600236-桂冠电力后市如何操
国海证券朱宝和、张晓霞预计,G桂冠2006年每股收益可达0。38元左右,2007年每
股收益达0。45元左右。公司股价在除权后填权的可能性较大,合理估值应在6。5元以上
,建议逢低“买入”。
在股改预案中,公司大股东承诺:将桂冠电力定位为大唐集团在广西红水河流域
的唯一水电运作平台,以桂冠电力为运作平台整合大唐集团在广西境内的水电资源;
预计在2006年下半年启动通过定向增发将岩滩水力发电厂注入桂冠电力的工作,并争
取在2007年完成。 同时,根据公司的需要,逐步将龙滩水电开发有限公司的发电资产注
入桂冠电力。
对此国海证券表示, 如果岩滩电价上调后进入桂冠电力,可增加公司的利润近1...全部
国海证券朱宝和、张晓霞预计,G桂冠2006年每股收益可达0。38元左右,2007年每
股收益达0。45元左右。公司股价在除权后填权的可能性较大,合理估值应在6。5元以上
,建议逢低“买入”。
在股改预案中,公司大股东承诺:将桂冠电力定位为大唐集团在广西红水河流域
的唯一水电运作平台,以桂冠电力为运作平台整合大唐集团在广西境内的水电资源;
预计在2006年下半年启动通过定向增发将岩滩水力发电厂注入桂冠电力的工作,并争
取在2007年完成。
同时,根据公司的需要,逐步将龙滩水电开发有限公司的发电资产注
入桂冠电力。
对此国海证券表示, 如果岩滩电价上调后进入桂冠电力,可增加公司的利润近1亿
元,增加每股收益达5-8分。
此外,龙滩电站2007年下半年第一台机组发电,全部蓄水
后,可增加岩滩电站年发电量20亿千瓦时以上,可增加其他下游电站约16亿左右的发电
量,对公司盈利影响较大。但预计龙滩进入公司最快也要在2008年后。
国海证券还指出,公司合山电厂管理水平大幅提升,机组运行较为正常,煤炭价格
预计全年较为稳定,盈利能力将恢复正常。将电价提升的因素考虑在内,预计全年合山
火电厂的净利润可达6000万元以上,增加每股收益达5分以上。
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