个人投资者可选择哪些投资品种？
个人投资理财策略及技巧
随着我国经济的快速发展，人们收入的不断提高，手中的闲钱也逐渐多了起来。2002年我国GDP已突破10万亿大关，税收收入达到1 。7万亿,全国个人储蓄存款突破8 。 6万亿。苏州市的GDP突破2000亿大关，财政收入达到290。８亿元,比上年同期净增80。2亿元,增长幅度达到38%,个人收入水平也得到了较快增长,全市年末储蓄额达到1164。33亿元，外币储蓄额11。 46亿美元，其中市区450。48亿元，外币储蓄额6。 4亿美元，全市共折合人民币1300亿元，加上证券和债券资金等，金融性资产已接近1600亿元，投资理财就显得十分迫切
了，当然也为投资理财提供了...全部
个人投资理财策略及技巧
随着我国经济的快速发展，人们收入的不断提高，手中的闲钱也逐渐多了起来。2002年我国GDP已突破10万亿大关，税收收入达到1 。7万亿,全国个人储蓄存款突破8 。
6万亿。苏州市的GDP突破2000亿大关，财政收入达到290。８亿元,比上年同期净增80。2亿元,增长幅度达到38%,个人收入水平也得到了较快增长,全市年末储蓄额达到1164。33亿元，外币储蓄额11。
46亿美元，其中市区450。48亿元，外币储蓄额6。 4亿美元，全市共折合人民币1300亿元，加上证券和债券资金等，金融性资产已接近1600亿元，投资理财就显得十分迫切
了，当然也为投资理财提供了强有力的物质基础。
理财就是用有限的投资去获取更大的收益，去实现其经济价值的最大化；理财就是让你手中的钱由小变大、由大变富、由富变豪；理财就是让你保持财务的平衡和风险的有效控制。
"国家理财"、"企业理财"不是我们今天讨论的重点，我们更关心的一定是如何让自己的囊中不再羞涩， "个人理财"便是适应您的需要应运而生的一门科学。
它也是一种使个人财富增值的艺术。只要你学习，掌握了"个人理财"的技巧，你便可以通过对个人钱财的合理有效支配使用，使自己手中的钱越来越多！我们今天在科协的大力支持关心下，共同研究探讨这个专题，我先作个发言，事后大家一起讨论、实施。
我想大家都有很好的理财思路和方法，也许许多人已获得了成功，不管目前每个人处于什么状况，希望今天的讲座能给您再添一份个人理财的智慧和魄力！那怕是一条信息对您有启发，我也会感到十分高兴。今天讲三个问题：
一、个人投资理财的必要性。
1、 理财实现财富取之有道。思想家哈耶克曾言："金钱是人类发明的最伟大的自由工具"。从雅普人的石头钱，到现代社会的信用卡，金钱在人们生活的各个角落眨着狡黠的眼睛。虽说："钱不是万能的，"可是"没有钱却是万万不能的。
" 在今天的社会里，一切向钱看和所有的一切，无论是劳动、商品还是情感、友谊，都用钱来量化、衡量，虽然已遭到人们的唾弃，但还是在流行着，现实中活生生存在着。我们不可能视而不见，作为一个经济人，一个有理性的人，一个正常生活的人，谁都渴望腰缠万贯。
然而天上不会掉下馅饼。如果你没有发横财的好命，如果你没有富有的祖业，那么请你马上行动，兢兢业业地开始理财。君子爱财，取之有道，用之有度。
2、理财是我们生活的一部分。不管你是否意识到，每一个人都是自己人生企业的董事长，对于我们来说，建立自信与责任感并不困难，如何去经营人生却是一个需要努力思索、大胆实践、以不懈的勇气去面对失败与挫折的漫长过程。
根据自己年龄、职业、家庭等不同的情况，建立自己的理财理念与思路，设立长远规划的方案，形成自己独特的理财风格，才可能创造出独特的人生财富。
每个人的一生都是在赚钱与花钱中度过的，人从独立生活起，就面临着理财的挑战。
尤其是成家的人，每天都要处理大量的收与支。随着社会保障体系的健全，每个人正在从单位人向社会人过渡，每个人必须为自己的一生进行财务上的预算与策划。如何科学地规划你的理财生涯呢？这是一个方方面面普遍关心的热点问题，善于理财会使您的生活更加和谐、殷实和富有，更快更早实现"十六大"提出的全面小康的目标。
3、理财积累资本，为增长财富打基础。合理的理财能使我们手中有了一笔积累之后，若遇好的投资机遇，才不会因一贫如洗而与其交臂失之，从而达到增值致富的目的。
二、个人投资理财的原则和策略。
"个人理财"并不是有钱人的专利，理财也没有什么成文的标准和原则，重要的策略是每个人要充分了解自己的情况，包括自己的年龄阶段、资产状况、风险承受能力等。
