excel财务分析常用财务函数是
1。 ACCRINTM(is‚ m‚ r‚ p‚ b)
该函数返回到期一次性付息有价证券的应计利息。其中i为有价证券的发行日‚m 为有价证券的到期日‚r为有价证券的年息票利率‚p为有价证券的票面价值‚如果省略 p‚ 函数ACCRINTM就会自动将p为￥1000‚b为日计数基准类型。
例如‚一个短期债券的交易情况如下:发行日为95年5月1日;到期日为95年7月18 日;息票利息为9。0%;票面价值为￥1‚000;日计数基准为实际天数/365。那么应计利息 为: =ACCRINTM("95/5/1"‚"95/7/18"‚0。 09‚1000‚3) 计算结果为:19。23228。...全部
1。 ACCRINTM(is‚ m‚ r‚ p‚ b)
该函数返回到期一次性付息有价证券的应计利息。其中i为有价证券的发行日‚m 为有价证券的到期日‚r为有价证券的年息票利率‚p为有价证券的票面价值‚如果省略 p‚ 函数ACCRINTM就会自动将p为￥1000‚b为日计数基准类型。
例如‚一个短期债券的交易情况如下:发行日为95年5月1日;到期日为95年7月18 日;息票利息为9。0%;票面价值为￥1‚000;日计数基准为实际天数/365。那么应计利息 为: =ACCRINTM("95/5/1"‚"95/7/18"‚0。
09‚1000‚3) 计算结果为:19。23228。
2 ACCRINT( is‚ fs‚ s‚ r‚p‚f‚b)
该函数返回定期付息有价证券的应计利息。其中is为有价证券的发行日‚fs为有价 证券的起息日‚s为有价证券的成交日‚即在发行日之后‚有价证券卖给购买者的日期‚ r为有价证券的年息票利率‚p为有价证券的票面价值‚如果省略p‚函数ACCRINT就会 自动将p设置为￥1000‚f为年付息次数‚b为日计数基准类型。
例如‚某国库券的交易情况为:发行日为95年1月31日;起息日为95年7月30日; 成交日为95年5月1日‚息票利率为8。0%;票面价值为￥3‚000;按半年期付息;日计数 基准为30/360‚那么应计利息为: =ACCRINT("95/1/31"‚"95/7/30"‚"95/5/1"‚0。
08‚3000‚2‚0) 计算结果为:60。6667。
3。CUMPRINC(r‚np‚pv‚st‚en‚t)
该函数返回一笔货款在给定的st到en期间累计偿还的本金数额。其中r为利率‚np 为总付款期数‚pv为现值‚st为计算中的首期‚付款期数从1开始计数‚en为计算中的末 期‚t为付款时间类型‚如果为期末‚则t=0‚如果为期初‚则t=1。
例如‚一笔住房抵押贷款的交易情况如下:年利率为9。00%;期限为25年;现值为 ￥110‚000。由上述已知条件可以计算出:r=9。00%/12=0。0075‚np=30*12=360。
那么该 笔贷款在第下半年偿还的全部本金之中(第7期到第12期)为: CUMPRINC(0。0075‚360‚110000‚7‚12‚0) 计算结果为:-384。180。 该笔贷款在第一个月偿 还的本金为: =CUMPRINC(0。
0075‚360‚110000‚1‚1‚0) 计算结果为:-60。0849。
4。DISC(s‚m‚pr‚r‚b)
该函数返回有价证券的贴现率。其中s为有价证券的成交日‚即在发行日之后‚有 价证券卖给购买者的日期‚m为有价证券的到日期‚到期日是有价证券有效期截止时的 日期‚pr为面值为“￥100”的有价证券的价格‚r为面值为“￥100”的有价证券的清偿价格‚ b为日计数基准类型。
例如:某债券的交易情况如下:成交日为95年3月18日‚到期日为95年8月7日‚价 格为￥45。834‚清偿价格为￥48‚日计数基准为实际天数/360。那么该债券的贴现率为: DISC("95/3/18"‚"95/8/7"‚45。
834‚48‚2) 计算结果为:0。114401。
5。 EFFECT( nr‚ np)
该函数利用给定的名义年利率和一年中的复利期次‚计算实际年利率。其中nr为 名义利率‚np为每年的复利期数。
例如:EFFECT(6。13%‚4)的计算结果为0。062724或6。2724%
