有关首创JTB1和首创股份首创JTB1
◆理论价值分析◆
认购权证行权价格4。55元,无风险收益率2。25%(1年期定期存款利率),隐含波
动率31。30%(最近一年历史波动率),假设股改后首创股份股票价格为5。 06元,
取5。06元上下共5个价格进行测算,则根据Black-Scholes期权定价模型测算的上
市首日的权证理论价值如下表:(注:认购权证作为首创股份股票的衍生产品,认
购权证价值与首创股份股票价值密切关联;上述理论价值分析均为模拟计算;上
市后本认购权证的实际价值将受首创股份股票当日交易价格及其它因素的影响而
波动。 )
标的证券价格(元/股) 6。06 5。56 5。06 4。5...全部
◆理论价值分析◆
认购权证行权价格4。55元,无风险收益率2。25%(1年期定期存款利率),隐含波
动率31。30%(最近一年历史波动率),假设股改后首创股份股票价格为5。
06元,
取5。06元上下共5个价格进行测算,则根据Black-Scholes期权定价模型测算的上
市首日的权证理论价值如下表:(注:认购权证作为首创股份股票的衍生产品,认
购权证价值与首创股份股票价值密切关联;上述理论价值分析均为模拟计算;上
市后本认购权证的实际价值将受首创股份股票当日交易价格及其它因素的影响而
波动。
)
标的证券价格(元/股) 6。06 5。56 5。06 4。56 4。06
────────────────────────────────
权证理论价格(元/份) 1。
75 1。33 0。95 0。62 0。36
建议参考以上分析.。收起