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计算偿债能力 要计算偿债能力,需要用到偿债能力比率。偿债能力比率,它等于每月可支配收入与每月债务偿还之比,一般来说,如果家庭收入稳定,该比率为3即可,或者说家庭用于偿还各种债务的支出占家庭当月总收入的比例在30%左右。如果在经济状况令人恼火的情况下,家庭收入不稳定,将此指数放大点倒也不是保守的事儿,该比率在6~8之间。如果你不希望成为传说中的“房奴”,就把你的偿债能力比率放到3以上吧。 计算未来的收入 根据生命周期理论,个人的生命周期可以分为成长期、青年期、成年期、成熟期、老年期五个阶段。消费者应该计划他的消费和储蓄行为,综合考虑其现在收入、将来收入以及可预期开支、工作时间、退休时间等因素来决定其目前的消费和储蓄,使其消费水平在一生中保持相对稳定,在整个生命周期内实现消费的最佳配置。 在实际生活中,想实现合理负债,还要根据不同的年龄阶段适当地进行增加或减少。从这个角度看,个人负债比例可以看作一个抛物线。30岁以前和45岁以后,分别处在抛物线的上升和下降部分,个人负债比例均应设定在40%以下,30~45岁之间是抛物线的顶峰部分,负债比例可以设定在40%~60%之间。 这么设定的道理很简单,30岁以前,上班时间短,资金和业务经验积累均较少,职业稳定性较差,同时该年龄段结婚生子的花销也不可小视。45岁以后,升迁机会降低,换岗难度增加,抗风险能力降低。30~45岁,则是一个职业生涯的黄金期,收入稳定上升,可承受的负债压力较大。而60岁以上,生活但求稳定,负债比例应该在30%以下。 总之,管理负债是件很重要的事情,个人或者家庭负债总额控制在一个合理比例之内既能提前消费又可避免逾期还款的发生。
偿债能力比率,它等于每月可支配收入与每月债务偿还之比,一般来说,如果家庭收入稳定,该比率为3即可,或者说家庭用于偿还各种债务的支出占家庭当月总收入的比例在30%左右。如果在经济状况令人恼火的情况下,家庭收入不稳定,将此指数放大点倒也不是保守的事儿,该比率在6~8之间。如果你不希望成为传说中的“房奴”,就把你的偿债能力比率放到3以上吧。计算未来的收入根据生命周期理论,个人的生命周期可以分为成长期、青年期、成年期、成熟期、老年期五个阶段。消费者应该计划他的消费和储蓄行为,综合考虑其现在收入、将来收入以及可预期开支、工作时间、退休时间等因素来决定其目前的消费和储蓄,使其消费水平在一生中保持相对稳定,在整个生命周期内实现消费的最佳配置。在实际生活中,想实现合理负债,还要根据不同的年龄阶段适当地进行增加或减少。
资产负债表是反映企业某一特定日期资产、负债、所有者权益等财务状况的会计报表。 通俗的说,在资产负债表上,企业有多少资产,是什么资产,有多少负债,是哪些负债,净资产是多少,其构成怎样,都反映得清清楚楚。在对财务报表的学习中,资产负债表是一个很好的开端,因为它体现了企业的财务结构和状况。资产负债表描述了它在发布那一时点企业的财务状况,正如同我们拿一台相机在高速行进的车辆中按下快门,只不过这里的“车辆”是资金流。我们得到一幅静态的画面,它只描述了当时的状况,即信息具有时效性。 资产负债表的作用 从资产负债表的功能上说,主要有四个方面的作用: 1.反映资产及其分布状况 资产负债表能够反映企业在特定时点拥有的资产及其分布状况的信息。 它表明企业在特定时点所拥有的资产总量有多少,资产是什么。 例如流动资产有多少, 固定资产有多少, 长期投资有多少, 无形资产有多少等。 2.表明企业所承担的债务及其偿还时间 资产负债表能够表明企业在特定时点所承担的债务、偿还时间及偿还对象。如果是流动负债,就必须在1年内偿还;如果是长期负债,偿还期限就可以超过1年。因此,从负债表可以清楚地知道,在特定时点上企业欠了谁多少钱,该什么时候偿还。 3.反映净资产及其形成原因 资产负债表能够反映在特定时点投资人所拥有的净资产及其形成的原因。净资产其实是股东权益,或者是所有者权益的另外一种叫法。在某一个特定时点,资产应该等于负债加股东权益,因此,净资产就是资产减负债。