股指期货的熔断是怎么回事？是不是
沪深300股指期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的±6％。最后交易日不设熔断机制，涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20％。
沪深300股指期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的±6％。 最后交易日不设熔断机制，涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20％。
关于熔断机制有几点需要注意：
一是熔断机制的启动条件。每日开市后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续5分钟的，该合约启动熔断机制。 这里"申报价触及熔断价格且持续5分钟"，是指只有熔断价格的买入（卖出）申报、没有熔断价格的卖出（买入）申报，或一有卖出（买入）申报就成交且未打开熔断价格。从市场实际交易情形看，这里有两种市...全部
沪深300股指期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的±6％。最后交易日不设熔断机制，涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20％。
沪深300股指期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的±6％。
最后交易日不设熔断机制，涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20％。
关于熔断机制有几点需要注意：
一是熔断机制的启动条件。每日开市后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续5分钟的，该合约启动熔断机制。
这里"申报价触及熔断价格且持续5分钟"，是指只有熔断价格的买入（卖出）申报、没有熔断价格的卖出（买入）申报，或一有卖出（买入）申报就成交且未打开熔断价格。从市场实际交易情形看，这里有两种市场状况，当申报价触及+6％的熔断价格，只有+6％的买入申报、没有+6％的卖出申报，或一有+6％的卖出申报就成交且未打开熔断价格；当申报价触及-6％的熔断价格，只有-6％的卖出申报、没有-6％的买入申报，或一有-6％的买入申报就成交且未打开熔断价格。
熔断机制每日启动一次，如果在上午第一节交易结束前，合约申报价触及熔断价格未持续5分钟，这里第一节交易结束，就不能启动熔断机制，在下午第二节交易开始后重新进行熔断检查。但是，如果在上午第一节交易结束前，熔断机制已经启动，但启动后持续时间不足5分钟，这时第一节交易结束，熔断机制终止，下午第二节交易恢复后，不再进行熔断检查，涨跌停板幅度生效。
收市前30分钟内，不设熔断机制，熔断机制已经启动的，终止执行。
二是熔断的价格区间。熔断机制启动后的连续5分钟内，该合约买卖申报在熔断价格区间内继续撮合成交，5分钟后，熔断机制终止，涨跌停板幅度生效。
熔断机制是双向的，也就是说，无论是+6％或-6%的熔断机制启动后，在熔断期内，价格只能在上下6％的熔断点内成交。
"熔断"机制对于股指期货，乃至整个期货市场的风险控制都是非常有效的。事实上，自从1988年美国股市引入"熔断"机制之后，已经有18年没有发生股灾，其作用可谓功不可没。
"熔断"制度对于股指期货的作用主要表现在如下几个方面： 对股指期货市场的交易风险提供预警作用，有效防止了风险的突发性和风险发生的严重性。从我国股指期货"熔断"机制的设计来看，在市场波动达到10%的涨跌停板之前，引入了一个6%的"熔断"点，这不仅给股指期货的交易者提出了一种警示，也为期货交易的各级风险管理提出了一种警示。
这时，包括对股指期货的交易者、代理会员、结算会员和交易所都有一种强烈的提示，使他们都意识到后面的交易将是一种什么状态，并采取相应的防范措施，从而使交易风险不会在无任何征兆的情况下突然发生。正因为有了风险的集体意识，使大家有机会积极应对操作，这就会降低风险发生的严重性。
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参考资料：
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