6。 FV(r‚np‚p‚pv‚t)
该函数基于固定利率及等额分期付款方式‚返回某项投资的未来值。
其中r为各期 利率‚是一固定值‚np为总投资(或贷款)期‚即该项投资(或贷款)的付款期总数‚ p为各期所应付给(或得到)的金额‚其数值在整个年金期间(或投资期内)保持不变‚ 通常P包括本金和利息‚但不包括其它费用及税款‚pv为现值‚或一系列未来付款当前 值的累积和‚也称为本金‚如果省略pv‚则假设其值为零‚t为数字0或1‚用以指定各 期的付款时间是在期初还是期末‚如果省略t‚则假设其值为零。
例如:FV(0。6%‚12‚-200‚-500‚1)的计算结果为￥3‚032。90; FV(0。9%‚10‚-1000)的 计算结果为￥10‚414。87; FV(11。5%/12‚30‚-2000‚‚1)的计算结果为￥69‚796。
52。
又如‚假设需要为一年后的一项工程预筹资金‚现在将￥2000以年利4。5%‚按月 计息(月利为4。5%/12)存入储蓄存款帐户中‚并在以后十二个月的每个月初存入￥200。 那么一年后该帐户的存款额为: FV(4。
5%/12‚ 12‚-200‚-2000‚1) 计算结果为￥4‚551。19。
7。 FVSCHEDULE( p‚s) 该函数基于一系列复利返回本金的未来值‚它用于计算某项投资在变动或可调利率下的未来值。
其中p为现值‚s为利率数组。
例如:FVSCHEDULE(1‚{0。08‚0。11‚0。1})的计算结果为1。31868。
8。IRR(v‚g)
该函数返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。
这些现金流不一定必须为均 衡的‚但作为年金‚它们必须按固定的间隔发生‚如按月或按年。内部收益率为投资的 回收利率‚其中包含定期支付(负值)和收入(正值)。其中v为数组或单元格的引用‚ 包含用来计算内部收益率的数字‚v必须包含至少一个正值和一个负值‚以计算内部收 益率‚函数IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序‚故应确定按需要的顺序输入了支 付和收入的数值‚如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格‚这些数值将被忽略; g为对函数IRR计算结果的估计值‚excel使用迭代法计算函数IRR从g开始‚函数IRR不断 修正收益率‚直至结果的精度达到0。
00001%‚如果函数IRR经过20次迭代‚仍未找到结 果‚则返回错误值#NUM!‚在大多数情况下‚并不需要为函数IRR的计算提供g值‚如 果省略g‚假设它为0。1(10%)。如果函数IRR返回错误值#NUM!‚或结果没有靠近期 望值‚可以给g换一个值再试一下。
例如‚如果要开办一家服装商店‚预计投资为￥110‚000‚并预期为今后五年的净 收益为:￥15‚000、￥21‚000、￥28‚000、￥36‚000和￥45‚000。
在工作表的B1:B6输入数据“函数。
xls”所示‚计算此项投资四年后的内部收益率 IRR(B1:B5)为-3。27%;计算此项投资五年后的内部收益率IRR(B1:B6)为8。35%; 计算两年后的内部收益率时必须在函数中包含g‚即IRR(B1:B3‚-10%)为-48。
96%。
9。NPV(r‚v1‚v2‚。。。)
该函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率‚返回一项投资的净现值。投资的净 现值是指未来各期支出(负值)和收入(正值)的当前值的总和。其中‚r为各期贴现 率‚是一固定值;v1‚v2‚。
。。代表1到29笔支出及收入的参数值‚v1‚v2‚。。。所属各期间的长度 必须相等‚而且支付及收入的时间都发生在期末‚NPV按次序使用v1‚v2‚ 来注释现金流 的次序。所以一定要保证支出和收入的数额按正确的顺序输入。
如果参数是数值、空白 单元格、逻辑值或表示数值的文字表示式‚则都会计算在内;如果参数是错误值或不能 转化为数值的文字‚则被忽略‚如果参数是一个数组或引用‚只有其中的数值部分计算 在内。忽略数组或引用中的空白单元格、逻辑值、文字及错误值。
