银行将理财产品筹集的资金主要投向银行间债
推出理财产品，创新是关键。面对日益激烈的市场竞争，银行需要进一步调查市场需求，推出适销对路的理财产品。
第一，设计期限多样化的理财产品。投资者的收入和支出频率不同，所拥有的资金的期限也不一样，因此，投资期限可谓是因人而异。 设计期限丰富的理财产品，满足投资者多层次的需求。投资者投资不同期限的债券理财产品，获得的收益也不一样。有些产品还可以给予投资者提前终止的权利，即客户购买理财产品后，在约定期限内可提前终止，并能获得高于同期银行存款的收益。
根据市场走势，选择期限品种。在不同的市场形势下着重推出不同的期限品种，对于理财产品的适应性也是至关重要的。比如，在目前市场走势不明朗的形势下推出...全部
推出理财产品，创新是关键。面对日益激烈的市场竞争，银行需要进一步调查市场需求，推出适销对路的理财产品。
第一，设计期限多样化的理财产品。投资者的收入和支出频率不同，所拥有的资金的期限也不一样，因此，投资期限可谓是因人而异。
设计期限丰富的理财产品，满足投资者多层次的需求。投资者投资不同期限的债券理财产品，获得的收益也不一样。有些产品还可以给予投资者提前终止的权利，即客户购买理财产品后，在约定期限内可提前终止，并能获得高于同期银行存款的收益。
根据市场走势，选择期限品种。在不同的市场形势下着重推出不同的期限品种，对于理财产品的适应性也是至关重要的。比如，在目前市场走势不明朗的形势下推出短期品种，对于银行和投资者来说，都不会有太大风险。
除了推出3个月以上的短期品种以外，还可以推出7天的债券理财产品，这种理财新品兼具活期存款高流动性和通知存款较高收益。该产品每7天对指定理财资金计一次息，并自动转入下一个理财周期，计息方式实为复利。
客户也可随时将理财资金转为活期存款。
第二，推出保本型产品，收益底线应为同期限存款利率。
凭证式国债之所以受到个人投资者的青睐，其最主要的原因就在于其保本条款。因此，在设计债券产品时，保证投资者获得不低于同期限存款利率的收益，是值得商业银行优先考虑的问题。
但是，能够获得这样的收益，显然是增加了银行组合投资的难度。毕竟，目前有些短期债券的收益率已低于同期限的银行存款利率。
第三，设计以货币市场利率为基准的浮动利率理财产品。
根据银行和投资者的风险、收益均担的原则，可以设计以货币市场利率为基准的浮动利率理财产品。
目前，银行间债券市场7天和隔夜质押式回购利率因其成交量大、连续性强已成为回购利率的基准。已实现滚动发行的3个月洋行票据，其发行利率也成为短期债券发行的利率基准。因此，商业银行有条件推出浮动利率理财产品，比如，三个月理财产品可以以三个月央行票据的发行利率为基准，7天期理财产品以7天回购利率为基准。
（卢遵华）
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