继续涉入负债这个科目怎么理解？
银行贷款业务主要分公司和个人两大块，个人贷款最普遍是住房抵押，赶上前两年楼市不错挺多银行喜欢玩按揭——>给信誉不怎么样的人贷款，反正房价会长，就算到时候他还不上钱，只要咱把房子收回来卖掉照样会赚——>米国次贷危机就是这么搞出来的好孩子请不要学。 回到例题：现在就有这么一家A银行放了个不靠谱的住房抵押贷款，可惜生不逢时，最近楼市不大好，如果收不回来并且房价开降那就糟糕了，这可肿么办……A银行灵机一动：我们把贷款的所有权卖了换钱吧（，最后解释） 于是A银行把那不靠谱的贷款所有权挂到淘宝上，想把死贷款变成活钱，那不靠谱的贷款情况是这样的： 2007年1月1日那天：贷款的摊余成本=1亿，名义利率=实际利率=10%（，=1亿零100万 （，注意——信托B是中介机构，此后的谈判都要cos未来证券买家的立场来和A商量），B觉得买了所有权收收利息也蛮好的（实在收不来大不了打包再卖）于是就和A商谈起来B：老A，你家这个贷款肿么卖？ A：一口价，1亿！但替银行干收利息啊这么好的事哪里找？我不能给你按10%的利率来，你只能收9.5%，剩下0.5%我留着-_________,- B：（心想：擦！这大老奸不但想把所有风险全塞给我承担，还想干赚利润，那0.5%的利率价值市场价40万呢！）……A兄，事不能这么办啊，兄弟也太亏了。 A：那你想肿么办？ B：我来提个公平的方案好了。 【B的方案】 1、你这1亿的贷款我名义上全买，但我只接受9000万的风险报酬，剩下1000万的风险报酬你自己留着（也就是说1000万你自己留着我才不要咧），那9000万市场价多少？ A算了算：9000的市场价=全部贷款市场价1亿零100万 x （9000万 / 1亿）=9090万 B：好，我给你9115万！ A：啥？9115-9090=25万，你为虾米多给我25万？ B：这25万是给你继续和我做交易的报酬（快同意吧 阿门！），但不是这么容易就能赚，我还有其他条件…… 2、9.5%的利率我接受，那0.5%不要了还给你，如果杨白劳没跑路利息都还了，你又相当于干赚了0.5%利率的利息——市场价40万。也就是说，接受我的提议你总共会有25+40=65万的纯收入。 3、我虽然实际上只买9000万，但剩下那1000万你也得给我拿来，作为人质……哦不，钱质！如果杨白劳跑路了，这1000万和相应利息你得给我。 4、如果杨白劳中了六合彩要提前还贷款，对我有利息损失，这个损失，你要负担10%。 【---完---】 A：（心想你这是诚心不想让我甩开关系啊，这贷款虽然有点不靠谱，但还是很有可能还上的，另外还有65万纯收入……） 看到A在左右摇摆，B：老兄你就从了吧，有你银行作保，这东西信誉就level up了！我拿出去发证券也好卖了，死水也容易盘活啊，到时候我好就是你好你好就是我好我们大家都好！ A想了想，是这么回事，于是同意了。 【A的记账】 1、把9000万贷款卖掉的行为： C：存放同业 9090万 （B给的那9000万贷款的市场价） D：贷款 9000万 其他业务收入 90万 说明：银行的钱不用“银行存款”记账，一般在“存放同业”or“存放中央银行款项”；因为这个交易本质是“资产证券化”（最后解释）行为，所以把贷款拿去卖从而多得的那90万记“其他业务收入” 2、B给A好处之一： C：存放同业 25万 （那高出市场价的钱） D：继续涉入负债 25万 3、B给A好处之二： C：继续涉入资产——超额利差 40万 （0.5%利率的市场价，可以看成A卖出贷款且利息成功收回的超额利润，这里叫“超额利差”，如果杨白劳跑了，A这个超额利差首当其冲就没了） D：继续涉入负债 40万 4、1000万的钱质： C：继续涉入资产——次级权益 1000万 （一种担保，银行也知道这贷款不靠谱，所以用了“次级权益”） D：继续涉入负债 1000万 开头交易结束，如果以后万一杨白劳真的要跑，那这贷款的担保品就要减值了，假如测评后掉了300万： C：资产减值损失 300万 D：贷款损失准备 300万 C：继续摄入负债 300万 D：继续涉入资产 300万 （钱质掉价了，需要冲掉一些） 至于A干得那65万，要按贷款期限分期确认收入： C：继续涉入负债 D：手续费及佣金收入 （银行中间业务手续费收入记这个，比如保管箱和电话银行什么的） 总结一下，这个交易对A来说，有权利有义务。 权利（：1、到期收回1000万钱质和利息（虽然本来就是A的） 2、杨白劳还钱形成的超额利差40万以及A给的好处25万 （这个才是诱饵） 义务（：1、如果杨白劳提前还钱，A负担利息损失10% 2、如果杨白劳跑路，A提供那1000万的担保就全没了 A进行开头交易的记账合起来就是这样： C：存放同业 9115万 继续涉入资产——次级权益 1000万 ——超额利差 40万 D：贷款 9000万 其他业务收入 90万 继续涉入负债 1065万 关于“资产证券化”的意思和目的： 【拿鬼吹灯客串举个例子：】 某天胡司令和王司令倒斗弄出个青铜鼎，好吧这东西很值钱但很不好出货，被逮到要杀头的，空有好东西弄不来钱啊（弄不来钱=流动性很差）！这太憋屈了！于是他俩想了个方法——招来很多道上朋友： “借我们点钱吧！我们有明器作保将来一定能还，何况青铜器在海外价格飙升，投资我们一定不会错的！” “好吧就这么定了，但咱们口说无凭啊你们得立下字据。” 于是老胡和老王写了几张条子（，内容是以青铜鼎（，未来东西卖了给大家好处（，当然借钱是有利率的。 【例子over】 简单说，资产证券化就是以流动性不好（换钱费力耗时）的东西为基础发行证券来集资，有人投资就是来钱了，来钱了就是流动性up了，从而将死水盘活的方式。
![]()
搜索
