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分级基金净值应该如何看?

分级基金净值应该如何看?

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2017-08-01

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    9月17日,瑞福分级基金披露,其最新净值数据为0。517元,而作为两级份额之一的瑞福进取再创新低。不过,作为创新型基金产品,瑞福进取属于二级市场交易型产品,其参考净值并不能完全真实地反映其损益,主要还看其二级市场交易价格。
  而瑞福分级基金作为一个整体,其份额净值才更真实。   统计显示,9月17日,瑞福进取二级市场收盘价为0。563元,其当天溢价率达到92。8%,已经逼近100%的大关。照此计算,瑞福进取岂不是损失超过70%?对此,市场人士认为有失偏颇,因为瑞福进取流通性不是通过申购赎回实现的,是通过二级市场交易实现的,其交易价格变动才真正关系到投资人的损益。
    数据显示,今年1月2日以二级市场收盘价买入瑞福进取的投资者,如果一直持有到9月17日收盘,其复权后的实际损失为-44。03%。 作为创新型分级基金,瑞福进取参考净值与其他开放式基金的净值有很大不同,参考净值属于模拟当期清算值,是假设公布参考净值当日,瑞福进取基金实现到期清算,但实际上这应该是2012年才发生的事情。
  
    目前瑞福进取的参考净值偏低,正是因为瑞福分级基金启动了有限本金保护机制,瑞福进取以当初的分红额0。225元去弥补瑞福优先的损失,其净值被相应扣除了0。225元,因此变得更低。

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