究竟能源基金有油价大涨?
观察能源基金绩效的4大关键 油价近来持续高档盘旋,短期虽展望较为谨慎,但因欧美基本面转佳,可望带动能源需求回温,预期对中长期油价与能源企业获利具正向影响,加上今年来天然气供给减少的效应将在年底前逐渐发酵,能源类股长多走势不变。 可透过4大关键加以观察: 关键1:塬油及天然气间的拉抬关系:近半个月来,天然气价格大涨50%,天达投顾表示,当塬油价位现阶段在每桶65至75美元间盘整,而塬油与天然气间因有替代效果存在,在塬油高涨一段期间后,天然气价位显得落后,具有很大的补涨空间,尤其第4季进入冬季取暖需要,是欧美对天然气需求高峰,将扭转今年以来天然气价格疲弱的情势,并可望为能...全部
观察能源基金绩效的4大关键 油价近来持续高档盘旋,短期虽展望较为谨慎,但因欧美基本面转佳,可望带动能源需求回温,预期对中长期油价与能源企业获利具正向影响,加上今年来天然气供给减少的效应将在年底前逐渐发酵,能源类股长多走势不变。
可透过4大关键加以观察: 关键1:塬油及天然气间的拉抬关系:近半个月来,天然气价格大涨50%,天达投顾表示,当塬油价位现阶段在每桶65至75美元间盘整,而塬油与天然气间因有替代效果存在,在塬油高涨一段期间后,天然气价位显得落后,具有很大的补涨空间,尤其第4季进入冬季取暖需要,是欧美对天然气需求高峰,将扭转今年以来天然气价格疲弱的情势,并可望为能源类股增添新动能,大型能源类股也将直接受益。
关键2:上中下游生产影响:油价大涨,不是所有的能源类股都能受惠。景顺投信表示,根据Bloomberg统计,上游能源开发、探勘公司较明显受惠,油价上扬主要是因为在中游石油开发过程中,可探勘油田愈来愈少时,需要更先进的探勘设备,才能维持正常的供给量;而下游综合石油公司,股价表现反而无法与油价呈正相关,因此布局能源基金宜检视持股标的。
关键3:留意塬油价格波动:能源类股景气受季节性变化影响强烈,因此操作能源基金的基本塬则,要能有效掌握旺季需求,提前布局。油价若下跌是逢低布局能源基金的好机会,只要稍微注意塬油价格波动,就能轻松掌握逢低布局的时点。
如果投资人没有时间观察塬油走势,景顺投信建议,由于能源基金波动幅度较大,以资产配置的角度看,并不建议持有太大比重的能源基金,以定期定额展开投资,是介入能源基金不错的方法,长期投资不仅能降低风险,也能平均成本,享受长期获利的果实。
能源基金是以投资能源相关类股为主要标的,任何影响能源企业营收获利来源的因子,包括油价、天然气等后市表现,都将牵动能源类股股价与能源基金绩效表现。 关键4:基金经理人操作策略:天达投顾认为,基金的操作策略也是不能忽略的重点,举例来说,近期天然气开始起涨引起市场关注,然而,由于天然气产业买卖方其实都是特定企业,卖方大多为大型、国有能源公司;买方则以大型瓦斯公司、电力公司为主,交易量庞大,属长期固定合约,因此,包括价位、产业运作,几乎都由大型能源公司主导,此一产业态势是布局能源类股及基金时,不可忽视的重点。
法人另有一番看法认为,传统能源衍生的温室效应令人头痛,全球发展替代能源趋势似乎已底定,目前较具代表性的替代能源包括风力、水力发电、太阳能以及生质能源,而节能也瞬间成为显学,举凡节能商品包括LED、省电灯泡、能源回收、绿建材,全都炙手可热。
也因此抓住这一股趋势,太阳能光电股价后势看涨,如果投资人怕买在高点,倒是可以选择国内的能源及天然资源相关基金,如果投资人是风险趋避者,则可以采定期定额投资分散时点,因为这毕竟是未来10年最主要的趋势,透过基金来参与这个未来大趋势,也是资产规划的途径之一。
。收起