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什么是衍生金融工具啊？

金融衍生工具也叫衍生金融资产，是以货币、债券、股票等基本金融工具为基础而创新出来的金融工具，它以另一些金融工具的存在为前提，以这些金融工具为买卖对象，价格也由这些金融工具决定。具体而言，衍生金融工具包括远期、期货、互换或期权合约，或具有相似特征的其他金融工具。 金融衍生工具或者衍生产品是由传统金融产品派生出来的,由于它是衍生物,不能独立存在,其价值在相当程度上受制于相应的传统金融工具。这类能够产生衍生物的传统产品又称为基础工具。根据目前的发展,金融基础工具主要有三大类:1外汇汇率;2债务或利率工具;3股票和股票指数等。虽然基础工具种类不多,但是借助各种技术在此基础上都可以设计出品种繁多、特性不一的创新工具来。 由于是在基础工具上派生出来的产品,因此金融衍生工具的价值主要受基础工具价值变动的影响,股票指数的变动影响股票指数期货的价格,认股证跟随股价波动,这是衍生工具最为独到之处,也是其具有避险作用的原因所在。

什么是债务工具，和权益工具

一、金融工具的概念 第32号国际会计准则认为(下称“本准则认为”)金融工具是一些合同。该类合同即使和同一方形成金融资产，也使合同另一方形成金融负债或权益工具。合同可能涉及两方面，也可能涉及多方面：合同方可能是个人，也可能是同伙，公司形式的实体或政府机构。金融工具包括基本金融工具，(如应收帐款，应付帐款权益证券等)；衍生金融工具，如金融期权，期货，或远期和约，利率掉期以及货币掉期等。衍生金融工具无论是已确认的还是未确认的，均符合金融工具的定义，因而适合于本准则。本准则认为，金融资产和金融负债有特定的含义。金融资产——指下列资产：((a)现金；(b)从另一个企业收取现金或另一个金融资产的合同权利；(c)在潜在有利的条件下，与另一个企业交换金融工具的合同 权利；(d)另一个企业的权益工具。金融负债——指具有下列合同责任的负债——：(1)向另一个企业交付现金或另一项金融资产；(2)在潜在不利的条件下，与另一个企业交换金融工具这里的权益工具指表明拥有一个企业的资产中减除所有负债后的剩余全益的合同。 现金之所以是一项金融工具(资产)，是因为它代表着一种交换的媒介，从而成为交易在财务报表中计量和报告的基础，存入银行或类似金融机构的现金也是一种金融工具，因为存款就如一项存款人和存款机构之间达成的一项合同，存款人可以从存款机构取得现金或开具支票用于抵偿其债务等。 应收(付)款项，借(贷)款，应收(付)债券所代表的均是一项收取现金或支付现金的权利货责任。债权是债权人的金融资产，债务则是债务人的金融付债。普通股可以看作企业发行的，能证明持有人享有发行企业净资产上权益的合同，因而是一项金融工具(权益工具)。 远期合同，期货，掉期，期权合同等，能赋予合同的一方从另一方收取现金或其它金融资产，或在可能有利的情况下与合同的另一方交换金融工具的权利，也可能使合同的一方承担在不利的情况下与合同的另一方交换金融工具权利的同时，也使其承担交换金融工具的合作，因而都是金融工具。衍生金融工具交易非常复杂，原因在于金融衍生工具交易的条件随时可能因市场因素(如市场利，股票指数)的变化而发生变化，变化结果时交易双方的影响也随之不同，可能有利也可能不利。而所有这些，又必然影响衍生金融工具交易的结果。这里需要说明的是，以实务资产的收取或交付来结算得商品期货合同不是金融工具。

