我发现很多国债平时波动很小，但某一天会突然大幅波动，然后又很快地在同一天回复原来的价格水平，这是什么原因呢？
例如：国债0203，最近2个月的天图，就有非常明显的几次。
一般的波动主要是受供求关系和政策发布以及经济数据发布的影响，但是对于债券而言，这样的1波动是很小的，通常在0。3元以内。
你所说的国债0203的情况，我看了K线图，非常少见，但是其他几个国债也有类似情况，但并非在同一天出现，所以这样的变态波动与上面所说的一般波动是不同的。 这样的波动，只有3种可能。而这3种可能均建立在国债每日成交量非常稀少的前提下，也就是市场流动性严重不足，你可以看到，这些出现变态波动的国债在当天很有可能就只成交了2、3笔，而且每笔均只有几手而已。
第一种可能：做市，拉抬打压价格，因为流动性不足，效果非常明显，但是也非常露骨，所以情况比较少见。
第二种可能：下单手误...全部
一般的波动主要是受供求关系和政策发布以及经济数据发布的影响，但是对于债券而言，这样的1波动是很小的，通常在0。3元以内。
你所说的国债0203的情况，我看了K线图，非常少见，但是其他几个国债也有类似情况，但并非在同一天出现，所以这样的变态波动与上面所说的一般波动是不同的。
这样的波动，只有3种可能。而这3种可能均建立在国债每日成交量非常稀少的前提下，也就是市场流动性严重不足，你可以看到，这些出现变态波动的国债在当天很有可能就只成交了2、3笔，而且每笔均只有几手而已。
第一种可能：做市，拉抬打压价格，因为流动性不足，效果非常明显，但是也非常露骨，所以情况比较少见。
第二种可能：下单手误，敲错键盘。去年美股10分钟暴跌1000点的事情就是这种情况。
第三种可能：债市冷清得让交易员无聊的不行，干脆几个哥们在那儿玩数字游戏，因为成交额很低，不会触犯法律，也就自得其乐了。
最后说明，由于交易量实在太低，要通过这种现象进行套利难度很大，不是没有理论上的可能，但是考虑到各方面成本，还是洗洗睡吧。
睡前请给分。谢谢！
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