论我国中小企业融资困难及对策本科毕业论
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随着中国经济改革步伐的加快，原来有一只并不起眼的队伍，目前正在发展壮大起来，这就是中小企业。据统计，现在中国的中小企业已经超过了1000万家，占全国企业总数的99％。 在流通领域，中小企业占全国零售网点的90％以上，中小企业实现的产值和利税分别占全国工业总产值和利税的60％和40％，中小企业提供的就业机会占全国城镇就业总数的75％。种种数据表明，中小企业在发展国民经济、增加财政收入、扩大就业岗位和促进市场竞争等方面都具有举足轻重的作用。
然而。就是这样一支基础性力量，为我国改革开放、经济发展作出了巨大贡献的中小企业，它的生存与成长却面临着危机。当前，融资...全部
给你个范文,希望对你有所帮助
随着中国经济改革步伐的加快，原来有一只并不起眼的队伍，目前正在发展壮大起来，这就是中小企业。据统计，现在中国的中小企业已经超过了1000万家，占全国企业总数的99％。
在流通领域，中小企业占全国零售网点的90％以上，中小企业实现的产值和利税分别占全国工业总产值和利税的60％和40％，中小企业提供的就业机会占全国城镇就业总数的75％。种种数据表明，中小企业在发展国民经济、增加财政收入、扩大就业岗位和促进市场竞争等方面都具有举足轻重的作用。
然而。就是这样一支基础性力量，为我国改革开放、经济发展作出了巨大贡献的中小企业，它的生存与成长却面临着危机。当前，融资问题已经成为中小企业的首要问题，并严重制约着中小企业的发展。
一、 中小企业的融资现状
中小企业虽然具有自己的独特优势，但是，由于本身的先天性缺陷和外部融资环境不支持等原因，使其在融资上形成了十分尴尬的局面，情况具体表现为：
（一）直接融资的渠道太窄
企业无论是发行股票还是债券，《公司法》都有明确规定：必须符合一定的条件，才能进行这一类的融资。
而这些条件中，许多对企业的规模、资产都有较高的要求，中小企业一般达不到规定的标准。至于二板市场即中小企业板市场，尽管在今年已经建立起来，但截止2004年9月底，获准发行上市的企业仅有38家，对于如此众多的中小企业，要想通过直接融资的渠道来筹集资金，还是有一定难度的。
（二）银行贷款难上加难
中小企业的借款，目前主要依赖于国有商业银行，因为现有的民间小银行提供的贷款，无论从数额上，还是从期限上都难以满足中小企业的要求。而国有商业银行，从其性质来讲，是国家的大型金融机构，主要服务于国有大中型企业。
首先，他们希望包揽数量大的业务，因而对中小企业的小型贷款不屑一顾。第二，银行经营的原则之一是：尽量减少呆帐坏账，而大部分中小企业进行贷款时，既无人担保，又资信度不高，银行考虑到安全性因素，也不愿意为中小企业放贷。
可见，中小企业若想取得银行贷款，更是极其困难。
（三）在各种政策上受到不平等对待
目前，国家依然重点扶持国有经济，仍旧通过一定的计划手段对国有企业、大型企业进行融资方面的倾斜，中小企业面临着许多限制其发展的不平等政策。
在筹资成本上，中小企业明显高于其他类型的企业；在银行的利率政策上，中小企业利率浮动的幅度竟高达50％；在融资权上，中小企业和大型企业相比，也明显不一样。
（四）融资的风险太高
首先，中小企业的财务管理制度不健全，即使筹集到一些宝贵的资金，也不会科学合理地运用，这样就造成相对较大的经营风险和财务风险。
其次，一旦中小企业发生资金周转失灵的情况，不具备应急能力，而且也得不到临时的援助。大型企业如果发生了资金短缺，由于其资产实力雄厚，所以可以通过各种方式，增加自己的现金流。而中小企业基本不具备这种素质；同时，资金暂时紧张的情况如果发生在大企业中，银行方面的态度也较为宽容，但如果发生在中小企业中，银行是不能原谅的。