金融衍生工具有哪些？金融衍生工具

金融衍生工具市场主要交易工具有:金融期货,金融期权,利率互换,货币互换,可变利率存单,可变利率抵押贷款等

衍生金融工具的潜在有利与不利如何

　金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同，包括基本金融工具和衍生金融工具。 　　基本金融工具：现金、应收款项、应付款项和股票、债券等；衍生金融工具：远期金融合同、金融期权等。 　　一些衍生金融工具使合同双方均享有一项权利且均承担一项义务，如远期金融合同。远期金融合同指合同双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合同，承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合同，会指明买卖的金融工具种类、价格及交割结算的日期。远期合同是必须履行的协议。 　　还有一些衍生金融工具使合同一方享有一项合同权利但无合同义务，合同另一方承担一项合同义务而无合同权利，如金融期权。期权又称为选择权，是一种衍生工具。是指期权买方向期权卖方支付期权费（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向期权卖方购买/出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进/卖出的义务，即期权买方拥有选择是否行使买入/卖出的权利，而期权卖方都必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。期权买入选择权称为看涨期权，卖方选择权称为看跌期权。 　　衍生金融工具在期初赋予某一合同方在潜在有利的情况下与另一合同方交换金融资产或金融负债的合同权利，或者在潜在不利的条件下与另一合同方交换金融资产或金融负债的合同义务。 　　交换金融资产或金融负债的看涨期权或看跌期权赋予期权持有方获取与合同中的基础金融工具公允价值变化相关联的潜在未来经济收益的权利。相反，期权发行方则承担了放弃基础金融工具公允价值变化而产生的潜在未来经济收益的义务，或承担了与之相关联的潜在经济利益损失的义务。此时，期权持有方的合同权利为金融资产，期权发行方的合同义务为金融负债。期权持有方所拥有的以潜在有利条件交换金融资产的合同权利和期权发行方所承担的以潜在不利条件下交换金融资产的义务，明确独立于期权执行时要交换的基础金融资产之外。 　　另外一个例子是6个月结算期的远期合同。合同一方（买方）承诺支付100元，以换取面值为100元的固定利率债券；合同的另一方（卖方）承诺交付面值100元的固定利率债券以换取100元的现金。在这六个月的期间内，合同双方均有交换金融工具的合同权利和合同义务。如果债券的市价超过100元，情况对买方有利，而对卖方不利；如果市价低于100元，结果正好相反。买方既有类似所持看涨期权下的权利的合同权利（金融资产），也有类似签出看跌期权下的义务的合同义务（金融负债）。卖方既有类似所持看跌期权下的权利的合同权利（金融资产），也有类似签出看跌期权下的义务的合同义务（金融负债）。与期权相同，这些合同权利和合同义务构成的金融资产和金融负债明确独立于基础金融工具（债券和现金）之外。远期合同的双方都有义务在约定时间执行合同，而期权合同当且仅当期权持有方选择行使权利的情况下才会被执行。 　　需要注意的是买卖非金融项目的合同不符合金融工具的定义，如黄金的期权、期货和远期合同。许多商品合同属于这种类型，除非某些非金融项目的买卖合同可以进行净额结算或与金融工具交换，或者合同中的非金融项目可以方便的转换为现金，则这些合同视同金融工具。 　　一般情况下，涉及实物资产的收取或交付的合同并不形成一方的金融资产和另一方的金融负债，除非相关的支付推迟到实物资产转让日之后。赊购或赊销货物就属这种情况。 　　下面以例题来理解衍生金融工具赋予企业的合同权利/使企业承担的合同义务是如何进行会计处理的。 　　【例1】出售自身股票的远期合同 　　2015年2月1日，甲公司与乙公司签订一项《远期合同》，甲公司向乙公司出售其自身的股票，即以自身股票为标的的远期出售合同。 　　合同签订日：2015年2月1日 　　到期日：2016年1月31日 　　远期合同涉及的股票数量：1000股 　　2015年2月1日每股市价：100元 　　2015年12月31日每股市价：110元 　　2016年1月31日每股市价：106元 　　2016年1月31日的固定远期价格：104元 　　2015年2月1日远期价格的现值：100元 　　说明：为了简化说明，假定基础股票不发放股利，从而当远期合同的公允价值为零时，远期价格的现值与现货价格相等。另外，远期合同的公允价值是按照市场股票价格与固定远期价格的现值之间的差额计算的。 　　1.以现金净额结算（现金换现金） 　　基于甲公司自身股票的远期出售合同将以现金净额进行结算。即在2016年1月31日对远期合同进行结算时，甲公司不会向乙公司交付其自身的股票，而是根据结算当日自身股票的市场价格与合同约定数量计算出应付乙公司的金额，与合同约定的应收乙公司的金额（根据合同结算价格与合同约定数量计算）进行比较，差额以收取/支付现金的方式对远期合同进行结算。 　　（1）甲公司的会计处理 　　2015年2月1日 　　签订合同时甲公司每股价格为100元，固定远期价格为100元，即2015年2月1日“远期合同”的公允价值为零（合同权利价值100000-合同义务价值100000）。【远期合同的公允价值是按照市场股票价格与固定远期价格的现值之间的差额计算的】 　　因为衍生金融工具（远期合同）的公允价值为零，且此项远期合同没有约定支付/收取现金（如保证金），因此甲公司不需要进行会计处理。