清泉老师000792明天还可介入
【2007-04-25】
以2007年一季报为基础，中信建投证券研究所赵献兵上调对盐湖钾肥（000792）2007年的每股收益预测至1。61元。目前公司股票严重低估，继续维持“买入”的投资评级。
赵献兵认为，产品涨价是公司特有的盈利模式。这主要是由于全球钾肥资源垄断的行业特有特征所决定的，即未来钾肥价格将持续上涨，而公司毛利率也将随之不断上升。这也是投资公司股票的根本原因。事实上，公司历史数据已明显验证了这一点：从年度看，2003-2006年公司主营业务利润率分别为43。 29%、58。50%、64。61%、64。71%，逐年上升；从一季度看，2003、2004、2005、2...全部
【2007-04-25】
以2007年一季报为基础，中信建投证券研究所赵献兵上调对盐湖钾肥（000792）2007年的每股收益预测至1。61元。目前公司股票严重低估，继续维持“买入”的投资评级。
赵献兵认为，产品涨价是公司特有的盈利模式。这主要是由于全球钾肥资源垄断的行业特有特征所决定的，即未来钾肥价格将持续上涨，而公司毛利率也将随之不断上升。这也是投资公司股票的根本原因。事实上，公司历史数据已明显验证了这一点：从年度看，2003-2006年公司主营业务利润率分别为43。
29%、58。50%、64。61%、64。71%，逐年上升；从一季度看，2003、2004、2005、2006、2007年的一季度，公司主营业务利润率分别为46。19%、54。48%、58。32%、67。
56%、68。00%，也是逐年上升。
赵献兵指出，盐湖钾肥将呈现出与贵州茅台类似的盈利模式——不断提价带动业绩持续增长（不同的是：前者资源垄断跟随提价，后者品牌垄断自主提价）。从整体上看，预计公司产品价格将每年上涨5%-10%，公司产品产量将每年增长10%-15%，从而在毛利率提高下，公司净利润有望持续实现30%或以上的增长。
今天介入了 那应该还是不错的。收起
