普通人如何买美元理财产品?
普通人怎么买美元理财产品,先提醒一类人,如果没有出国及海外投资的计划,将人民币兑换成美元现钞却没有任何理财规划,这种行为是非常不理智的。如果看好美元未来的走势,不妨兑换一些美元去理财,但是不建议配置太多美元理财产品,要将资金配置到不同的投资领域中。 那么,就近期的情况美元升值、人民币贬值普通人怎么买美元理财产品。
近期,人民币兑美元中间价连续下调,美元汇率持续走高,后市依然有进一步上行空间。随着美元升值效应的发酵,外汇理财重新进入人们的投资视线,不少未雨绸缪的投资者开始购入美元资产。 问题来了:普通人投资美元资产有哪些成本呢?哪种美元资产更有投资价值呢?
投资美元,别忽视这些成本
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普通人怎么买美元理财产品,先提醒一类人,如果没有出国及海外投资的计划,将人民币兑换成美元现钞却没有任何理财规划,这种行为是非常不理智的。如果看好美元未来的走势,不妨兑换一些美元去理财,但是不建议配置太多美元理财产品,要将资金配置到不同的投资领域中。
那么,就近期的情况美元升值、人民币贬值普通人怎么买美元理财产品。
近期,人民币兑美元中间价连续下调,美元汇率持续走高,后市依然有进一步上行空间。随着美元升值效应的发酵,外汇理财重新进入人们的投资视线,不少未雨绸缪的投资者开始购入美元资产。
问题来了:普通人投资美元资产有哪些成本呢?哪种美元资产更有投资价值呢?
投资美元,别忽视这些成本
自2015年“8?11”汇改以来,人民币从汇改前的6。1162人民币/美元,贬值到目前的6。7690人民币/美元,贬值幅度高达10。
67%。在人民币贬值预期下,大部分投资者兑换美元的目的是为了保值。值得提醒的是,兑换美元首先要考虑的是汇兑成本,一方面是汇兑损失,即买入价和卖出价之间的差额,另一方面是汇率波动;其次要考虑投资机会成本,主要是考虑国内投资理财产品的收益率。
换句话说,美元投资不仅仅要考虑贬值预期,还要计算投资成本,即汇兑损失以及机会成本。
那么,投资美元的投资成本究竟有多大呢?
目前,国内个人每年的美元汇兑金额是5万美元,在此以10月24日中国银行的买入价和卖出价为例,买入价为6。
7627,卖出价为6。7885,相差2。58个BP,即每兑换1美元,将损失0。0258元人民币,如果兑换5万美元,将损失1290元人民币,汇兑损失为0。38%。
再来看一下两国投资机会成本的影响。
根据公式:1美元×期末人民币兑美元汇率×(1+美元理财收益率)>1美元×期初人民币兑美元汇率×(1+人民币理财收益率),做个变形调整:美元理财收益率×(1+人民币贬值幅度)>人民币理财收益率,可以看出,如果未来一年人民币贬值幅度较大,则对美元理财收益率的要求较低。
另外,人民币理财收益率越高,对美元理财收益率的要求也更高。
目前人民币理财产品年化收益率在5%左右,在人民币汇率不变的情形下,考虑到0。38%的汇兑损失,则美元理财收益率至少应达到5。38%左右。
假设未来1年人民币汇率贬值1%,则汇兑损失调整后的最低美元理财收益率要达到4。34%;若汇率升值1%,则汇兑损失调整后的最低美元理财收益率要达到6。44%。
对美元的汇兑损失和收益率做到心中有数后,再来看看美元的投资渠道。
从目前国内居民的美元资产投资渠道看,主要包括美元存款、美元理财以及QDII基金。
首先来看美元存款。美元存款主要包括三类:美元活期存款、美元通知存款、美元定期存款。其中,美元活期存款和美元定期存款是最基础业务,通过比较中资和外资银行的美元存款利率可以看出,活期存款利率基本在0。
05%/年,收益率低但灵活性高;定期存款利率各大银行略有差距,1年期美元定期存款利率在0。6%-0。8%之间。
此外,个别银行推出了美元通知存款业务,不约定存期,支取前通知银行即可,比较适合大额资金存期难以确定的人士,目前主要是7天通知存款业务,收益率与活期存款相差不大,外资银行的收益率相对更高。
值得一说的是,虽然外资银行美元存款收益率更具优势,但其门槛也比较高,一般外资银行定期存款起存额1000-2000美元,通知存款起存额为5000美元或50000元人民币(等值)。而中资银行一般100美元起存,通知存款起存额为1000美元左右。
再来看美元理财产品。美元理财产品属于银行外币理财产品的一种,从目前外币理财产品的投向看,多是挂钩固定收益类产品,投资标的主要为债券、利率等。从投资期限看,美元理财产品以中长期限为主,主要为半年期至1年期的产品,其中半年期在1。
3%-1。6%左右,1年期在1。9%-2。1%左右,多为非保本浮动收益类理财产品。从投资门槛看,起投金额基本在8000美元以上。
值得提醒的是,从Wind数据库统计的信息看,目前国内主要银行存续期内的美元理财产品大约30余只,在售美元理财产品约40余只,苏宁金融研究院挑选了国内大中型银行在售的11只产品供读者参考,它们的发行规模在百万至千万美元不等,可谓产品数量有限、配额有限,如果需要购买,要提前与银行预约确认可购买的份额。
最后来看QDII基金。目前市场中一共有164只QDII基金,其中,以美元交易的一共40只,按投资类型可以分为股票型基金(20只)、债券型基金(15只)、另类投资基金(3只)和混合型基金(2只)。
具体来看,股票型基金主要投资于全球市场的股票或者是跟踪大盘指数,20只基金中收益率为正的一共13只,其中,收益率最高的为年化30。34%,收益率最低的为-25。83%,波动较大。值得注意的是,40只美元QDII中收益率最高的三只基金均为股票型基金,为挂钩标普石油天然气和ETF基金的被动指数型基金。
债券型基金主要投资于全球固定收益类产品,15只基金中收益率为正的一共12只,其中,收益率最高的为年化10。11%,收益率最低的为年化-0。91%,整体收益率相较于股票型基金而言,较为稳定。
混合型基金和另类投资型基金占比小,且收益率表现一般。
从购买渠道看,QDII基金可以通过银行、基金公司和券商进行购买,投资门槛较低,一般在1美元至1000美元不等。从申购赎回费看,一般前端申购费与申购金额直接相关,申购金额越大,申购费率越低,5万美元以下在0。
8%-1。5%之间,超过100万美元,单笔申购费200美元;一般后端赎回费与投资年限相关,投资年限越长,赎回费率越低,一年以内的在0。1%-1。5之间,超过2年的一般免赎回费。
综上可见,美元存款利率太低,美元理财产品相比人民币理财产品收益率并没有太大吸引力,这种情况下,不妨关注美元高收益债券基金。
美元高收益债券基金既有债券的稳定表现,又可享受人民币贬值带来的收益增强,是普通用户进行海外资产配置的首选。收起