从每人的资产状况来看，概可以分为"三阶段"不同的理财思路。
（1）、当你尚不富有时，最好先强制储蓄积累。虽说"一本可万利"。但"本"这个法码你必须拥有。（2）、当你的吃、穿、住、行等基本生活有了保障，尚有少量结余，可选择稳健型投资以扩大积累。（3）你比较富有时，可在保险的前提下，选择一些高风险又高收益的投资项目。
从每人不同的年龄阶段来看，理财的策略也应不同。根据年龄来投资，基于风险分散的原理，但大体上可遵照一个100减去目前年龄的经验公式。
20-30岁时，年富力强，风险承受能力是最强的，可以采用积极成长型的投资模式。
按照100减去目前年龄的公式，你可以将70％-80％的资金投入各种渠道，在这部分投资中可以再进行组合。30-50岁时，家庭成员逐渐增多，承担风险的程度较低，投资相对保守，但仍以让本金快速成长为目标。
这期间至少应将资金的50％-60％投在有风险的投资品种方面，剩下的40％左右投在有固定收益的投资品种上。50-60岁时，孩子已经成年，是赚钱的高峰期，但需要控制风险，你至多将40％的资金投在风险投资方面，60％资金则投于有固定收益的投资品种。
到了65岁以上，多数投资者在这段期间会将大部分资金存在比较安全的固定收益投资品种上，只将少量的资金投在有风险品种上，以抵御通货膨胀，保持资金的购买力。
从稳健的原则出发，业内专家设计的 "32221"组合投资理财策略 可供大家参考。
其方法为：将个人积蓄的30%用于储蓄以备后用；20%用于购买债券以增加收益；20%用于购买股票以寻求高利；20%用于投资集藏以图增值；10%用于购买保险以防意外。
三、个人投资理财的手段和品种。
当今社会，理财手段可谓日新月异，投资品种也是五彩缤纷。你可以对自己全面评价，从令人眼花瞭乱的理财手段和品种中选择合适的几种。下面我给大家介绍10个理财品种及其小窍门，供参考。
1、安全稳妥：储蓄存款 。
银行利率虽然收益很低，但目前来讲这是最安全的。储蓄具有存取自由、安全性高、收益稳定等特点，因而在个人和家庭投资理财组合中，始终占有较大比重。那么，怎样选择适合自己的储蓄品种呢？这还是一门不小的学问呢！
（1）日常生活费用，需随存随取的，可选择活期储蓄，活期储蓄犹如您的钱包，可应付日常生活零星收支。
但利息很低，年利率仅0。72%。所以应尽量减少活期存款。
（2）当您有一笔资金近期使用，但不能确定具体日期，您可选择定活两便储蓄。
（3）如果您有一笔积蓄，在较长时间里不准备动用，可选择整存整取定期储蓄，能获得相对较高的利息。
（4）工薪阶层往往希望在平时有计划地将小额结余汇聚成一笔较大的款项，以备日后所用，零存整取定期储蓄可以"提醒"您每月存款，帮助您积零成整。
（5）如果您有一笔一万元以上的款项，并希望在不动用本金的前提下，每月按期获取利息用于日常开销，存本取息定期储蓄无疑是最适合的品种，有三年期与五年期两档存期供您选择。
（6）银行目前开办了美元、日元、欧元、港元、英镑、加元、澳元等外币存款业务。如果您持有其他可自由兑换货币，可按照银行公布的当日外汇牌价折算成以上货币中的任何一种办理存款。
（7）教育储蓄。
教育储蓄是国家为了鼓励孩子接受教育，特设的政策性专项储蓄，享受两大优惠政策：一是免税，利息税征收办法规定，教育储蓄的利息所得将免征个人所得税，成为免税储蓄；二是零存整取享受整存整取利息，利率优惠幅度在25%以上。
教育储蓄的存期为1年、3年、6年期，为零存整取定期储蓄，每户最低起存金额50元，最高为2万元。教育储蓄采用实名制，办理开户时，储户要持学生本人的户口簿或者身份证，到银行以学生的名字存款。到期支取时，储户需凭存折及接受非义务教育的录取通知书原件或学校证明一次支取本息。
（8）如果您遇上一时急需用钱，可偏偏自己遇到在银行的定期储蓄几天才到期的窘境，可别忘了银行的个人定期储蓄存单(折)小额质押贷款，您以未到期的人民币、外币定期存单做质押，可解您燃眉之急，使您少受利息损失。
有的商业银行对质押贷款下浮10%的利率。
2、一卡在手走天涯：信用卡消费。 目前我国银行的信用卡有借记卡和贷记卡。发行量已达到4亿张。实际是准贷记卡，真正意义上的贷记卡不过几十万张。借记卡先存后用，不可透支，不收年费。