（尽管无需会计处理，但应明确该项金融工具产生的合同权利/合同义务符合金融资产/金融负债的定义） 　　2015年12月31日 　　2015年12月31日，甲公司股票每股市场价格增加到110元，对甲公司而言远期合同的公允价值减少6300元（合同权利价值103700-合同义务价值110000）（合同权利价值100000+4000÷12×11≈103700）（合同义务价值110×1000=110000） 　　甲公司记录远期合同公允价值的减少： 　　借：公允价值变动损益 6300 　　贷：衍生工具——远期合同 6300 　　2016年1月31日 　　2016年1月31日，甲公司股票每股市价减少至106元，对甲公司而言远期合同的公允价值为-2000元（104×1000-106×1000）。 　　甲公司记录远期合同公允价值的增加（6300-2000）： 　　借：公允价值变动损益 -4300 　　贷：衍生工具——远期合同 -4300 　　同一天，该项远期合同以现金净额结算，甲公司有权向乙公司收取现金104000元，同时有义务向乙公司支付现金106000元，因此甲公司将交付2000元的现金给乙公司。 　　甲公司记录远期合同的结算： 　　借：衍生工具——远期合同 2000 　　贷：现金 2000 　　（2）乙公司的会计处理 　　2015年2月1日 　　因为衍生金融工具（远期合同）的公允价值为零，且此项远期合同没有约定支付/收取现金（如保证金），乙公司不需要进行会计处理。（同甲公司一样） 　　2015年12月31日 　　与甲公司相反，对乙公司而言，2015年12月31日远期合同的公允价值增加6300元。 　　乙公司记录远期合同公允价值的增加： 　　借：衍生工具——远期合同 6300 　　贷：公允价值变动损益 6300 　　2016年1月31日 　　乙公司记录远期合同公允价值的减少： 　　借：衍生工具——远期合同 -4300 　　贷：公允价值变动损益 -4300 　　乙公司记录远期合同的结算： 　　借：现金 2000 　　贷：衍生工具——远期合同 2000 　　【解析】 　　远期合同中约定以现金净额结算，对于甲、乙双方来说，该项衍生金融工具在2015年2月1日赋予某一合同方在潜在有利的情况下与另一合同方交换金融资产（现金）的合同权利，或者在潜在不利的条件下与另一合同方交换金融资产（现金）的合同义务。 　　根据金融工具确认与计量准则规定，在潜在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利应当分类为金融资产。在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务应当分类为金融负债。 　　金融工具准则适用范围内的远期合同应在承诺日（交易日）而不是结算日确认为一项资产或一项负债。当主体成为远期合同的一方时，权利和义务的公允价值通常相等，因此该远期合同的公允价值净额为零。针对例1中的金融工具，对合同双方来说，在2015年2月1日均产生一项合同权利和合同义务，因为权利和义务的价值相等，因此在承诺日（交易日）双方均无需进行会计处理。但无论如何，该项衍生金融工具在2015年2月1日均应分类为金融资产/金融负债，仅因为记账金额为零，所以未进行会计处理。如果权利和义务的公允价值净额不为零，则该合同在交易日即应被确认为一项资产/负债。 　　根据金融工具确认和计量准则规定，衍生金融工具应当以公允价值进行后续计量且其变动计入当期损益，因此在后续的资产负债表日，甲、乙双方应对远期合同按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益，并相应调整金融资产/金融负债账面价值。 　　2.以股票净额结算（股票换股票） 　　假设除了将以股票净额结算代替现金净额结算之外，其他条件均相同。 　　股票净额结算，即在2016年1月31日对远期合同进行结算时，甲公司有权向乙公司收取按合同总额与市场价格计算的其自身的股票数量（即104000/股票市价），有义务向乙公司按合同约定交付自身的股票1000股，数量差额以收取/交付股票的方式对远期合同进行结算。 　　（1）甲公司的会计处理 　　除了记录远期结算的分录之外，甲公司其他的会计处理与上述以现金净额结算所列示的相同。 　　2016年1月31日 　　合同以股票净额结算。甲公司有权收取的股票数量为981.1股（104000÷106≈981.1股），有义务交付的股票数量为1000股（合同数量）。因此，甲公司需要向乙公司交付自身股票18.9股。由于股票只能以整数交付，所以交付自身股票18股（18×106=1908元），差额92元以现金支付。 　　甲公司记录远期合同的结算： 　　借：衍生工具——远期合同 2000 　　贷：库存股 1908 　　现金 92 　　或交付自身股票19股，收取差额14元（19×106-2000） 　　借：衍生工具——远期合同 2000 　　现金 14 　　贷：库存股 2014 　　（2）乙公司的会计处理 　　除了记录远期结算的分录之外，乙公司其他的会计处理与上述以现金净额结算所列示的相同。 　　2016年1月31日 　　合同以股票净额结算。乙公司有权收取甲公司交付的股票数量为1000股（合同数量），有义务交付的股票数量为981.1股（104000÷106≈981.1股）。因此，乙公司有权向甲公司收取股票18.9股。由于股票只能以整数交付，所以收取股票18股（18×106=1908元），差额92元以现金收取。 　　