如何炒外汇?炒外汇的技巧有哪些?
外汇市场惯常以“FX”代表,是全球最大的金融市场。外汇市场是一个「外汇即期交易」市场(又称现货交易市场),交易的双方是通过电话和电子交易系统进行的,而非在特定的交易所交易。而时差将各地的外汇交易所的营业时间紧扣连接,令交易不间断。 外汇市场的特质,为投资者提供分散投资的机会,以减低整体投资风险:24小时不间断的交易外汇交易是一个真正的24小时全天交易市场。每天,纽西兰市场率先开市,然后是悉尼,继而再转到东京,伦敦和纽约市场。 投资者可于星期一凌晨开始至星期六凌晨随时参与买卖;即使市场因为经济,政治和社会事件而波动,闭市与开市之间的价格差距可能造成的投资风险相对减低。市场透明度高外汇交易...全部
外汇市场惯常以“FX”代表,是全球最大的金融市场。外汇市场是一个「外汇即期交易」市场(又称现货交易市场),交易的双方是通过电话和电子交易系统进行的,而非在特定的交易所交易。而时差将各地的外汇交易所的营业时间紧扣连接,令交易不间断。
外汇市场的特质,为投资者提供分散投资的机会,以减低整体投资风险:24小时不间断的交易外汇交易是一个真正的24小时全天交易市场。每天,纽西兰市场率先开市,然后是悉尼,继而再转到东京,伦敦和纽约市场。
投资者可于星期一凌晨开始至星期六凌晨随时参与买卖;即使市场因为经济,政治和社会事件而波动,闭市与开市之间的价格差距可能造成的投资风险相对减低。市场透明度高外汇交易的投资者包括分布在全球,市场难以被操控。
另外,影响外汇市场的因素广泛,包括当地国家中央银行设定的利率、股票市场、经济环境及数据、政策决定、各种政治因素以至重大事件等,这些因素并非单一投资者或集团能操控。资金流动性高外汇市场是世界经济上最大的金融市场之一,市场参与者包括各国银行、商业机构、中央银行、投资银行、对冲基金、政府、货币发行机构、发钞银行、跨国组织以及散户,因此外汇市场资金流动性极高,投资者不用承受因缺乏成交机会而导致的投资风险。
投资方式双向外汇交易即是在买入一种货币并卖出另一种货币,若投资者看好某一货币的走势,可选择在市场买入;如果看淡对某一货币的走势,可选择在市场卖出。投资机会更灵活丰富。投资成本低廉由于外汇交易并不是在特定交易所内进行,因此报价取决于交易商,不少交易商为扩大客户群而将投资成本降低,并设有迷你账户,吸引投资新手。
外汇交易即是在买入一种货币并卖出另一种货币,即货币组合(Currency Pair)。货币组合的第一种货币称为基准货币(Base Currency),第二种称为相对货币(Counter Currency),表示每一个单位的基准货币可兑换多少的相对货币:如USD/HKD(美元/港元)=7。
7681,即是1美元能兑换7。7681港币)。要作出精确的投资决定,投资者要了解主要货币的特性,再留意各地的经济数据,以掌握入市时机。 美元美元在外汇市场中具领导地位,大部份货币组合中均以美元作为基准货币或相对货币。
美元是各国央行主要的外汇储蓄货币,因此美国在环球的政治经济地位是美元价格的最大影响因素。由于美国国内汇市、股市、倩市等市场关系密切,资金在各个市场的流动量甚高,因此美国国内的主要经济数据及对美元汇率亦有直接影响。
欧元欧元是欧洲联盟(欧盟)其中17个国家流通的货币,是全球第二大流通货币,也是各国中央银行的第二大主要储备货币。欧盟现拥有27个会员国,是世界上最大的经济实体,成员来自多个主权独立的国家,各国政治文化及经济发展的差异导致欧盟内部产生矛盾;欧洲央行严控通胀,加上欧盟促进经济改革的政策成效未见显著,成为左右欧元发展的因素。