例如‚假设第一年投资￥8‚000‚而未来三年中各年的收入分别为￥2‚000‚￥3‚300 和￥5‚100。假定每年的贴现率是10%‚则投资的净现值是: NPV(10%‚-8000‚2000‚3300‚5800) 计算结果为:￥8208。
98。该例中‚将开始投资的￥8‚000 作为v参数的一部分‚这是因为付款发生在第一期的期末。(“函数。xls”文件) 下面考 虑在第一个周期的期初投资的计算方式。又如‚假设要购买一家书店‚投资成本为 ￥80‚000‚并且希望前五年的营业收入如下:￥16‚000‚￥18‚ 000‚￥22‚000‚￥25‚000‚ 和￥30‚000。
每年的贴现率为8%(相当于通贷膨胀率或竞争投资的利率)‚如果书店的 成本及收入分别存储在B1到B6中‚下面的公式可以计算出书店投资的净现值: NPV (8%‚B2:B6)+B1 计算结果为:￥6‚504。
47。在该例中‚一开始投资的￥80‚000并不包 含在v参数中‚因为此项付款发生在第一期的期初。 假设该书店的营业到第六年时‚要 重新装修门面‚估计要付出￥11‚000‚则六年后书店投资的净现值为: NPV (8%‚B2:B6‚-15000)+B1 计算结果为:-￥2‚948。
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10。PMT(r‚np‚p‚f‚t) 该函数基于固定利率及等额分期付款方式‚返回投资或贷款的每期付款额。其中‚r为各期利率‚是一固定值‚np为总投资(或贷款)期‚即该项投资(或贷款)的付款 期总数‚pv为现值‚或一系列未来付款当前值的累积和‚也称为本金‚fv为未来值‚或 在最后一次付款后希望得到的现金余额‚如果省略fv‚则假设其值为零(例如‚一笔贷 款的未来值即为零)‚t为0或1‚用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。
如果省 略t‚则假设其值为零。
例如‚需要10个月付清的年利率为8%的￥10‚000贷款的月支额为: PMT (8%/12‚10‚10000) 计算结果为:-￥1‚037。03。
又如‚对于同一笔贷款‚如果支付期限在每期的期初‚支付额应为: PMT (8%/12‚10‚10000‚0‚1) 计算结果为:-￥1‚030。
16。
再如:如果以12%的利率贷出￥5‚000‚并希望对方在5个月内还清‚那么每月所得 款数为: PMT(12%/12‚5‚-5000) 计算结果为:￥1‚030。20。
11。 SLN( c‚s‚l)
该函数返回一项资产每期的直线折旧费。
其中c为资产原值‚s为资产在折旧期末 的价值(也称为资产残值)‚1为折旧期限(有时也称作资产的生命周期)。 例如‚ 假设购买了一辆价值￥30‚000的卡车‚其折旧年限为10年‚残值为￥7‚500‚那么每年的 折旧额为: SLN(30000‚7500‚10) 计算结果为:￥2‚250。
12。PV(r‚n‚p‚fv‚t) 计算某项投资的现值。年金现值就是未来各期年金现在的价值的总和。如果投资回收的当前价值大于投资的价值‚则这项投资是有收益的。
例如‚借入方的借入款即为贷出方贷款的现值。
其中r(rage)为各期利率。 如果按10%的年利率借入一笔贷款来购买住房‚并按月偿还贷款‚则月利率为10%/12(即 0。83%)。可以在公式中输入10%/12、0。83%或0。0083作为r的值;n(nper)为总投资(或 贷款)期‚即该项投资(或贷款)的付款期总数。
对于一笔4年期按月偿还的住房贷款‚ 共有4*12(即48)个偿还期次。可以在公式中输入48作为n的值;p(pmt)为各期所应 付给(或得到)的金额‚其数值在整个年金期间(或投资期内)保持不变‚通常p包括 本金和利息‚但不包括其他费用及税款。
例如‚￥10‚000的年利率为12%的四年期住 房贷款的月偿还额为￥263。33‚可以在公式中输入263。33作为p的值;fv为未来值‚或在 最后一次支付后希望得到的现金余额‚如果省略fv‚则假设其值为零(一笔贷款的未来 值即为零)。
收起
