世界基金业发展的特点有哪些?
近些年来世界基金业的发展呈现如下特点:
第一,基金规模大型化。
美国投资信托公会最新资料显示,美国共同基金资产规模截至1997年底,已达4。49万亿美元。世界最大的基金管理公司富达投资至1996年底管理的资产达4765亿美元,其每位基金经理所管理的资产组合平均高达150亿美元。
近些年来基金管理公司之间的兼并、收购活动成为基金业规模化的主要途径。1997年11月,美国美林公司出价53亿美元,购并英国最大的基金管理公司水星财产经营公司,使其管理的资产超过4500亿美元,成为世界第三大基金管理公司,美林公司也因此获得了进一步开辟欧洲和亚洲市场的基地。
第二,由封闭式向开放式过渡。
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近些年来世界基金业的发展呈现如下特点:
第一,基金规模大型化。
美国投资信托公会最新资料显示,美国共同基金资产规模截至1997年底,已达4。49万亿美元。世界最大的基金管理公司富达投资至1996年底管理的资产达4765亿美元,其每位基金经理所管理的资产组合平均高达150亿美元。
近些年来基金管理公司之间的兼并、收购活动成为基金业规模化的主要途径。1997年11月,美国美林公司出价53亿美元,购并英国最大的基金管理公司水星财产经营公司,使其管理的资产超过4500亿美元,成为世界第三大基金管理公司,美林公司也因此获得了进一步开辟欧洲和亚洲市场的基地。
第二,由封闭式向开放式过渡。
80年代以后,美国封闭式投资公司资产总额降至开放式投资公司资产总额的10%。
第三,出现明显的专门化倾向。
美国共同基金的销售赎回、管理运作、托管监督、内外审计、研究培训等方面,都有明确的分工和责任。
如查尔斯 韦伯公司,就是一家专门从事基金买卖的公司,通过该公司,可以买到800家以上的基金。道富银行(State Street),就是一家专业性的基金托管人,其主要职责为:①保管和监护基金资产;②估值;③数据分类和记录。
该行收入的70%来自于托管费,保管资产达1。5万亿美元,贷款只占该行资产的14%。惠灵顿资产管理公司是一家具有60年投资经验的纯粹的投资管理公司,拥有116位投资专家,经管1475亿美元的资产。
还有专门从事投资经理培训和资格考试的机构,有类似自律性组织的投资公司研究所。
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