贷记卡就是可以在规定的信用限额内先消费后还款的信用卡，根据不同透支额度，收取20元到100元不等的年费。苏州现有长城卡、华夏卡等10多种银行卡，确实是缤纷灿烂。各家银行百仙过海、各显神通、不惜工本，开发了比较齐全的卡功能，可以存款、取款、消费、代发工资、代发养老金、代扣水、电、煤气、电话、手机、保险费、养路费、看病配药等，为您的生活带来了极大的方便。
美国花旗银行将以6700万美元现金首期购入上海浦发银行5%的股份，花旗银行剑指信用卡市场，参股共同发展信用卡。大家要用好用足银行信用卡的政策，掌握窍门。刷卡消费要注意是否打折，这可为您节约不小的开支。
特别是贷记卡，掌握下面三个小窍门，就能使您获得更大的收益。
窍门一：用足免息期。免息期是指贷款日（银行）至到期还款日之间的时间。因为客户刷卡消费的时间有先后，所以所享受的免息期长短不同。
以建行的龙卡为例，其银行的记账日为每月的20日，到期还款日为每月的15日。也就是说，如果您是12月20日刷的卡，那么到2003年1月15日为止，您享有25天免息期；但如果您是12月21日刷的卡，那么您享有55天免息期。
窍门二：使用好贷记卡的循环额度。当您透支了一定数额的款项，而又无法在免息期内全部还清时，您可以根据您所借的数额，缴付最低还款额度，然后您又能够重新使用授信额度。不过，透支部分要缴纳透支利息，以每天万分之五计息。
要慎用。窍门三：获得较高的授信额度。贷记卡的透支功能相当于信用消费贷款。授信额度的高低与持卡人的信用等级有关，但如果您想申请更高的授信额度，需要提供有关的资产证明，如：房产证明、股票持有证明，银行存款证明等，这可以帮助您提高一定的授信额度。
值得注意的是，银行对工作稳定、学历较高的客户比较偏爱。更高的授信额度相对来说容易申请。
用卡一族要特别注意以下几点：
（1）、卡内不要存大额现金；
（2）、密码要切记，不要用生日或身份证后几位作为密码；
（3）、ATM存取款后凭条一定要拿走。
因为现阶段犯罪分子作案手段比较高明，克隆信用卡的案件时有发生。但是用卡还是比现金安全。
3、稳扎稳打：债券投资 。现在存款收益较低，股市风险又较大，债券的确是比较好的投资品种。目前居民个人可以投资的债券主要是：国债、企业债、可转债。
（1）国债。国债是以政府信誉为保证的一种金融工具，具有信誉好、风险低、收益高等优点，被誉为"金边债券"，深受市民青睐。近年来又增加了可提前支取、上市交易的新特点。国债利率虽然随银行利率的升降而涨落，但一般总要高于同期存款利率1--2个百分点，同时免征利息所得税，因此家庭可把一定的资金投在国债上。
国债的投资方式可以分两大类：一类是购买不上市的凭证式国债；另一类是购买已上市的二手国债。 但是，常听人说"炒国债没有什么投资技巧，买了放在那儿就是了"。那么，投资国债到底有没有技巧？
"国债没有什么投资技巧"的说法，严格来讲也不能说完全不对。
国债的投资策略可以分为消极和积极两种：消极的投资策略，是指在合适的价位买入国债后，一直持有至到期，其间不做买卖操作。从某种意义上说，就是上边说的所谓"没技巧"。积极的投资策略，是指根据市场利率及其他因素的变化，判断国债价格走势，低价买进、高价卖出，赚取买卖差价。
采用什么投资策略，取决于自己的条件。对于以稳健保值为目的、又不太熟悉国债交易的投资者来说，采取消极的投资策略较为稳妥。首先，应该结合自己的生活开支等情况，确定资金的可用期限，然后选择相应期限的国债品种。
其次，在该国债价格下跌到一定程度时买入，持有至到期。目前，在上交所上市的１7只国债，大体可分为短、中、长线三类品种。短线品种以000896券为主，收益率高于银行存款利率，对于短期内需要用钱的投资者，可以考虑买入该券。
中线品种较多，对于五六年后资金有用途的投资者，可以考虑买入009905或010103券。而长线投资者，可以考虑买入010107券，该券半年付息一次，收益率也较高。对于那些熟悉市场、希望获取较大收益的人来说，可以采用积极的投资策略，关键是对市场利率走势的判断。
值得注意的是，有的人认为股市风险大，因此，平时在投资国债的时候，不大关心股市的情况。这是一种误区，很可能造成损失。经验证明，股市与债市存在一定的“跷跷板”效应。就是说，当股市下跌时，国债价格上扬；股市上涨时，国债下跌。
比如2002年６月２４日，由于国家出台了有关"国有股在国内证券市场停止减持"的政策，股市一夜之间爆发了疯狂上涨的"井喷行情"。在它的催化作用下，债市猛然陷入了为期一天的短暂暴跌。以龙头券010107券为例，仅仅６月２４日一天就暴跌了1。