应该注意的是,可以说资产等于负债加股东权益,但绝不能说资产等于股东权益加负债,它们有着根本性的区别。因为会计规则特别强调先人后己,也就是说,企业的资产首先要用来偿还债务,剩下的不管多少,都归投资人所有。如果先讲所有者权益,就是先己后人,这在会计规则中是不允许的。 【案例】 A、B、C三个家庭想共同投资开公司。 2002年4月20日,他们决定到工商局去注册一家东方红日文化发展有限公司。注册时,A入股35万元,B入股40万元,C入股25万元,共同投入到公司的资金是100万元。公司运营一段时间后,他们发现资金不够,于是决定向银行贷款。9月15日,他们用公司的汽车作抵押,向商业银行贷款20万元。 东方红日文化发展有限公司拥有和控制的资产总额是120万元,投资人投入了100万元,向银行借款20万元。实际上就是负债20万元加股东权益100万元。净资产是120万元减20万元负债。而这个净资产是怎么样形成的呢?投资者入股的时候,注入企业资金,它会形成所有者权益。企业赚了钱也应该归股东所有,它也叫所有者权益。 4.反映企业财务发展状况趋势 资产负债表能够反映企业财务发展状况的趋势。当然,孤立的看一个时点数,也许反映的问题不够明显,但是如果把几个时点数排列在一起,企业财务发展状况的趋势就很明显了。例如企业的应收账款,第1年是10万元,第2年是20万元,第3年是30万元,第4年是40万元。如果把这4年的时点数字排在一起,就很容易发现,这个企业的应收账款呈逐年上升的趋势。应收账款逐年上升的趋势表明,或者销售环节没有管好应收款,或者说明企业做好了,市场扩大了,相应的应收账款也增加了。例如拍电影时,摄影师只能一个个镜头的拍摄,每个镜头仅仅是一 幅静态的画面。但是,如果把每一个镜头有机地连起来,就会构成一部生动形象的动态电影。从这个角度来说,如果一个企业的管理者能够关注每一个时点的状况,就会对企业的财务状况有一个比较全面的了解;反之,不注重捕捉时点数,将会给企业的管理造成比较大的失误。 【案例】 总部设在伦敦的巴黎银行,是世界上首家商业银行,创建于1763年。但是1995年末,这家世界上最老牌的商业银行却破产倒闭了。是什么原因使这家老牌银行走向末路呢?除了银行内部的控制有问题以外,还有一个很经典的问题——这家银行的董事长比德巴林不重视资产负债表。在一次演讲中,他曾经说过这样一句话:若以为揭露更多的资产负债表的数据,就能够增进对一个集团的了解,那真是幼稚无知了。他的意思是,如果认为时点数有那么重要,那简直就是幼稚无知。具有讽刺意味的是,他发表这番“高论”之后不到1年的时间,巴黎银行破产了,这是他绝对没有想到的。因为他不重视对资产负债表的阅读,使银行付出了惨痛的代价。其实巴黎银行是完全可以避免破产的。银行每天都要编资产负债表,如果银行的高层管理能够关注资产负债表,就会知道公司已经发生什么事情。如果及时采取措施,就不至于使得公司破产倒闭。因此,虽然是时点数,如果关注它、认识它、使用它,就能够为管理做出很大的贡献。 由此可见,资产负债表可以反映企业的短期偿债能力和长期偿债能力。
还款能力是决定可贷款额度的重要依据。还款能力是用家庭平均月收入减去家庭平均月支出后的余额来计算的。在计算时要考虑到收入和支出的可能变化。尤其是搬入新居,家庭日常开支比过去要高。
一般以家庭月收入的40%为极限。别让自己成为房奴,影响到生活品质。计算家庭收支计算购房后的家庭收支状况有助于帮助购房者更好的进行工作和生活安排。在进行计算时,收入应侧重固定可靠的来源,如工资、银行存款利息、债券利息等;支出部分包括月供、物业管理费、水电煤气电话、正常生活开支、娱乐教育费用、父母医疗费用等。如果年轻夫妻准备买房后“添丁加口”,一定还要预留一笔大费用。交通因素大于区域因素一般,市区中心的房屋价格较高,对于经济能力有限的购房者来说不一定必须要求区域因素有足够的优质,可以拓展思路,考虑交通便捷性,如在公交线路广,有轨道交通或规划远景的地方买房,价格相对较低。小户型是首选小户型虽然面积较小,但功能齐全,因此比较适合首次置业的年轻人。如果之后经济条件允许或者家庭有增添人口的打算,可以待日后置换改善型住房。考虑教育因素市场上的新房较多为期房,需要一定时间才能入住,因此购房者要做好生活规划,如何时结婚及生小孩儿等。小孩出生就便面对着教育问题,购房者需要有一个不错的社区氛围,附近要有幼儿园、小学等配套。如果购买二手房,那么在购房过程中要关注所购房屋是否为教育地产及附近学校的招生政策、划片范围等。