欧元是美元的主要替代投资货币,因此美元弱势时,欧元应最正接受惠。 日元日本是国际最大的投资者和债权人,亦是全球储备最多的国家。日本经济环境影响日元资金流向,同时影响全球经济;如果市场憧憬日本经济反弹,日元汇价上升,意味资金会回流日本市场,从而影响日本投资者长期持有的澳元、加元及纽元债券,以及各种具影响力的投资产品。
由于过去廿年日本经济步入衰退,加上缺乏天然资源,经济长期依赖出口,对日元汇价构成不明朗因素。由于日元利息接近零,当美元走势强劲时,美元兑日圆的买盘便会涌现,以赚取息差,深受投机者欢迎。 英镑英国是全球石油及天然气生产国,是西方七大工业国之一,同时也是国际最大的外汇、保险、金融及贸易中心。
英镑走势直接受资金流向影响,当投资者减持英国股票及物业时,会令英镑受压。随着欧元面世,投资者持有英镑的比重下降。 加元加拿大是七大工业国之一,天然资源丰富,社会、政治及经济环境相当稳定,国内蕴含大量矿产及能源,农业发达,农产品丰富,出口外贸是主要影响加元的重要因素,当商品及石油价格上涨时,资金便会流入加拿大,令加元受支持。
澳元澳元天然资源丰富,是矿产、农业产品的重要出口国,商品价格上扬令资金流入澳洲,有利澳元汇价。近年亚洲成为澳洲主要出口地区,因此亚洲经济情况直接影响澳元走势。 纽元纽西兰和澳洲的经济基础相近,纽元同样是商品货币,但纽西兰出口偏重农业和木材,受亚洲原材料需求的影响更大。
港元港元自1983年与美元挂钩,因此港元兑外汇的价格,跟美元兑外汇价格成正比。 南非兰特南非政局渐趋稳定,通涨受控,货币流通量增加,加上利息高,与黄金价格关系密切,因此随黄金价格上升而备受关注,是不少银行的储备货币之一。
非主流货币新兴市场的货币流通量低但利息高,吸引部份大额投资者注意,但汇价波动及市场风险较大。如何进行外汇交易在外汇市场中,杠杆式外汇是最普遍和最吸引的投资方式。「杠杆式」投资即是俗称的「?I展」,订立外汇杠杆合约时,投资者只需付一定百分比的保证金,便能开立合约,这笔保证金称为「开仓保证金」,该合约的盈利或亏损会以杠杆形式倍大。
这里以澳元兑美元为例,解释外汇交易盈亏计算方法。情境:澳元兑美元买入价为1。0683,每张合约价值为10,000澳元,李小姐买入一张澳元兑美元合约。保证金假设开仓保证金为5%(即杠杆比率为1:20)开仓保证金 = 合约价值 (以美元计) x 合约数目 x 保证金比例(10,000 x 1。
0683) x 1 x 5% = USD534。15盈利与亏损外汇杠杆的盈亏 = 合约价值 x 合约数目x (平仓价 – 开仓价)盈利假如李小姐于1。0900价位沽出,盈利为:10,000 x 1 x (1。
0900 – 1。0683) = USD217亏损假如李小姐于1。0500价位沽出,亏损为:10,000 x 1 x (1。0500 – 1。0683) = – USD 183基本上这份合约的盈亏在平仓时才会兑现,在平仓前汇价的升跌只会造成「浮动」盈利或亏损。
持仓保证金杠杆式合约设有「持仓保证金」(又称维持保证金)要求,不同外汇交易商的杠杆合约条款不同,如果合约的净值低于持仓保证金,而投资者又未能及时填补不足之金额,合约可能会被强行平仓,令投资者的损失限于保证金金额;但部份交易商可能会要求投资者补仓,令投资者损失更多。
以上述李小姐的例子,假如合约价值跌至1。0460,浮动亏损为:10,000 x 1 x (1。0460 – 1。0683) =– USD223持仓保证金为3%,即是:(10,000 x 1。0460) x 1 x 3% = USD313。
8但是这张合约的净值(账户余额+亏损)已不足3%:USD534。15 + (– USD223) = USD311。15这张合约便会被平仓或要求补仓。收起