99元，超过了它在５月１４日所创造的最大涨幅1。09元。所以，国债投资者不能对股市不闻不问，也应该密切关注股市对国债行情的影响，以决定投资国债的出入点。
(2) 企业债。投资者还可以货比三家购买企业债券。
有些企业债券也属于免征利息税的投资品种，且利率要比同期国债利率高出1至2个百分点。现在市场发行的企业债较多，大家可选资信度在AA级以上，有大集团、大公司或者银行作担保，知名度较高，最好还能上市、或者已经上市的品种作为自己投资组合的品种。
2002年12月30日，上海证券交易所"企业债券回购交易"政策正式出台，在此前因消息公布，企业债市场陡然升温，成为投资热点。但是，投资企业债到底能有多大的投资价值呢？在此，将给您好好算计一下。
首先，从票面利率看，企业债券高于存款利率。比如，2002年4月和6月发行的金茂、首都公路建设两只债券期限均为10年，固定利率分别为4．22％和4．32％。7月24日发行的神华债券，期限为3年，固定利率为3．51％。
8月发行的中远集团债券，期限为15年，票面利率为4．58％。9月20日发行的2002三峡债券，期限为20年，票面利率为4．76％。综合来看，这些企业债券都是每年付息一次，到期一次还本。对比现在实行的1．98％、2．52％的银行一年、三年期存款利率，以及2％左右的国债平均利率，企业债券的票面利率确有吸引力。
其次，从二级市场投资收益率看，企业债券2002年走入牛市行情。比如，6月6日，"01广核债"上市首日收盘报收106．95元，溢价幅度达到6．50％。4月19日上市交易的"01三峡10"溢价更是达到9．89％。
再比如，01三峡债券在4月19日上市，以110元开盘。随后扶摇直上，5月29日达到了119．48元，折合年收益率高达38．65％。
如此走势比2．41％的国债平均收益率高多了。
再次，企业债券在"一级半"市场也有投资机会。
老股民都知道，以前炒股票时做"一级半"市场、申购新股等待上市出手能够获大利。现在，企业债券市场的情况与当时股市的"一级半"市场类似。原因在于，企业债券上市的比例较小，从1994年11月1日"深盐田"在深交所上市到现在，八年时间不过才有13只企业债券上市交易。
一旦企业债券上市将给投资者带来超额利润。比如，还是那个01三峡债券，2001年11月发行，年利率为5．21％，期限15年。在上市申请得以批准后，今年4月一上市就高开110元。计算下来，折合年收益率约为20％，远高于票面的利息收入。
正因为如此，那些有上市概念的债券，比如三峡、移动、广核、铁路、电力等相对其它上市可能性较低的债券，受到追捧的程度更高。所以，在目前股票市场低迷的情况下，投资企业债一级市场还有不少机会。
（3）还有一种特殊企业债券---可转换公司债券
什么是可转换公司债券？转换债券是一种可以在特定时间，按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。
可转换债券兼具有债券和股票的特性，含有以下三个特点：(1)债权性。与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限。投资者可以选择持有债券到期，收取本金和利息。(2)股权性。可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但在转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东可参与企业的经营决策和红利分配。
(3)可转换性。可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有者可以按约定条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定债券持有者可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股。
可转换债券的投资者还享有将债券回售给发行入的权利。一些可转换债券附有回售条款，规定当公司股票的市场价格持续低于转股价（即按约定可转换债券转换成股票的价格）达到一定幅度时，债券持有人可以把债券按约定条件M售给债券发行人。
