股东人数超过200人的非上市公司
《证券法》（2014年8月31日修正）第十条明确规定“向 特定对象发行证券累计超过二百人的”属于公开发行，需依 法报经中国证监会核准。对于股东人数已经超过200人的未上 市股份有限公司，符合《非上市公众公司监管指引第4号—— 股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关 问题的审核指引》（以下简称“指引”，证监会公告（2013） 54号，2013年12月26日）可申请公开发行并在证券交易所 上市，需满足以下审核标准：(1) 公司依法设立且合法存续：200人公司的设立、增资等行为不违反当时法律明确的禁 止性规定，目前处于合法存续状态。 城市商业银行、农村商业 银行等银行业股份公...全部
《证券法》（2014年8月31日修正）第十条明确规定“向 特定对象发行证券累计超过二百人的”属于公开发行，需依 法报经中国证监会核准。对于股东人数已经超过200人的未上 市股份有限公司，符合《非上市公众公司监管指引第4号—— 股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关 问题的审核指引》（以下简称“指引”，证监会公告（2013） 54号，2013年12月26日）可申请公开发行并在证券交易所 上市，需满足以下审核标准：(1) 公司依法设立且合法存续：200人公司的设立、增资等行为不违反当时法律明确的禁 止性规定，目前处于合法存续状态。
城市商业银行、农村商业 银行等银行业股份公司应当符合《关于规范金融企业内部职 工持股的通知》（财金（2010） 97号）。200人公司的设立、历次增资依法需要批准的，应当经过 有权部门的批准。
存在不规范情形的，应当经过规范整改，并 经当地省级人民政府确认。200人公司在股份形成及转让过程中不存在虚假陈述、出 资不实、股权管理混乱等情形，不存在重大诉讼、纠纷以及重 大风险隐患。(2) 股权清晰：200人公司的股权清晰，是指股权形成真实、有效，权属 清晰及股权结构清晰，具体要求包括：① 股权权属明确。
200人公司应当设置股东名册并进行有序管理，股东、公司及相关方对股份归属、股份数量及持股比 例无异议。股权结构中存在工会或职工持股会代持、委托持 股、信托持股，以及通过“持股平台”（是指单纯以持股为目 的的合伙企业、公司等持股主体）间接持股等情形的，应当 按照指引的相关规定进行规范。
② 股东与公司之间、股东之间、股东与第三方之间不存在 重大股份权属争议、纠纷或潜在纠纷。③ 股东出资行为真实，不存在重大法律瑕疵，或者相关行 为已经得到有效规范，不存在风险隐患。申请行政许可的股东 人数超过200人的公司应当对股份进行确权，通过公证、律师 见证等方式明确股份的权属。
申请公开发行并在证券交易所上 市的，经过确权的股份数量应当达到股份总数的90%以上 (含90%)。未确权的部分应当设立股份托管账户，专户管理, 并明确披露有关责任的承担主体。(3) 经营规范：200人公司持续规范经营，不存在资不抵债或者明显缺乏 清偿能力等破产风险的情形。
(4) 公司治理与信息披露制度健全200人公司按照中国证监会的相关规定，已经建立健全了 公司治理机制和履行信息披露义务的各项制度。收起