(1)借款偿还期。借款偿还期是指以项目投产后获得的可用于还本付息的资金,还清借款本息所需的时间,一般以年为单位表示。这项指标可由借款偿还计划表推算。不足整年的部分可用内插法计算。指标值应能满足贷款机构的期限要求。 借款偿还期指标旨在计算最大偿还能力,适用于尽快还款的项目,不适用于已约定借款偿还期限的项目。对于已约定借款偿还期限的项目,应采用利息备付率和偿债备付率指标分析项目的偿债能力。 (2)利息备付率。利息备付率是指项目在借款偿还期内,各年可用于支付利息的税息前利润与当期应付利息费用的比值,即 利息备付率=税息前利润/当期应付利息费用 其中,税息前利润=利润总额十计入总成本费用的利息费用; 当期应付利息是指计入总成本费用的全部利息。 利息备付率可以按年计算,也可以按整个借款期计算。利息备付率表示项目的利润偿付利息的保证倍率。对于正常运营的企业,利息备付率应当大于2,否则,表示付息能力保障程度不足。 (3)偿债备付率。偿债备付率是指项目在借款偿还期内,各年可用于还本付息资金与当期应还本付息金额的比值,即 偿债备付率=可用于还本付息资金/当期应还本付息金额 可用于还本付息的资金,包括可用于还款的折旧和摊销,在成本中列支的利息费用,可用于还款的利润等。当期应还本付息金额包括当期应还贷款本金及计人成本的利息。 偿债备付率可以按年计算,也可以按整个借款期计算。偿债备付率表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保证倍率。偿债备付率在正常情况应当大于1。当指标小于1时,表示当年资金来源不足以偿付当期债务,需要通过短期借款偿付已到期债务。
偿债能力(debt-paying ability)是指企业用其资产偿还长期债务与短期 债务的能力。具备支付现金的能力和偿还债务的能力,是企业健康生存和发 展的关键。偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要指标,它标志着 企业偿还到期债务的承受能力或保证程度。
1,资产负债率=总负债/总资产 x 100%。该指标为50%时比较合适,有利于风险和收益的平衡。 2,流动比率=流动资产/流动负债。生产性行业平均值为2。流动比率过低,企业近期可能会有财务方面的困难。 3,速动比率=速动资产/流动负债。速动资产:能够迅速变现货币资金的各种流动资产。(速动资产=流动资产-存货;速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款)。速动比率=1,企业偿债能力强。
短期偿债能力,说明你当前收入的稳定性,对公司而言,是当前业务能力的体现。如果短期偿债能力差,根本谈不上长期偿债。 长期偿债能力,往往说明你的未来收益价值,对公司而言,是企业规划能力、行业价值的体现。长期偿债能力,需要短期偿债能力的支持。否则事业将无以继续。 所以: 在当前资金支持不足情况下,短期偿债能力最重要。 在当前资金充足情况下,长期偿债能力是未来发展的首要指标。
偿债能力(debt-paying ability)是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。 偿债意愿是是否愿意偿还债务
