货币基金收益一般多少呢受什么影响
货币基金的收益到底怎么看?先来明确两个概念:
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七日年化收益率:年化收益率大家都知道,比如1万本金,2016年每一天都赚1元,则2016年的年化收益率就是 365/10000*100%=3。 65%。
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同时,因为你这一年都是每天都赚1元,可以说今年1月1号、2月5号、8月19号。也就是你今年每一天的七日年化收益率是3。65%,或者你今年任意一天的N日年化收益率都是3。65%。
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再来看七日年化收益率的官方公式(假设还是一万本金):[(区间7日内总收益)/7]*365/10000*100%
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那么7日年化收益率就取决于这个“区间总收益”,这个计算就有点复杂,比如单利情况下、复利情...全部
货币基金的收益到底怎么看?先来明确两个概念:
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七日年化收益率:年化收益率大家都知道,比如1万本金,2016年每一天都赚1元,则2016年的年化收益率就是 365/10000*100%=3。
65%。
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同时,因为你这一年都是每天都赚1元,可以说今年1月1号、2月5号、8月19号。也就是你今年每一天的七日年化收益率是3。65%,或者你今年任意一天的N日年化收益率都是3。65%。
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再来看七日年化收益率的官方公式(假设还是一万本金):[(区间7日内总收益)/7]*365/10000*100%
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那么7日年化收益率就取决于这个“区间总收益”,这个计算就有点复杂,比如单利情况下、复利情况下等等,不管怎么算,这是基金经理和资金托管方的任务,我们作为投资者不用在意。
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货币基金收益一般多少?货币基金时不时“爆出”巨额赎回消息,闹得市场人心慌慌,首先应该先搞清巨额赎回是如何给货币基金造成亏损的。
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1、提前支取被罚息
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目前货币基金和商业银行做协议存款时,一般被要求签订“两率不等”协议存款。
也就是协议存款到期支取和提前支取将获得不同的利率,也就是说,提前支取将被罚息。
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比如,本来约定三个月协议存款,利率是3%,如果货币基金要求提前支取,银行就将按照活期存款的利息支付,也就是0。
35%。但是,预期可以得到的3%收益已经平摊到货币基金每天的万份收益里面了,如果重新按照0。35%来算,那最新的万份收益就需补回这个差价,就有可能出现负收益。
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2、提前兑现浮亏
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货币基金一般投资比较安全的品种。
如果配置了期限比较长品种,又遭遇巨额赎回,基金经理就不得不提前兑现浮亏。
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例子:2006年6月8日,泰达荷银旗下货币基金当日万份收益为-0。2566元;同年6月9日,易方达货币基金也出现亏损,万份收益为-0。
0409元。
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当时的市场背景是:恰逢新股密集发行期,由于打新收益率远高于货基,导致当天出现了货基巨额赎回的局面,基金经理为应付大规模赎回,不得不抛售手中的债券,恰在此时又遇上债市低迷,也只能“忍痛卖券”,便出现了亏损。
当前债券市场承压,如果有货币基金做不好流动性管理,不得不抛售手中的债券,很可能会出现亏损。
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3、计提销售服务费、管理费、托管费
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按照基金合同规定,基金的管理费、托管费、销售服务费都是按照前一日的基金资产净值计提。
而货币基金的管理费、托管费、销售服务费,一年合计约0。63%(也有0。68%)。如果某类基金份额本来非常小,即使出现规模比较正常的赎回,由于要计提各项费用,也有可能出现亏损。
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例子:2016年7月18日,兴业鑫天盈货币A每万份收益为-6。
0608元,导致7月18日至7月24日这7天的7日年化收益率均为负值。
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兴业基金给出的答复是:
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“2016年7月18日,A级有大额赎回,赎回确认的份额虽然占整个A、B两级总份额比重较低,但占A级份额比重较高;按照基金合同约定基金销售服务费应基于前一日基金净值计算,从而导致A级份额承担的费用相对较多,故引起收益异常。
”
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我们来推导一下:
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兴业鑫天盈管理费为0。33%,托管费为0。05%,销售服务费为0。25%,合计为0。63%
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二季度末兴业鑫天盈A基金资产净值为8451。46元(其中,基金管理人员工持有4197。
77元)。
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假设T日兴业鑫天盈A基金资产净值为8451。46元;T+1日出现8450元的赎回,就只剩下1。46元。而T+1日应该计提的费用为 8451*0。63%/365=0。1458元。
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T+1日兴业鑫天盈A收益几可忽略(只有1。46元),反而还得支付0。1459元的费用,所以当日这只基金收益会出现亏损,基金资产净值只剩1。3142元。
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当然,鑫天盈A这种情况比较少见,基金规模本来只有8000多元,全部赎回也谈不上是巨额赎回。
一般情况下,为避免巨额引发风险,基金管理人会对单个赎回基金份额超过基金总份额1%以上的赎回申请征收强制赎回费用,赎回费率为1%,这一费用通常又会被计入基金资产,完全可以覆盖计提的销售服务费、管理费、托管费等费用。
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以上就是赎回可能给货币基金带来的影响,一般基金经理都会留足现金应对日常赎回。而日常备用现金应付不了赎回的情况,大概率出现在两类基金上:机构持基比例非常高;基金规模非常小。所以,基友们买货币基金,下面两大标准不可不看??
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1、规模大,能上百亿更好。
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2、个人投资者持有比例高,比如90%以上。
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同时满足以上两个条件的货币基金,基本不会出现因赎回导致的收益亏损。当然,如果管理人操作不当,买的债券踩雷也有可能造成货币基金亏损,所以管理人固定收益投资能力也是买货基第三个需要考虑的因素。
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货币基金收益一般多少?当市场利率波动较大的时候,比如突然降息、降准等,导致该货币基金持有的债券的市场价格上升,此时大量投资者要求赎回,基金经理不得不卖债获取收益。其实不同的货币基金的收益率相差不大,建议买入时更多的考虑提供的增值服务,比如快速赎回的限额、赎回到账时效、收益率是否走势稳定,然后长期持有。
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