乙公司记录远期合同的结算： 　　借：金融资产 1908 　　现金 92 　　贷：衍生工具——远期合同 2000 　　或收取甲公司股票19股（19×106），另以现金支付差额14元 　　借：金融资产 2014 　　贷：衍生工具——远期合同 2000 　　现金 14 　　【解析】 　　根据金融工具确认与计量准则规定，将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同权利，除以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具的衍生工具合同权利分类为权益工具以外，其他情形均应分类为金融资产。（固定换固定分类为权益工具）（固定换变动/变动换固定分类为金融资产） 　　将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同义务， 除以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具的衍生工具合同义务分类为权益工具以外，其他情形均应分类为金融负债。 　　3.以股票总额结算（股票换现金） 　　假设除了将以股票总额结算代替现金净额结算之外，其他条件均相同。 　　股票总额结算，即在2016年1月31日对远期合同进行结算时，甲公司有权收取合同总额104000元，有义务按合同约定交付自身的股票1000股。 　　（1）甲公司的会计处理 　　2015年2月1日 　　甲公司不需要进行会计处理，因为该远期合同的公允价值为零，且此项远期合同没有约定支付/收取现金（如保证金）。（尽管无需会计处理，但应明确该项远期合同符合权益工具的定义，因为它只能以股票换取现金的方式结算，并且是以固定数量的股票换取固定金额的现金） 　　2015年12月31日 　　根据金融工具列报准则规定，发行方不应当确认权益工具的公允价值变动，即权益工具的公允价值的变动不在财务报表中确认。因此，甲公司无需进行会计处理。 　　2016年1月31日 　　甲公司记录远期合同的结算 　　借：现金 104000 　　贷：库存股/股本 104000 　　（2）乙公司的会计处理 　　2015年2月1日 　　乙公司不需要进行会计处理，因为该远期合同的公允价值为零，且此项远期合同没有约定支付/收取现金（如保证金）。（对乙公司来说，尽管无需会计处理，但应明确该项金融工具产生的合同权利/合同义务符合金融资产/金融负债的定义） 　　2015年12月31日 　　乙公司记录远期合同公允价值的增加： 　　借：衍生工具——远期合同 6300 　　贷：公允价值变动损益 6300 　　2016年1月31日 　　乙公司记录远期合同公允价值的减少： 　　借：衍生工具——远期合同 -4300 　　贷：公允价值变动损益 -4300 　　乙公司记录远期合同的结算： 　　借：金融资产 2000 　　贷：衍生工具——远期合同 2000 　　借：金融资产 104000 　　贷：现金 104000 　　【解析】 　　甲公司 　　准则规定，如果企业只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具合同，则该金融工具合同应分类为权益工具。同时，发行方不应当确认权益工具的公允价值变动。 　　因此，甲公司应当将该远期合同分类为权益工具（仅因为公允价值为零，在初始确认时未进行会计处理）。同时，在后续资产负债表日，甲公司不确认该项权益工具的公允价值变动。 　　①如果在结算日，甲公司向乙公司交付股票，但未收到乙公司现金，则甲公司应确认一项金融资产增加（甲公司履行了义务，乙公司没有履行义务，甲公司具有从乙公司收取现金或其他金融资产的合同权利），即应进行如下会计处理： 　　借：其他应收款 104000 　　贷：库存股/股本 104000 　　②如果在结算日，甲公司未向乙公司交付股票，但收到了乙公司现金，则甲公司应确认一项金融负债增加（乙公司履行了义务，甲公司没有履行义务，甲公司承担退还乙公司现金的合同义务） 　　借：现金 104000 　　贷：其他应付款（或其他负债项目）104000 　　③如果在结算日，甲公司未向乙公司交付股票，也未收到乙公司现金，则甲公司无需进行会计处理。 　　乙公司 　　准则规定，在潜在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利应当分类为金融资产。在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务应当分类为金融负债。 　　同时，衍生金融工具应当以公允价值进行后续计量且其变动计入当期损益，因此在后续的资产负债表日，乙公司应对远期合同按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益，并相应调整金融资产/金融负债账面价值。 　　需要说明的是，在合同签订日及后续资产负债表日，乙公司应仅对远期合同的公允价值变动进行会计处理。 　　①如果在结算日，乙公司收到甲公司交付的股票，但未向甲公司支付现金，则乙公司除记录衍生金融工具合同权利的终结以外，另外应确认一项金融负债增加，即应进行如下会计处理： 　　借：金融资产 2000 　　贷：衍生工具——远期合同 2000 　　同时 　　借：金融资产 104000 　　贷：其他应付款（或其他负债项目）104000 　　②如果在结算日，乙公司未收到甲公司交付的股票，但乙公司已向甲公司交付现金，则乙公司除记录衍生金融工具合同权利的终结以外，另外应确认一项金融资产的增加，即应进行如下会计处理： 　　借：其他应收款 2000 　　贷：衍生工具——远期合同 2000 　　同时 　　借：其他应收款 104000 　　贷：现金 104000 　　③如果在结算日，乙公司并未收到甲公司交付的股票，也未向甲公司交付现金，则乙公司仅应记录衍生金融工具合同权利的终结，即应进行如下会计处理： 　　借：其他应收款 2000 　　贷：衍生工具——远期合同 2000