(1)分析偿债能力的指标 反映企业短期偿债能力的指标有许多种,如流动比率、速动比率、现金比率等,这些指标有一个共同点,那就是它们都以有关项目,如流动资产、速动资产、现金等价物期末数和流动负债期末数进行比较,根据两者之间的比率大小来分析企业偿债能力的大小。它反映的是企业在一个会计期内实际收到和支出的现金量和结存量,因而能更真实、直观的分析企业的偿债能力。 (2)借款企业还款来源的可能性分析 1、经营活动的现金净流量>0,净利润>0时,借款人需考虑分配股利。 2、经营活动的现金净流量>0,净利润<0,那么,借款人不需要分配股利,而可以直接还款或弥补投资活动的现金不足。 3、经营活动的现金净流量<0,净利润<0时,靠借款人正常经营收入偿还债务已出现困难。 4、经营活动的现金净流量<0,净利润>0时,借款人的处境雪上加霜,因为他还可能要分配股利,在他面临分配股利的资金尚不落实的情况下还要还款,更加剧资金周转不足。
资产负债表里面反映了整个企业的情况。衡等式:资产=负债+所有者权益。
除了本身所有的注册资产以外,如果可以想办法提高或是再加上无形资产如品牌,商标,订单,公司的高级人员都可以提高的.
一、贷款买房利息的计算方式 1、按月等额本息还款:等额本息的特点是:整个还款期内,每个月的还款额保持不变。贷款人可以准确掌握每月的还款额,有计划的安排家庭的开支。 2、按月等额本金还款:等额本金的特点是:本金在整个还款期内平均分摊,利息则按贷款本金余额逐日计算。每月还款额逐渐减少,但偿还的速度是保持不变的。这种方式比较适合于还款初期能力较强、并希望在还款初期归还较大款项来减少利息支出的借款人。 如果有提前还款的打算,使用等额本金的方式较为划算。如果前期资金较为紧张或需要进行其他资金投资的,建议选择“等额本息”还款方式;如果收入比较稳定而不需要进行其他投资的,建议选择“等额本金”还款方式。另外,由于按揭利息是“一年一定”的浮动方式,从按揭利率成本这方面考虑,如果预期今后数年利率将逐步走高的话,选择“等额本金”还款方式比较有利。 在银行贷款买房的情况下,贷款利息的计算主要取决于首付数额、还款方式(等额本息还款或者等额本金还款)、按揭念书、银行利率等。 由于国家对房地产市场的政策在发生变化,所以银行利率和首付数额都是可能会变化的。那么,在计算银行贷款买房利息时,则应当根据最新的数据进行计算。由于银行贷款买房利息的计算比较专业,涉及到一些金融计算公式,所以为了方便广大购房者计算购房贷款利息,很多网站都提供了购房贷款利息计算器。购房者只需在相应的地方填写具体数据,然后点击“计算”,就可以轻松计算出银行贷款买房的利息。
主要是为了确定该企业偿还债务本金和支付债务利息的能力。影响企业长期偿债能力的因素有企业的资本结构和企业的获利能力两个方面。
一、贷款买房利息的计算方式 1、按月等额本息还款:等额本息的特点是:整个还款期内,每个月的还款额保持不变。贷款人可以准确掌握每月的还款额,有计划的安排家庭的开支。 2、按月等额本金还款:等额本金的特点是:本金在整个还款期内平均分摊,利息则按贷款本金余额逐日计算。每月还款额逐渐减少,但偿还的速度是保持不变的。这种方式比较适合于还款初期能力较强、并希望在还款初期归还较大款项来减少利息支出的借款人。
1盈利能力指标编辑本段 盈利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。实务中,上市公司经常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产等指标评价其获利能力。1.1营业利润率 营业利润率,是企业一定时期营业利润与营业收入的比率。其计算公式为: 营业利润率=营业利润/营业收入×100% 营业利润率越高,表明企业市场竞争力越强,发展潜力越大,盈利能力越强。 在实务中,也经常使用销售毛利率、销售净利率等指标来分析企业经营业务的获利水平。其计算公式分别如下: 销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入×100% 销售净利率=净利润/销售收入×100%1.2成本费用利润率 成本费用利润率,是企业一定时期利润总额与成本费用总额的比率。其计算公式为: 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100% 其中:成本费用总额=营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用 成本费用利润率越高,表明企业为取得利润而付出的代价越小,成本费用控制得越好,盈利能力越强。