另外．可转换债券的发行人拥有强制赎回债券的权利。一些可转换债券在发行时附有强制赎回条款，规定在一定时期内，若公司股票的市场价格高于转股价达到一定幅度并持续一段时间时发行人可按约定条件强制赎回债券。
由于可转换债券附有一般债券所没有的选择权，因此，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券有助于降低其筹资成本。但可转换债券在一定条件下可转换成公司股票、因而会影响到公司的所有权。
可转换债券兼具债券和股票双重特点，较受投资者欢迎，我国证券市场早期进行过可转换债券的试点，如深宝安，中纺机、深南玻等企业先后在境内外发行了可转换债券，1996年，我国政府决定要选择有条件的公司进行可转换债券的试点，并于1997年颁布了《可转换公司债券管理暂行办法》。
2002年有40多家上市公司申请发行可转换债券，规模达到300亿元。预计可债券有投资机会。
4、浪里行舟：股票投资 。至2002年底，我国沪深两市上市公司1223家，上市股票已有1310个，发行股数5462。
89亿股，其中流通股1679。94亿股。虽然发展仅仅只有短短的十年，我国的股市发展之快举世瞩目，但我国股市的不规范同样令人震惊。上市公司的"圈钱"运动，上市公司的做假手腕，真令所有的股民防不胜防。
如银广夏4年间，公司虚增利润77156。7万元,可谓是前无古人。还有东方电子、郑百文等等数不胜数。《证券法》虽已颁布实施，但股票交易真正走上法制化、规范化的轨道还需漫长的过程，老百姓处于信息不对称的不利地位，投资股市一定要谨慎从事，如果把握不好，就会血本无归。
正如业内专家所说，股市既存在着获利的机遇，也存在着较大的风险。因此，保险的理财策略是居民家庭只能将20%的余钱投入股市，或者说投到股市的钱是输得起的钱。千万不要借款炒股，以免造成惨痛的经济损失。
水能载舟，也能覆舟啊！投资者要关注2003年中国股市的十大预测，一定要控制好风险。
5、货币买卖：外汇投资。 外汇投资俗称"炒外汇"、，就是利用"外汇宝"将一种可自由兑换的货币兑换成另一种货币的买卖，通过不同币种之间兑换，获得汇差收益。
苏州主要以中国银行、交通银行为主体，工行、农行、建行、招行也开办了此项业务。不少炒外汇的投资者都认为，炒外汇风险比股市小，但收益比股市低；而且投资者都认同这样一个收益率，即做得好的投资者，年收益率大约在15%--20%。
炒外汇这种理财方式，在流动性、方便性上都没有问题，各银行不设最低开户金额限制。但是炒外汇需要投入比较大的精力，投资者要掌握基础知识，还要学习一定的技术技巧，同时还需要关心主要币种国家的各种金融方面的信息、了解经济数据，而且需要积累经验，才有可能获得赢利。
炒外汇的机会也是每年都会有的。如欧元对美元的汇率，从1999年1月1日起欧共体12国实施统一货币，欧元对美元的比价为1：1。17, 随后美国采取了措施，使欧元对美元的汇率一路下跌至2000年10月31日的1：0。
83，跌幅达到40%以上，2002年初欧元开始上扬，至目前1欧元兑换 1。05美元，而且2003年欧元还会上涨。炒外汇一定要谨慎面对突发性事件，外汇市场风云变幻，投资者一定要谨慎把握。如果根本没有时间去研究，或者说对此缺乏兴趣，可能炒股和炒汇这两种方式就不适合您了。
6、着眼长远：理财保险。 随着社会文明的不断进步和人们生活水平的日益提高，花钱买保险保平安已成为现代生活的新时尚。购买保险具有保值和防止意外风险的双重功能，而且近年来保险业务不断发展，竞争的结果使时下的国内保险业务险种日趋完备，其服务也日趋优良，百姓选择的余地大大增加。
因而保险作为一种家庭投资理财的途径已日益受到广大居民的青睐。
传统的储蓄型保险，在获利性、流通性上都比较差。今天主要介绍投资类保险。目前的投资类保险主要有三种：投连险、分红险、万能险。
保险公司将保费分为保障和投资两部分。投连险一般不保证投资者的收益率，投资者在享受回报的同时，也承担投资风险。分红保险有固定的较低的保底预定利率，同时，投资者按照保险合同的约定，还拥有取得公司实际经营红利分配的权利。
万能保险也具有较低的保证利率，优势在于交费灵活，可定期、不定期，还可调整保障部分的保险金额。投资类保险流动性一般，如果办理退保，手续相当麻烦。
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收起