第三，由于各种融资的成本太高，中小企业的负担很重，增加了其到期不能偿还本息的风险。这些问题对中小企业融资来说，如同雪上加霜。
（五）社会金融服务跟不上
目前，社会上几乎找不到专门为中小企业融资服务的机构或团体。
尤其是中小企业的信用担保体系，建设进程极为缓慢。中小企业如果想要在融资问题上进行咨询或取得技术支持以及担保等各方面的帮助，可以说是相当困难的。
由此可以看得出，中小企业融资的境况十分困窘。造成这种结果的原因何在？笔者研究与分析之后，得出了以下结论。
二、 中小企业融资难的原因分析
（一）企业自身的原因
1、规模小，实力弱，在市场竞争中处于劣势。
这一特点，是中小企业的先天不足。而这种不足，直接导致了一个后果—市场失灵。
所谓“市场失灵”，简单讲就是市场作用对某些领域无能为力，即市场发挥作用没有达到经济效率的结果。中小企业融资为什么发生困难？市场竞争的规则是优胜劣汰，强者生存。然而，中小企业整体力量弱小，就不被其他市场参与者所选择。
于是，中小企业的各种融资都产生了壁垒，融资难可想而知。
2、产品单一，业绩不稳定，抗风险能力差。
中小企业因为资金有限，因而没有足够的精力去经营多种产品。任何产品的需求，在市场上都不可能保证永远稳定，而中小企业只经营单一的品种，一旦产品需求量下降，业绩就会随之下降。
这样一来，利润没有保障，风险特别大。银行看到这种类型的企业支付利息的来源没有根基，所以不会愿意为其提供贷款。
3、诚信意识不强，资信程度不高。
据统计，中小企业做过资信评级的不足一半。有些小型的企业，本身思想意识中存在侥幸心理，同时对负债的运用也并不十分认真负责。
甚至还有的中小企业无理拖欠各种账款或者隐逸、私分、无偿转让资金，使银行蒙受损失。这些想法与行为最终影响了中小企业的整体信用形象，进而影响了资金的筹集。
4、自有资金不足，内部融资观念淡泊。
中小企业获得能力有限，因此，依靠留存收益这一内源融资方式进行融资，受到一定的局限。
况且即使企业取得较为丰厚的盈余，它的所有者进行原始积累和追加投资的意愿也很淡泊。这样一来，中小企业内源融资这一部分，基本成为了空白。
（二）银行方面的原因
1、传统观念的影响。
因为银行的特殊性质，当前，中小企业贷款还必须依靠国有商业银行。
但是，国有商业银行的信贷政策，由于受到原有极为牢固的思维方式和传统政治经济体制惯性作用的影响，贷款往往是以所有制的性质为根本依据的。国有商业银行和国有大中型企业它们二者共同的性质就决定了双方的相互依赖与支持。
而中小企业的所有制成分比较复杂，因而，难以寻求国有商业银行的金融支持。
2、银行的体制改革，加大了中小企业的贷款难度。
由于我国加入WTO以后，迫切的需要国有商业银行与世界上商业银行在制度上相接轨，金融监督管理部门实施了一系列诸如强化风险管理、加强风险核算的改革措施。
中国银监会对国有商业银行在降低不良贷款上提出了明确的要求：（1）降低2-3个百分点；（2）与经营者的奖惩相挂钩。这说明，对银行信贷人员的约束机制非常严厉。另一方面，金融当局在银行的收益上没有硬性的规定，这样，激励机制又不存在了诱惑力。
对于银行来说，中小企业带来的利息不多，而且很容易给银行造成坏账损失。银行为了满足政策改革的要求，即使是国有大中型企业贷款之后，仍有指标剩余，也不会轻易放贷给中小企业。总而言之，银行体制改革提高了中小企业准入的门槛，更进一步加深了其贷款的难度。
3、贷款审批程序与中小企业的资金需求不适应。
国有商业银行贷款的审批程序是十分严格的，办理一笔贷款通常需要半年左右的时间，其中要经历若干个环节，再加上担保、抵押、登记、评估、保险公证等，程序更为复杂。