一、贷款买房利息的计算方式 1、按月等额本息还款:等额本息的特点是:整个还款期内,每个月的还款额保持不变。贷款人可以准确掌握每月的还款额,有计划的安排家庭的开支。 2、按月等额本金还款:等额本金的特点是:本金在整个还款期内平均分摊,利息则按贷款本金余额逐日计算。每月还款额逐渐减少,但偿还的速度是保持不变的。这种方式比较适合于还款初期能力较强、并希望在还款初期归还较大款项来减少利息支出的借款人。 如果有提前还款的打算,使用等额本金的方式较为划算。如果前期资金较为紧张或需要进行其他资金投资的,建议选择“等额本息”还款方式;如果收入比较稳定而不需要进行其他投资的,建议选择“等额本金”还款方式。另外,由于按揭利息是“一年一定”的浮动方式,从按揭利率成本这方面考虑,如果预期今后数年利率将逐步走高的话,选择“等额本金”还款方式比较有利。 在银行贷款买房的情况下,贷款利息的计算主要取决于首付数额、还款方式(等额本息还款或者等额本金还款)、按揭念书、银行利率等。
偿债能力(debt-paying ability)是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。
反映企业长期偿债能力的财务比率主要有:资产负债率、股东权益比率、权益乘数、负债股权比率、有形净值债务率和利息保障倍数。现分述如下。 (1)资产负债率。</p> 资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率,也称为负债比率或举债经营比率,它反映企业的资产总额中有多少是通过举债而得到的。其计算公式为:</p> 资产负债率=负债总额/资产总额</p> 资产负债率反映企业偿还债务的综合能力,这个比率越高,企业偿还债务的能力越差;反之,偿还债务的能力越强。</p> 对于资产负债率,企业的债权人、股东和企业经营者往往从不同的角度来评价。</p> 从债权人角度来看,他们最关心的是其贷给企业资金的安全性。如果这个比率过高,说明在企业的全部资产中,股东提供的资本所占比重太低,这样,企业的财务风险就主要由债权人负担,其贷款的安全也缺乏可靠的保障。所以,债权人总是希望企业的负债比率低一些。</p> 从企业股东的角度来看,其关心的主要是投资收益的高低,企业借入的资金与股东投入的资金在生产经营中可以发挥同样的作用,如果企业负债所支付的利息率低于资产报酬率,股东就可以利用举债经营取得更多的投资收益。因此,股东所关心的往往是全部资产报酬率是否超过了借款的利息率。企业股东可以通过举债经营的方式,以有限的资本、付出有限的代价而取得对企业的控制权,并且可以得到举债经营的杠杆利益。</p> 站在企业经营者的立场,他们既要考虑企业的盈利,也要顾及企业所承担的财务风险。资产负债率作为财务杠杆不仅反映了企业的长期财务状况,也反映了企业管理当局的进取精神。如果企业不利用举债经营或者负债比率很小,则说明企业比较保守,对前途信心不足,利用债权人资本进行经营活动的能力较差。但是,负债也必须有一定限度,负债比率过高,企业的财务风险将增大,一旦资产负债率超过1,则说明企业资不抵债,有面临倒闭的危险。</p> 至于资产负债率为多少才是合理的,并没有一个确定的标准。不同的行业、不同类型的企业都是有较大差异的。一般而言,处于高速成长时期的企业,其负债比率可能会高一些,这样所有者会得到更多的杠杆利益。但是,作为财务管理者在确定企业的负债比率时,一定要审时度势,充分考虑企业内部各种因素和企业外部的市场环境,在收益与风险之间权衡利弊得失,然后才能作出正确的财务决策。</p> (2)股东权益比率与权益乘数。</p> 股东权益比率是股东权益与资产总额的比率,该比率反映企业资产中有多少是所有者投入的。其计算公式为:</p> 股东权益比率=股东权益总额/资产总额</p> (3)负债股权比率与有形净值债务率。</p> 负债股权比率是负债总额与股东权益总额的比率,也称产权比率。