衍生金融工具潜在有利与不利的会计

出售看涨期权(以自身股票为标的) 2015年2月1日,甲公司与乙公司签订一项《协议》,甲公司向乙公司收取权利金并出售一项看涨期权(以甲公司自身股票为标的). 合同签订日:2015年2月1日 行权日:2016年1月31日(欧式期权,即只能在到期日行权) 行权的权利持有者:乙公司 2015年2月1日每股市价:100元 2015年12月31日每股市价:104元 2016年1月31日每股市价:104元 2016年1月31日应该支付的固定行权价格:102元 期权合同中的股票数量:1000股 2015年2月1日期权的公允价值:5000元 2015年12月31日期权的公允价值:3000元 2016年1月31日期权的公允价值:2000元 说明:2015年2月1日,甲公司与乙公司签订协议,(甲公司向乙公司收取期权费5000元),使乙公司享有了一项2016年1月31日可以按固定价格购买甲公司股票的合同权利(但无必须购买的合同义务),甲公司承担了一项2016年1月31日(如果乙公司购买)必须按固定价格出售其自身股票的合同义务(但无要求乙公司必须购买的合同权利).分为现金净额结算、股票净额结算、股票总额结算三种结算方式. 1.以现金净额结算(现金换现金) 合同约定以现金净额进行结算,即如果乙公司在2016年1月31日行使期权权利(乙公司不一定行使),甲公司将按固定行权价格向乙公司收取现金,同时将向乙公司支付相当于1000股甲公司自身股票于当日公允价值的现金.乙公司方向相反. (1)甲公司的会计处理 2015年2月1日 甲公司确认出售的看涨期权合同义务: 借:现金 5000 贷:衍生工具——看涨期权5000 2015年12月31日 甲公司记录看涨期权公允价值的减少(对于甲公司来说是收益): 借:衍生工具——看涨期权 2000 贷:公允价值变动损益 2000 2016年1月31日 甲公司记录看涨期权公允价值的减少(对于甲公司来说是收益): 借:衍生工具——看涨期权 1000 贷:公允价值变动损益1000 同日,乙公司行使了该看涨期权,甲公司将按固定行权价格向乙公司收取现金(即1000×102=102000元),同时将向乙公司支付相当于1000股甲公司自身股票于当日公允价值的现金(即1000×104=104000元).现金净额结算,甲公司将支付现金2000元. 甲公司记录支付的现金: 借:衍生工具——看涨期权 2000元 贷:现金 2000 (2)乙公司的会计处理 2015年2月1日 乙公司记录购入的看涨期权的合同权利: 借:衍生工具——看涨期权 5000 贷:现金 5000 2015年12月31日 乙公司记录看涨期权公允价值的减少(对于乙公司来说是损失): 借:公允价值变动损益 2000 贷:衍生工具——看涨期权 2000 2016年1月31日 乙公司记录看涨期权公允价值的减少(对于乙公司来说是损失): 借:公允价值变动损益 1000 贷:衍生工具——看涨期权 1000 乙公司记录看涨期权的结算: 借:现金 2000 贷:衍生工具——看涨期权2000 【解析】 期权合同中约定以现金净额结算,该项衍生金融工具在2015年2月1日赋予乙公司一项在潜在有利的情况下与甲公司交换金融资产(现金)的合同权利(但无潜在不利条件下与甲公司交换金融资产的合同义务),并使甲公司承担一项在潜在不利的条件下与乙公司交换金融资产(现金)的合同义务(但无潜在有利条件下与乙公司交换金融资产的合同权利). 根据金融工具确认与计量准则规定,在潜在有利条件下,与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利应当分类为金融资产.在潜在不利条件下,与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务应当分类为金融负债. 因此,对于甲公司来说该项金融工具为金融负债,对于乙公司来说该项金融工具为金融资产. 根据金融工具确认和计量准则规定,衍生金融工具应当以公允价值进行后续计量且其变动计入当期损益,因此在后续的资产负债表日,甲、乙双方应对看涨期权按公允价值进行后续计量,公允价值变动计入当期损益,并相应调整金融资产/金融负债账面价值. 2.以股票净额结算(股票换股票) 假设除了将以股票净额结算代替现金净额结算之外,其他条件均相同. 股票净额结算,即在2016年1月31日如果乙公司行权,甲公司将向乙公司交付固定数量自身的股票1000股,同时向乙公司收取按合同总额102000元与市场价格计算的其自身的股票数量.数量差额以收取/交付股票的方式对看涨期权进行结算. (1)甲公司的会计处理 除了记录期权合同结算的分录之外,甲公司其他的会计处理与上述以现金净额结算所列示的相同. 2016年1月31日 如果乙公司行权,甲公司应向乙公司交付甲公司自身股票1000股,应从乙公司收取自身的股票为980.8股(102000÷104≈980.8股).因此,甲公司需要向乙公司交付自身股票19.2股.由于股票只能以整数交付,所以交付自身股票19股(19×104=1976元),差额24元支付现金. 甲公司记录看涨期权的结算: 借:衍生工具——看涨期权 2000 贷:库存股/股本 1976 现金 24 或交付自身股票20股,收取现金差额80元 借:衍生工具——看涨期权 2000 现金 80 贷:库存股/股本 2080 (2)乙公司的会计处理 除了记录期权合同结算的分录之外,乙公司其他的会计处理与上述以现金净额结算所列示的相同. 2016年1月31日 如果乙公司行权,乙公司将向甲公司收取的股票数量为1000股(合同数量),向甲公司支付的股票数量为980.8股(102000÷104≈980.8股).因此,甲公司应当向乙公司交付股票19.2股.由于股票只能以整数交付,所以乙公司向甲公司收取甲公司股票19股(19×104=1976元),差额24元以现金收取. 乙公司记录看涨期权的结算: 借:金融资产 1976 现金 24 贷:衍生工具——看涨期权 2000 或收取甲公司股票20股(20×104),差额80元以现金支付. 借:金融资产 2080 贷:衍生工具——看涨期权 2000 现金 80 【解析】 购入以自身股票为标的看涨期权:将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同权利(购入自身股票),除以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具的衍生工具合同权利分类为权益工具以外,其他情形均应分类为金融资产.(固定换固定分类为权益工具)(固定换变动/变动换固定分类为金融资产/金融负债). 