可是，中小企业对资金需求的特点是：数量不多，但到位要快，于是矛盾随之产生。曾有调查报告描述过，许多中小企业去贷款，有的是因为信用评级制度对中小企业过于不切实际的严格而导致失败；有的是因为等待时间过长，企业主动放弃；还有的是资金拿到手后，商机已经被贻误了。
由此可见，贷款环节多，时间长，容易被否定等特点，使中小企业对贷款望而却步。
4、银行提供的信贷品种与中小企业的发展不适应。
国有商业银行一般只提供大型的贷款，但这种贷款对中小企业来说，数额太大。
中小企业经营尚未达到一定规模，一次性借入过多资金，只能增加其到期不能偿还本息的风险，而且资金也不能高效地使用，造成了浪费。另一方面，大型贷款都有一套与之相配套的“信用评级”制度。它评价的标准非常广泛，不但有许多定量的财务比率指标作为考虑范围，而且还有大量定性的包括企业规模、管理水平、领导者素质等考察企业综合实力的因素作为打分标准。
对中小企业来说，各个方面肯定比不了大型企业，自己的评级分数最后相差甚远。有的企业甚至连B级都达不到，最终，连取得贷款的资格也不存在了，更谈不上拿到资金去发展企业。另外，各种贷款期限划定过宽、利率浮动过窄，也难以适应中小企业成长的需求。
（三）其他原因
1、资本市场不完善。
一方面，我国资本市场体系和布局不合理，证券与产权的交易市场单一，没有地方性的证券与产权交易中心，而大部分中小企业又难以在全国性的资本市场上筹集资本。
另一方面，面向中小企业的二板市场刚刚建立。二板又称创业板市场，是指主板市场以外的，主要为中小企业和新兴公司提供筹资渠道的资本市场。它有一个显著的特点就是上市门槛较低。但是，面对全国1000多万家中小企业这样一个庞大的数字，二板市场就显得太小太小了，这样一来，对于绝大多数中小企业来说，进行直接融资的渠道几乎都行不通。
2、社会担保抵押制度不健全。
近年来，为了解决中小企业寻求担保困难的问题，许多地方都成立了各种各样的贷款担保机构。但是，这些担保机构都存在一些弊端：首先，资金有限。中小企业融资数额虽比不了大型企业，但是，对于担保机构来说，企业数目众多，政府投入较少，于是在资金实力上就显得很薄弱了。
因此，一般的担保机构难以满足中小企业的需求。第二，如果是政府担保机构，就会形成企业“拉关系”的现象。结果是，效益较好的企业可能因为找不到关系而难以取得担保；相反，效益一般的企业也许因为关系而获得担保。
这样就会使担保项目质量下降。第三，机构缺乏必要的法律支持，在为中小企业服务与抵御风险之间难以找到一个平衡点。这样在开展业务的时候，过于谨慎、审批条件苛刻、审批程序繁琐的问题随之产生。第四，担保费用过高。
因为为中小企业提供担保属于较高风险的行为，担保机构不但在调查企业信用上花很大的成本，而且为自己的高风险活动也要相应提高补偿。这样，自然就加大了中小企业担保的费用。由于担保机构的种种缺憾，使得中小企业寻求有效担保极为困难，最终，影响中小企业融资渠道的畅通。
3、没有维护银行债权的配套机制。
中小企业最主要的资金来源是银行，银行在对中小企业的资金支持上充当着十分重要的角色。作为企业最大的债权人，它的利益应该受到格外的重视。但是，目前我国还没有维护银行债权的配套机制，也就是说银行放贷，如果资金被逃废，基本得不到政策与法律的保护。
这样就加剧了银行的“惧贷”心理，结果中小企业的最大资金支持方思想产生障碍，致使中小企业贷款受阻。
4、社会信用环境不佳。
“诚信”是当今世界上众人关注的话题。如果社会整体丧失诚信，就会形成“互不信任”的局面。
中小企业融资难，很大程序上也取决于社会的诚信缺失。政府、企业、银行假如全都不去真诚合作，不但不会达到“多赢”的目的，相反会产生“皆输”的结果。而其中由于中小企业的势力最为弱小，最终因融资难，资金短缺造成的损失也最为惨重。