其计算公式为:</p> 负债股权比率=负债总额/股东权益总额</p> 这个比率实际上是负债比率的另一种表现形式,它反映了债权人所提供资金与股东所提供资金的对比关系,因此它可以揭示企业的财务风险以及股东权益对债务的保障程度。该比率越低,说明企业长期财务状况越好,债权人贷款的安全越有保障,企业财务风险越小。</p> 为了进一步分析股东权益对负债的保障程度,可以保守地认为无形资产不宜用来偿还债务(虽然实际上未必如此),故将其从上式的分母中扣除,这样计算出的财务比率称为有形净值债务率。其计算公式为:</p> 有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产及其他资产总额)</p> 有形净值债务率实际上是负债股权比率的延伸,它更为保守地反映了在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。该比率越低,说明企业的财务风险越小。</p> (4)利息保障倍数。</p> 利息保障倍数也称利息所得倍数,是税前利润加利息费用之和与利息费用的比率。其计算公式为:</p> 利息保障倍数=(利润总额+利息费用+折旧+摊销)/利息费用</p> 公式中的税前利润是指交纳所得税之前的利润总额,利息费用不仅包括财务费用中的利息费用,还包括计入固定资产成本的资本化利息。利息保障倍数反映了企业的经营所得支付债务利息的能力。如果这个比率太低,说明企业难以保证用经营所得来按时按量支付债务利息,这会引起债权人的担心。一般来说,企业的利息保障倍数至少要大于1,否则,就难以偿付债务及利息,若长此以往,甚至会导致企业破产倒闭。</p> 但是,在利用利息保障倍数这一指标时,必须注意,因为会计采用权责发生制来核算费用,所以本期的利息费用不一定就是本期的实际利息支出,而本期发生的实际利息支出也并非全部是本期的利息费用;同时,本期的息税前利润也并非本期的经营活动所获得的现金。</p> (5)影响长期偿债能力的其他因素。</p> 除了上述通过利润表、资产负债表中有关项目之间的内在联系计算出来的各种比率,用以评价和分析企业的长期偿债能力以外,还有一些因素影响企业的长期偿债能力,必须引起足够的重视。</p> ①长期租赁。</p> 当企业急需某种设备或资产而又缺乏足够的资金时,可以通过租赁的方式解决。财产租赁有两种形式:融资租赁和经营租赁。</p> 融资租赁是由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用,承租人按合同规定支付租金(包括设备买价、利息、手续费等),一般情况下,在承租方付清最后一笔租金后,其所有权归承租方所有。因此,在融资租赁形式下,租入的固定资产作为企业的固定资产入账,进行管理,相应的租赁费用作为长期负债处理。这种资本化的租赁,在分析长期偿债能力时,已经包括在债务比率指标计算之中。</p> 当企业的经营租赁量比较大、期限比较长或具有经常性时,则构成了一种长期性筹资,这种长期性筹资虽然不包括在长期负债之内,但到期时必须支付租金,会对企业的偿债能力产生影响。因此,如果企业经常发生经营租赁业务,应考虑租赁费用对偿债能力的影响。</p> ②担保责任。</p> 担保项目的时间长短不一,有的涉及企业的长期负债,有的涉及企业的短期负债。在分析企业长期偿债能力时,应根据有关资料判断担保责任带来的潜在长期负债问题。</p> ③或有项目。</p> 在讨论短期偿债能力时曾谈到,或有项目是指在未来某个或几个事件发生或不发生的情况下,会带来收益或损失,但现在还无法肯定是否发生的项目。或有项目的特点是现存条件的最终结果不确定,对它的处理方法要取决于未来的发展。或有项目一旦发生便会影响企业的财务状况,因此企业不得不对它们予以足够的重视,在评价企业长期偿债能力时也要考虑它们的潜在影响。</p>###长期偿债能力的财务比率主要有:资产负债率、股东权益比率、权益乘数、负债股权比率、有形净值债务率和利息保障倍数
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