出售以自身股票为标的看涨期权:将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同义务(出售/发行自身股票),除以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同义务分类为权益工具以外,其他情形均应分类为金融负债.(固定换固定分类为权益工具)(固定换变动/变动换固定分类为金融资产/金融负债). (甲公司出售自身股票)本例题中如果乙公司行权,甲公司交付的自身股票数量是固定的,收取的自身股票数量是变动的,不符合固定换固定的条件.甲公司对于该项看涨期权的合同义务在2015年2月1日应分类为金融负债. 对于乙公司,(本例题并非是以其自身的股票作为交易标的),在2015年2月1日,乙公司享有一项(潜在有利条件下与甲公司交换金融资产的)合同权利,应当分类为金融资产. 3.以股票总额结算(现金换股票) 假设除了将以股票总额结算代替现金净额结算之外,其他条件均相同. 股票总额结算,即在2016年1月31日如果乙公司行权,甲公司将向乙公司交付固定数量自身股票1000股,同时按合同收取固定价款现金102000元. (1)甲公司的会计处理 2015年2月1日 借:现金 5000 贷:其他权益工具 5000 2015年12月31日 甲公司财务报表中无需确认权益工具的公允价值变动. 2016年1月31日 如果乙公司行使看涨期权,甲公司将向乙公司交付自身股票1000股,同时收取现金102000元. 借:现金 102000 贷:库存股/股本 102000 (2)乙公司的会计处理 2015年2月1日 乙公司记录购入看涨期权的合同权利: 借:衍生工具——看涨期权5000 贷:现金 5000 2015年12月31日 乙公司记录看涨期权公允价值的减少(对于乙公司来说是损失): 借:公允价值变动损益 2000 贷:衍生工具——看涨期权2000 2016年1月31日 乙公司记录看涨期权公允价值的减少(对于乙公司来说是损失): 借:公允价值变动损益 1000 贷:衍生工具——看涨期权 1000 乙公司记录看涨期权的结算及向甲公司收取甲公司股票: 借:金融资产 104000 贷:现金 102000 衍生工具——看涨期权2000 【解析】 甲公司 甲公司承担一项以固定数量自身股票换取固定金额现金的合同义务.(符合固定换固定的条件).一项衍生金融工具,以固定数量的自身权益工具换取固定金额的现金或其他金融资产,该项衍生金融工具应当分类为权益工具.【请注意是该项衍生金融工具是权益工具,与未来行权与否无关】 乙公司 在潜在有利条件下,与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利应当分类为金融资产. 同时,衍生金融工具应当以公允价值进行后续计量且其变动计入当期损益,因此在后续的资产负债表日,乙公司应对看涨期权按公允价值进行后续计量,公允价值变动计入当期损益,并相应调整金融资产/金融负债账面价值. 【例6】出售看跌期权(以自身股票为标的) 2015年2月1日,甲公司与乙公司签订一项《协议》,甲公司向乙公司收取权利金并出售一项看跌期权(以甲公司自身股票为标的). 合同签订日:2015年2月1日 行权日:2016年1月31日(欧式期权,即只能在到期日行权) 行权的权利持有者:乙公司 2015年2月1日每股市价:100元 2015年12月31日每股市价:95元 2016年1月31日每股市价:95元 2016年1月31日应该收取的固定行权价格:98元 期权合同中的股票数量:1000股 2015年2月1日期权的公允价值:5000元 2015年12月31日期权的公允价值:4000元 2016年1月31日期权的公允价值:3000元 说明:2015年2月1日,甲公司与乙公司签订协议,(甲公司向乙公司收取期权费5000元),使乙公司享有了一项2016年1月31日可以按固定价款出售甲公司股票的合同权利(但无必须出售的合同义务),甲公司承担了一项2016年1月31日(如果乙公司出售)必须按固定价款购买自身股票的合同义务(但无要求乙公司必须出售的合同权利).分为现金净额结算、股票净额结算、股票总额结算三种结算方式. 1.以现金净额结算(现金换现金) 合同约定以现金净额进行结算,即如果乙公司在2016年1月31日行使期权权利(乙公司不一定行使),甲公司将按固定行权价格向乙公司支付现金,同时将向乙公司收取相当于1000股甲公司自身股票于当日公允价值的现金.乙公司方向相反. (1)甲公司的会计处理 2015年2月1日 甲公司确认出售的看跌期权的合同义务: 借:现金 5000 贷:衍生工具——看跌期权5000 2015年12月31日 甲公司记录看跌期权公允价值的减少(对甲公司来讲是收益): 借:衍生工具——看跌期权 1000 贷:公允价值变动损益 1000 2016年1月31日 甲公司记录看跌期权公允价值的减少(对甲公司来讲是收益): 借:衍生工具——看跌期权 1000 贷:公允价值变动损益1000 同日,乙公司行使了期权权利,甲公司将按固定行权价格向乙公司支付现金98000元,并向乙公司收取相当于1000股自身股票于当日公允价值的现金95000元.现金净额结算,甲公司将支付现金3000元. 借:衍生工具——看跌期权 3000 贷:现金 3000 (2)乙公司的会计处理 2015年2月1日 乙公司记录购买的看跌期权的合同权利: 借:衍生工具——看跌期权5000 贷:现金 5000 2015年12月31日 乙公司记录看跌期权公允价值的减少(对乙公司来讲是损失): 借:公允价值变动损益 1000 贷:衍生工具——看跌期权 1000 2016年1月31日 乙公司记录看跌期权公允价值的减少(对乙公司来讲是损失): 借:公允价值变动损益 1000 贷:衍生工具——看跌期权 1000 乙公司记录看跌期权的结算: 借:现金3000 贷:衍生工具——看跌期权3000 【解析】 期权合同中约定以现金净额结算,该项衍生金融工具在2015年2月1日赋予乙公司一项在潜在有利的情况下与甲公司交换金融资产(现金)的合同权利(但无潜在不利条件下与甲公司交换金融资产的合同义务),并使甲公司承担一项在潜在不利的条件下与乙公司交换金融资产(现金)的合同义务(但无潜在有利条件下与乙公司交换金融资产的合同权利). 根据金融工具确认与计量准则规定,在潜在有利条件下,与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利应当分类为金融资产.在潜在不利条件下,与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务应当分类为金融负债. 因此,对于甲公司来说该项金融工具为金融负债,对于乙公司来说该项金融工具为金融资产. 根据金融工具确认和计量准则规定,衍生金融工具应当以公允价值进行后续计量且其变动计入当期损益,因此在后续的资产负债表日,甲、乙双方应对看跌期权按公允价值进行后续计量,公允价值变动计入当期损益,并相应调整金融资产/金融负债账面价值. 