三、解决中小企业融资难的对策
（一）企业自身要采取积极的措施
1、尽量使规模合理化，经营科学化。
在这里，并不是教企业直接把规模做得非常大，达到规模经济。中小企业也没有那样的实力。
可是，中小企业通过努力，勤思考，多调研，完全可以做到规模合理化、经营科学化。首先，了解自己的能力状况。不要过于谨慎控制规模，浪费掉资源；也不能急于扩大范围，结果力不从心，无法收拾。第二，充分发挥比较优势，考察自己企业生产哪一种产品需要的成本低于社会各种企业生产同一种产品的生产成本，即生产本产品的效率高于社会平均水平。
之后，都是建立在调查研究的基础上，才可能做到，做到这一点，是企业发展壮大的前提。企业强大了，再进行各种融资就容易得多。
2、重视培养无形资产。
中小企业扩大有形资产比较困难，可以尝试培养，增加无形资产。
无形资产具有一个最显著的特点：拥有超乎寻常的获利能力。有时，它所带来的收益是不可限量的。无形资产大体可以分为如下几类：(1)知识产权 ；(2)专营权；(3)土地使用权；(4)商誉，中小企业可以做以下尝试，如：进行发明创造获得专利权；研究计算机软件获得开发权；经营特殊行业(快餐、出租车、连锁超市)获得专营权。
这些活动都可以增加企业的现金流入。值得强调的是，中小企业一定要重视商誉的培养。商誉是无形资产中较为特殊的一类，因为它的取得未必需要成本，而因 获得的收益却可能十分巨大。广义的商誉包含很广泛。信誉、品牌、特殊地理位置、组织得当、高效的生产经营方式、先进技术、生产诀窍等因素形成的无形价值都属于商誉。
如果中小企业重视并积极发展商誉。将对其融资产生十分深远的意义。
3、加快中小企业财务及人事制度改革的步伐。
很多中小企业管理不规范，而其中较为突出的是财务管理混乱。由于没有完善的财务部门和高素质的财务人员，企业对筹资没有准备。
不制订具体的筹资计划与方案，融资当然困难，而且即使筹集到一些资金，也不能合理有效的运用，结果令融资问题雪上加霜。另外，我国的中小企业，尤其是是中小民营企业，“家族式”管理的成分特别大，这也制约了企业的良性发展。
中小企业若要考虑自己的长远前途，就应该下定决心，改善当前状况，建立起一种符合经济发展规律和时代要求的现代企业制度。
4、勇于尝试与创新新生的融资方式。
当前，企业融资不仅仅局限于发行股票、债券和进行银行贷款等方式了。
中小企业应该指导性扩展思路，集思广益，努力学习。现今，新产生的融资方式有租赁、典当融资、票据贴现融资等多种方式，中小企业可以寻求一种适合自己的，加以尝试。如果行不通，还可以通过寻找合作伙伴、协议贷款、利用民间力量吸收多方投资等手段来解决融资问题。
（二）对国有商业银行的建议
1、加大宣传力度，促进信用保障体系的建立。
社会信用体系对促进经济健康发展，规范市场经济秩序有着不可替代的作用。国有商业银行加大宣传力度，推动各级政府实施“系统化信用工程”。
其内容包括：(1)加强完善信用管理。进一步制订、修正原有信用法律条款，健全社会信用法律体系。严格信用执法，加大对失信行为的打击力度，同时要进一步加强信用发布的管理。(2)建立健全诚信体系。针对中小企业的问题而言，一定要加快建立企业、中介机构和个人的信用档案，改善中小企业与银行之间信息不对称状况；加快发展社会信用中介市场和信用中介机构，规范信用中介管理，完善社会信用调查与评价体系。
(3) 塑造创建信用文化。加大国民诚信教育力度，全力提高企业和个人的诚信意识，创立一个良好的社会信用环境。推行信用公示制度，用社会舆论监督恶意逃废银行债务的情况。
2、大胆开展金融创新，满足中小企业的要求。
国有商业银行应尽全力做到满足不同层次客户的要求，积极大胆创新，扩大自己的服务内容。关于对待中小企业，提出两点建议：(1)根据中小企业的特点，从其实际需要出发，积极开展股票质押贷款、商标质押贷款、保单质押贷款、出货单质押贷款、国内信用证券等业务品种。
