行的管理技术，作为中国商业银行，应该是努力的、尽快的学会这些风险的手段。
我想中国的银行正在转轨时期，我们有一个好的条件，就是中国开放了，外资银行进来了，他们在和我们竞争的同时，也把这些好的经验带到了中国，所以我们应该在加强社会信用体系的建设中不断的加强商业银行的风险管理，我觉得这是当前中国商业银重点之重
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