这里涉及到三个概念：基金的价值、基金单位净值、基金报价
一 基金的价值
基金的价值主要由基金净资产的现有市场价值决定
基金也是一种证券，与其他证券一样，其内在价值也是指在基金投资上所能带来的现金净流量，但基金内在价值的确定依据与股票、债券有很大的不同。
股票债券的未来收益是可以预测的，因此，其价值取决于未来现金流量的现值。 而基金的未来收益是不可预测的。投资基金不断变换投资组合对象，再加上资本利得是基金收益的主要来源，变幻莫测的证券价格波动，使得基金未来收益的预测不大现实。
既然未来不可预测，投资者能够把握的就是“现在”，因此，基金的价值取决于目前能给投资者带来的现金流量。这种目前的现金流量，就是基金净资产的现有市场价值。
二 基金单位净值
基金单位净值，是指在某一时点每一基金单位或基金股份所具有的市场价值。
是评价基金价值的最直观指标。
基金单位净值=基金净资产价值总额=基金资产总额-基金负债总额
其中，基金负债包括以基金名义对外融资借款以及应付给投资者的分红、应付给基金管理人的经理费等。
三 基金的报价
基金的报价理论上是由基金的价值决定的。基金单位净值越高，基金的交易价格就越高。但对于不同种类的基金，其报价又有所不同。
封闭型基金二级市场上交易价格, 由供求关系和基金业绩决定，围绕基金单位净值上下波动。
开放型基金的柜台交易价格, 开放型基金的柜台交易价格完全以基金单位净值为基础,通常采用两种报价形式：认购价（卖出价）和赎回价（买入价）。
基金认购价=基金单位净值＋首次认购费
基金赎回价=基金单位净值－基金赎回费
收取首次认购费的基金，一般不再收取赎回费。
四 基金投资的优缺点
基金投资的优点是：
1 能够在不承担太大风险的情况下获得较高收益。
2 具有专家理财优势和资金规模优势。
基金投资的缺点是：
1 无法获得很高的投资收益
2 在大盘整体大幅度下跌的情况下，投资人可能承担较大风险。
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