中日韩拟用本币结算三国间贸易,这
世界银行行长佐利克2009年11月11日在亚太经合组织领导人会议期间表示,如果美国不能很好地处理贸易和财政“双赤字”问题,美元就有可能失去世界主要储备货币的地位。
美国国际收支经常账户赤字主要是贸易逆差从来就不是问题,这是因为,美国通过跨国公司以全球市场为舞台,进行跨越国家和地区界限的生产要素和资源优化组合,因此,美国是经济全球化受益最多的国家。 据统计,2004年世界500强中,美国的189家跨国公司在全球销售收入达5。81万亿美元,占全球500强销售总收入的39%,相当于当年美国进出口总额的两倍和美国外贸逆差的近9倍,近几年来的情况大致也是这样。
美国面临的主要问题是财政赤字急剧...全部
世界银行行长佐利克2009年11月11日在亚太经合组织领导人会议期间表示,如果美国不能很好地处理贸易和财政“双赤字”问题,美元就有可能失去世界主要储备货币的地位。
美国国际收支经常账户赤字主要是贸易逆差从来就不是问题,这是因为,美国通过跨国公司以全球市场为舞台,进行跨越国家和地区界限的生产要素和资源优化组合,因此,美国是经济全球化受益最多的国家。
据统计,2004年世界500强中,美国的189家跨国公司在全球销售收入达5。81万亿美元,占全球500强销售总收入的39%,相当于当年美国进出口总额的两倍和美国外贸逆差的近9倍,近几年来的情况大致也是这样。
美国面临的主要问题是财政赤字急剧增加。据统计,从1970年到2009年的30年间,美国只有1998—2001年的4年实现了财政盈余,其余26年都是财政赤字。2001—2009年的9年间,美国财政赤字总额达8。
5万亿美元,占美国GDP的10%。随着财政赤字急剧增加,美国国债已达12。4万亿美元,占美国GDP的85%,其中净外债为7。5万亿美元。但是,美国从不实实在在地还债,全部奥秘在于美元的储备货币地位。
有专家归纳,美国债务违约或赖债的主要手段是:首先,美国凭借其美元地位,通过大量印发美元,向全球美元持有者收取铸币税;其次,通过美元不断贬值,持续减轻美国的巨额外债负担,变相盘剥美元持有者;第三,通过经常账户长期赤字,几乎是无偿占有出口国的资源,造成“其它国家或地区出口货物,美国输出美元”的特殊格局。
有学者计算,截至2008年,美国发行的国债总额为9。6万亿美元,欧洲美元约4万亿美元,从1940年到2007年,美国累计财政赤字4。8万亿美元,仅此三项,就使美国获得铸币税收入18。4万亿美元,相当于美国2008年GDP的1。
3倍。另一统计显示,由于美元贬值,从2002年到2006年,美国对外债务消失了3。58万亿美元。
上述事实说明,美国的“双赤字”不会导致美元失去主要储备货币地位。
另一方面美国将千方百计维护美元的国际主导货币地位,主要手段之一是打压他国货币升值或贬值。
20世纪80年代中期,美国联合德法英迫使日元升值,从1985年9月至1989年12月,日元对美元升值了46%。货币升值也是“双刃剑”,日本政府不仅接受日元大幅度升值,而且听任在国内大炒房地产和股指疯狂上涨以及全球出击和掀起所谓“购买美国”狂热。
到80年代末日本泡沫经济破灭,90年代成为日本经济发展“失去的10年”,21世纪头10年又成为日本经济“萎缩的10年”。欧元运行以来,美国抓住一切机会,运用一切手段,打压欧元,导致欧元汇率异常波动,大大加剧了欧元区金融和经济困难。
2009年中国对美国贸易顺差从2008年的1708亿美元降至1434亿美元,降幅达16%。至2011年已发生贸易逆差,是6年来的首次逆差!但是,美国继续打压人民币逼其升值。华盛顿方面找中国作替罪羊!汇率变动史说明,调整汇率不能从根本上解决贸易不平衡问题,美国一再进行汇率战,旨在打击“他者的崛起”,来维护美国唯一超级大国和美元国际主导货币的地位。
美元国际主导货币地位仍能维持较长时间。但是,随着美国国债不断增加和奥巴马政府提出在5年内美国出口翻一番,美国将继续运用汇率武器,在较长期间内美元汇率将继续处于下行趋势,美元汇价在波动中可能继续贬值。
我们仍要高度重视我国外汇储备安全问题。据统计,截至2008年底,日本海外资产达5。36万亿美元,其中企业资产占24。3%,居民资产占34。3%;日本国内的非日元外汇存款达5。2万亿美元,其中居民外汇存款占70%。
中国外汇储备达1。946万亿美元,都为中国央行持有;中国非人民币外汇存款为1791亿美元,其中居民外汇存款仅占29。5%。截至2009年底,中国外汇储备达2。399万亿美元,其中包括外商直接投资累计1万亿美元,外债4286亿美元。
中国持有美国国债已达8900亿美元。
一些专家建议,我们要借鉴日本的经验教训,深化外汇储备管理的改革。一,官方不再继续增持外汇储备,而要藏富于企业和藏富于民;二,调整外汇储备结构,逐步实现外汇储备多样化,适当增加黄金储备;三,将已购买美国国债的一部分逐步实现“债转股”,参与美国实体经济和将较多外汇储备用于资助中国企业“走出去”,开发海外资源和市场。
总之,要管好和用好外汇储备,从而减少外汇储备的风险和损失。
摘录《经济参考报》
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