关于外汇保证金的问题?请问做外汇
你的理解有点小问题,呵呵
你不是贷款了19000元,而是贷款了20000元,保证金的作用是用来弥补交易损失和清算支付贷款利息的。你对保证金的含义理解得不够深刻,其实大多数人在这方面理解得都不够深刻。 交易时所支付的保证金是不记息的,记息的是交易头寸。
以你举的例子来说:
如果你是卖出美元,买入日元,总值20000美元,支付保证金1000美元。这时候,你贷款了20000美元,将其卖出,获得240万日元(简单一点,按照1美元兑换120日元计算)的交易头寸,这时候,每过一天,你就得向经纪商支付这20000美元的隔夜拆借利息,并且获得日元的活期存款利息。 一般来说,贷款利息都按照LIBOR隔夜...全部
你的理解有点小问题,呵呵
你不是贷款了19000元,而是贷款了20000元,保证金的作用是用来弥补交易损失和清算支付贷款利息的。你对保证金的含义理解得不够深刻,其实大多数人在这方面理解得都不够深刻。
交易时所支付的保证金是不记息的,记息的是交易头寸。
以你举的例子来说:
如果你是卖出美元,买入日元,总值20000美元,支付保证金1000美元。这时候,你贷款了20000美元,将其卖出,获得240万日元(简单一点,按照1美元兑换120日元计算)的交易头寸,这时候,每过一天,你就得向经纪商支付这20000美元的隔夜拆借利息,并且获得日元的活期存款利息。
一般来说,贷款利息都按照LIBOR隔夜拆借利率计算,存款利息按照经纪商所在地各货币的一般存款利息来计算。你支付的保证金是用来支付利息和控制交易损失用的。贷款利息将从已经被冻结的保证金中支付,交易头寸的浮动盈亏也在已经被冻结的保证金中计算,如果已经被冻结的保证金因为支付利息或者有浮动损失而损失殆尽了,那么将从未冻结的保证金中支付。
就我们这个例子而言,你获得了日元,存款利息0。0001%(就算是这么多吧,各个银行规定不一样,我用得是中国银行的日元活期利率),但是你要支付美元贷款利息5。29%(我四舍五入了,暂且这么计算,上周五的LIBOR收盘价是5。
28875%),每过一天,你要支付20000*0。0529/360=2。94美元的利息,获得2400000*0。000001/360=0。0067日元的利息(几乎没有,呵呵,咱们四舍五入,算它为0可以吗?)这样,你每过一天要向经纪商或者银行支付2。
94美元的贷款利息,这些利息将直接从你已经被冻结了的1000美元的保证金中直接清算出来,这样,你被冻结的那1000美元每天都会减少2。94美元。
当然,如果你是卖日元,买美元就有利息赚了,日元的隔夜拆息是0。
37625%,美元的存款利率是1。15%(中国银行的利率),你在这个交易中,贷款240万日元卖出,获得20000美元的交易头寸,那么你每天获得的存款利息是0。6389美元,支付的日元贷款利息是25。
08日元(折合美元0。2090美元,按照1:120汇率计算的),这样你的被冻结的1000美元保证金在汇率不变的情况下每天会增加差不多40美分。
各个国家对金融交易的保证金账户上的资金如何支付利息的规定不一样,有的交易商对保证金账户上的资金支付活期存款利息(如中国股市),有的交易商不要求对保证金账户上的资金支付利息,但是所有的交易商对因为交易而冻结的保证金都不支付利息。
至于记息结算时所用的汇率,一般都会用国际清算银行在格林威治时间每天22点(北京时间早晨6点)公布的当日汇率结算价计算,也有用各个市场的结算价计算,美国公司喜欢用芝加哥商交所货币期货交易的当日结算价作为结算价计价基础,大家不一样,需要看具体的经纪商和银行的规定。
有的经纪商或银行的清算行自己公布结算记息时间和结算价。
“quien_345”说得那种佣金,现在已经很少有经纪商这么做了,以前有。这种佣金是单独支付的,不在贷款利息的计算过程中,贷款利息根据交易头寸另外计算,不过一般会有利息优惠。
“8341dlts”说的那买英镑卖日元的交易很普遍,大家都喜欢卖出日元,因为有利息赚。不过需要指出的是,我们做得大多不是标准盘,亚洲日本的标准盘是10万美元每张交易单,美国人喜欢用65000美元作为标准交易单(货币期货的标准交易单是65000美元),国际清算银行的银行间清算市场是100万美元为一个标准交易单位,因为可转让大额定期存单是100万美元一张。
有些不一样。
“有福之州福州”就说错了,呵呵,但是基本原理是差不多的。不过还要纠正他的就是,一般来说都是按照隔夜拆借利率来计算贷款利息的,也有比较无耻的银行或经纪商在LIBOR拆息基础上加点,一般加5~10个利率基点,这算是比较狠的,多是小银行所为。
之所以用LIBOR的隔夜拆借利息,是因为隔夜拆借利息好计算,并且比较高,在必要的时候可以和周、月的隔夜拆息作互换,还可以另外赚一点点。收起