2.以股票净额结算(股票换股票) 假设除了将以股票净额结算代替现金净额结算之外,其他条件均相同. 股票净额结算,即在2016年1月31日如果乙公司行权,甲公司将向乙公司收取自身的股票1000股,同时向乙公司交付按合同总额98000元与市场价格计算的其自身的股票数量.数量差额以收取/交付股票的方式对看跌期权进行结算. (1)甲公司的会计处理 除了记录期权合同结算的分录之外,甲公司其他的会计处理与上述以现金净额结算所列示的相同. 2016年1月31日 如果乙公司行权,甲公司向乙公司交付的股票数量为1031.6股(98000÷95≈1031.6股),向乙公司收取的股票数量为1000股(合同数量).因此,甲公司应当向乙公司交付自身股票31.6股.由于股票只能以整数交付,所以交付自身股票31股(31×95=2945元),差额55元支付现金. 甲公司记录看跌期权的结算: 借:衍生工具——看跌期权 3000 贷:库存股/股本 2945 现金 55 或交付自身股票32股,以现金收取差额40元 借:衍生工具——看跌期权 3000 现金 40 贷:库存股/股本 3040 (2)乙公司的会计处理 除了记录期权合同结算的分录之外,乙公司其他的会计处理与上述以现金净额结算所列示的相同. 2016年1月31日 如果乙公司行权,乙公司将向甲公司收取的股票数量1031.6股(98000÷95≈1031.6股),向甲公司交付的股票数量为1000股(合同数量).因此,乙公司应向甲公司收取甲公司股票31.6股.由于股票只能以整数交付,所以收取甲公司股票31股(31×95=2945元),差额55元收取现金. 乙公司记录看跌期权的结算: 借:金融资产 2945 现金 55 贷:衍生工具——看跌期权 3000 或收取甲公司股票32股(32×95),差额40元以现金支付. 借:金融资产 3040 贷:衍生工具——看跌期权 3000 现金 40 【解析】 购入以自身股票为标的看跌期权:将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同权利(购入自身股票),除以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具的衍生工具合同权利分类为权益工具以外,其他情形均应分类为金融资产.(固定换固定分类为权益工具)(固定换变动/变动换固定分类为金融资产/金融负债). 出售以自身股票为标的看跌期权:将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同义务(出售/发行自身股票),除以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同义务分类为权益工具以外,其他情形均应分类为金融负债.(固定换固定分类为权益工具)(固定换变动/变动换固定分类为金融资产/金融负债). 如果乙公司行权,本例题中甲公司收取的自身股票数量是固定的,交付的自身股票数量是变定的,不符合固定换固定的条件.甲公司对于该项看跌期权在2015年2月1日的合同义务应分类为金融负债. 对于乙公司,(本例题并非是以其自身的股票作为交易标的),在2015年2月1日,乙公司享有一项(潜在有利条件下与甲公司交换金融资产的)合同权利,应当分类为金融资产. 3.以股票总额结算(现金换股票) 假设除了将以股票总额结算代替现金净额结算之外,其他条件均相同. 股票总额结算,即在2016年1月31日如果乙公司行权,甲公司将向乙公司支付现金98000元,并收取自身的股票1000股. (1)甲公司的会计处理 2015年2月1日 借:现金5000 贷:其他权益工具 5000 同时,需要确认一年后向乙公司支付现金的合同义务 借:库存股 95000 贷:其他应付款 95000 重要重要重要 2015年12月31日 甲公司财务报表中无需确认权益工具的公允价值变动. 甲公司需要根据实际利率法确认负债的利息费用. 借:利息费用 2750 贷:其他应付款 2750 2016年1月31日 甲公司继续根据实际利率法确认负债的利息费用. 借:利息费用 250 贷:其他应付款 250 如果乙公司行使看跌期权,甲公司将向乙公司交付现金98000元,以换取自身的股票1000股. 借:其他应付款 98000 贷:现金 98000 (2)乙公司的会计处理 2015年2月1日 乙公司记录购入看跌期权的合同权利: 借:衍生工具——看跌期权5000 贷:现金 5000 2015年12月31日 乙公司记录看跌期权公允价值的减少(对乙公司来讲为损失): 借:公允价值变动损益 1000 贷:衍生工具——看跌期权 1000 2016年1月31日 乙公司记录看跌期权公允价值的减少(对乙公司来讲为损失): 借:公允价值变动损益 1000 贷:衍生工具——看跌期权1000 如果乙公司行权,乙公司记录看跌期权的结算及向甲公司交付的甲公司股票: 借:现金 98000 贷:金融资产 95000 衍生工具——看跌期权 3000 【解析】 甲公司 甲公司承担一项以固定金额现金换取固定数量自身股票的合同义务.(符合固定换固定的条件).一项衍生金融工具,以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具,该项衍生金融工具应当分类为权益工具.【请注意是该项衍生金融工具是权益工具,与未来行权与否无关】 虽然该金融工具是权益工具,但准则规定:如果一项合同使发行方承担了以现金或其他金融资产回购自身权益工具的义务(即使发行方的回购义务取决于合同对手方是否行使回售权),发行方应当在初始确认时将该义务确认为一项金融负债,其金额等于回购所需支付金额的现值(如远期回购价格的现值、期权行权价格的现值或其他回售金额的现值). 因此,对于甲公司来说,该项看跌期权的合同义务符合金融负债的定义,甲公司应就该项合同义务确认一项金融负债,同时按权益性交易进行处理(回购库存股). 乙公司 在潜在有利条件下,与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利应当分类为金融资产. 同时,衍生金融工具应当以公允价值进行后续计量且其变动计入当期损益,因此在后续的资产负债表日,乙公司应对看跌期权按公允价值进行后续计量,公允价值变动计入当期损益,并相应调整金融资产/金融负债账面价值. 需要说明的是,本例题中仅考虑了合同签订日及后续资产负债表日,乙公司对看跌期权初始确认及其后续变动(看跌期权公允价值的后续变动)的会计处理.未考虑在此交易过程中,如果乙公司一直持有甲公司的股票(注:很可能没有),则在各时点乙公司还要根据准则规定核算持有的金融资产的后续公允价值变动,直至结算日处置为止. 以上就是本文全部内容，认真的阅读，希望可以帮助到你。