(2)针对中企业不同时期，提供不同服务项目。对初创型企业，帮助其进行产品的市场分析，在新项目的决策上予以支持，再进行建设性贷款。这样既降低了企业的经营风险，也降低了银行失贷的风险，对发展型企业，为其提供贴现、结算、信用证开具的业务；对成熟型企业，如果它的规模较大，属于国家产业政策重点扶持对象，就与其建立长期合作伙伴关系，提供各种金融服务。
（三）其他建议
1、政府充分发挥宏观调控的作用，完善各项支持中小企业融资的政策与法规。
上面我们提到过中小企业融资难是市场失灵的问题，因此仅依靠市场力量是无法解决的。而政府，由于其具有普遍的代表性和足够的强制力等独有特点，因此完全有理由、有能力干预社会经济生活。
所以，中小企业的融资问题也一定要靠政府帮助。政府对中小企业充分发挥宏观调控作用，具体应表现在：(1)吸收国外经验，建立政策性银行。银行应不以营利为目标，着重贯彻政府经济政策，依靠政府资金，为中小企业提供各种服务。
(2)制定优惠政策，引导民间投资合理流向。具体利用资金引导、政策引导、信息引导等手段对中小企业进行支持。(3)改善与完善法律保障体系。2002年6月29日，中华人民共和国第九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过了《中华人民共和国中小企业促进法》。
这一法律的形成，改善了中小企业的融资环境，但是，作为一个法律，它只是一个原则框架，不可能规定的非常详细，因此必须出台配套的行政法规和具体的政策措施，以促进中小企业的全面发展。
2、加强社会化服务体系的建设。
促进中小企业的发展是一项社会化的系统工程。对待解决中小企业融资问题，不但要积极，而且要细心。因为在中小企业融资的问题中，渠道有限，筹资困难是一个方面取得资金之后，不能科学有效地利用，不能把筹资、投资利润分配这三大经营环节合理地配合起来，达到良性循环的效果，也是亟待解决的。
所以社会应该建立起以融资为核心，包括管理咨询、贷款担保、技术支持、项目分析、专业辅导、人才培训等内容的“一条龙”服务体系，帮助中小企业把好“资金关”，使中小企业尽可能自己创造更大的价值。其中，要特别重视担保体系的建设，在中小企业与银行之间，架起资金融通的桥梁。
3、建立专门为中小企业服务的中小金融机构。
解决中小企业融资难问题，应该从多个方面考虑。国有商业银行与中小企业如果暂时无法沟通，那么各地区可以尝试建立一些中小金融机构，专门帮助解决中小企业的融资问题。
由于这种中小金融机构一般设置在基层，因而可以清楚地了解企业的信用状况、经营状况以及发展前景，比较容易克服“信息不对称”这一弊端。这样就解决了中小企业进行银行贷款成本高、手续多、时间长的问题。目前，上海、江苏等省市对建立中小金融机构进行实验，取得了成功。
这充分说明，这一方式是改变中小企业融资难现状的较好选择。
【参考文献】
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【2】、李春平，《中小民营企业融资难原因分析及对策选择》，《济南金融》，2004年第2期
【3】、邢业久、闵祥福，《国有商业银行发展中小企业信贷业务的思考》，《济南金融》，2004年第2期
【4】、张光森，《中小企业融资瓶颈问题与对策》，《济南金融》，2004年第1期
【5】、涂若诗，《我国中小企业融资的现状与出路》，《财会研究》，2004年第1期
【6】、周新玲，《解决中小企业融资难的对策》，《财会通讯》2004第1期
【7】、周宝源，《中小企业理财务策略》，天津人民出版社，2002年
摘自:百度。收起