衍生工具什么叫衍生工具!

衍生工具是一种其价值是衍生自待敲资产的金融工具。例如：凭 单的价值取决于待敲股票（或母股）的价值，或者黄金期货合同的价 值是来自黄金的现价。衍生工具有两种：期权和期货。 期权有两种： 买进期权（或看涨期权）和沽出期权（或看跌期权）。买进期权给予权利，而非强制约束，持有人以固定价格，称为转换价（凭单实质上是买进期权）来购买股票。 沽出期权则给予权利，而非强制约束，持有人以固定价格卖出股票。

衍生金融工具的风险衍生金融工具的

1、衍生金融工具的风险概括为市场风险、信用风险、流动性风险、营运风险和法律风险五类。 2、生物资产的特征 生物资产与其他资产的形式不同，价值转化机理也不一样，故生物资产不但具有一般资产的特征，且基于它具有动植物的自然再生产和经济再生产相互交织的特点，还具有与其他资产不同的生物特征。这些特征主要表现为： ①具有生物转化性和自然增值性。由于生物资产都是活的生物，其在生长过程中，依靠自然以及人力的推动能够实现自身的转化，如从一株幼苗长成一棵大树，实现自然增值。 ②具有生长周期性。生物资产的生命周期差异较大，有的周期很长，如林木，长达十几年甚至上百年，有的周期又很短，如一般的农作物在一年以内。周期不同的生物资产，其流动性和性质也存在差异。 ③生长具有地域差异性。生物资产依赖自然环境而生存，不同地区的自然条件导致了其生长的地域差异性。 ④具有双重资产特性。生物资产具有流动性资产（消耗性生物资产）和长期性资产（生产性生物资产和公益性生物资产）的双重特性，且在一定情况下可以相互转化。 ⑤具有未来经济利益不确定及高风险的特性。 3、企业清算会计核算的特点 企业清算核算，是在企业终止特定环境下，从清算了结的角度，对终止企业的资产、负债及所有者权益等，按照规定的程序进行清理、核算的一种会计处理过程。它与企业正常经营下的会计核算相比，有如下特点： （1）核算目的不同； （2）核算的范围不同； （3）核算的前提和原则不同； （4）核算的账户有变化。

什么叫衍生金融工具。可以列清明细

衍生金融工具，是以货币、债券、股票等基本金融工具为基础而创新出来的金融工具，它以另一些金融工具的存在为前提，以这些金融工具为买卖对象，价格也由这些金融工具决定。具体而言，衍生金融工具包括远期、期货、互换或期权合约，或具有相似特征的其他金融工具。###谓衍生金融工具，是以货币、债券、股票等基本金融工具为基础而创新出来的金融工具，它以另一些金融工具的存在为前提，以这些金融工具为买卖对象，价格也由这些金融工具决定。具体而言，衍生金融工具包括远期、期货、互换或期权合约，或具有相似特征的其他金融工具。衍生金融工具具有以下几个特点： 1、高风险性。衍生金融工具本身是为规避金融价格波动风险而产生的，运作得当的衍生金融工具可以降低基础工具的风险。但衍生金融工具也存在风险，据巴塞尔银行监管委员会在《衍生金融工具管理指南》中指出，衍生金融工具具有信贷风险、市场风险、流动性风险、操作风险和法律风险。更重要的是，衍生金融工具具有以小博大的杠杆性，交易时只需交付少量保证金即可签订大额合约成互换不同的金融工具，一旦运作不当，便可能给企业带来巨大损失。 2、衍生金融工具的时态性是未来的。衍生金融工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按一定条件进行交易或选择是否交易的合约。与传统的即期交易相比，衍生金融工具交易均为将要在未来某个时间完成的交易，即其时间属性是未来的。从合约的签订到履行，金融工具的价格将可能发生剧烈的变动。 3、表外反映性。与传统金融工具相比，有些衍生金融工具不符合传统会计确认和计量的标准。 此外，衍生金融工具还具有高度技术性、复杂性等特点。 非衍生金融工具 包括货币、债券、可转换债券等等。 现实生活中，处处可见金融工具。比如说，你很容易想到市场上的那些债券或股票等投资工具，你甚至还会想到金融工具投资风险或被“套牢”。但是，从金融工具会计规范的角度分析，还是有必要给金融工具下一个定义的。正因为人们看到金融工具这个词容易想到股票或债券投资，因此曾有人简单地将金融工具界定为企业持有的一些金融资产。事实上，如果你站在金融工具的发行那一方看，在金融工具持有方为资产的情况下，发行方往往是负债或列在所有者权益中的股本等。 A商业银行发债券，B保险公司去买，对A商业银行来说债券是负债，而对B保险公司来说却是债券投资(金融资产)。如此延伸开来，从会计规范角度，金融工具是指形成企业的金融资产，并形成其他单位金融负债或权益工具的合同。为什么金融工具的定义落脚在“合同”?这是因为金融工具最初的存在一定涉及发行方和接受方，双方是以一种契约的方式达成交易的，而且这个契约的终止时点恰为对应的金融工具“消亡”的时点。按照上述金融工具定义分析，大抵可以分为两类：一类是基本金融工具，另一类是衍生金融工具。 先说说基本金融工具。货币(现金)就是基本金融工具，而且对持有的一方来说，还是金融资产。它代表交换的媒介，可以简单地理解为持有方与政府 (发行方)之间的一种合同。在银行或类似金融机构中的存款也是基本金融工具(资产)，代表着存款人的一种合同权利，即存款人有权从该机构中取得现金，或者根据其存款余额签发支票或类似工具用以偿付金融负债。其次，还可以找到成双成对出现的基本金融工具，比如，应收账款和应付账款、应收票据和应付票据、应收债券和应付债券、其他应收款和其他应付款、长期股权投资和股本等。除此之外，也会遇到一些基本金融工具难判断的情况。比如，融资租赁和经营租赁是否都是基本金融工具?融资租赁合同基本上被视为出租方获得连续收入的权利，同时也是承租方需连续支付的义务，这一系列的支付实质上与贷款协议下本金和利息合起来支付是一样的：出租方对租赁合同中应收款项的投资进行核算而不是对租赁资产本身进行核算。经营租赁有些不同，它基本上被认为是一项没有完成的合同，要求出租方在未来期间提供资产给承租方使用，以换取类似劳务费的对价，出租方继续核算的是其租赁资产。因此，融资租赁被认为是一项金融工具而经营租赁则不是一项金融工具(已到期的应收或应付款项除外)。又比如，财务担保是否是金融工具?它代表着借出方向担保人收取现金的一种合同权利，也是当借入方违约时担保人应支付现金给借出方的一种对应的合同义务；合同权利和义务因过去的交易或事项(承当担保)而存在，即使借出方是否能够行使这一权利以及担保人是否必须履行这一义务都取决于借款人未来是否有违约行为，也是如此。由此说来，财务担保也是金融工具。

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